什么是三角套利，三角套利能盈利吗

套利也称为趋势三角，是指交易者利用三种不同货币的汇率之间不匹配的过程。通过买卖这些特定货币，交易者获得了无风险的利润。在国际市场上，几乎所有的货币兑美元都有一个兑换率。两个非美国国家之间的理论汇率可以从它们与美元之间的汇率中推断出来，这种套算出来的汇率称为理论交叉汇率。在现实世界中，很少会出现根据交易商对美元汇率报价计算出的理论交叉汇率不同于交易商报出的实际交叉汇率的情况。如果差异大到足以与购买及出售货币的交易成本相比，就出现了无风险套利机会。
 
当三种货币之间的汇率不平衡时，就会出现三角套利的机会。 注意到这种不平衡的交易者使用货币A来购买货币B，然后他或她将其转换为货币C。他或她最终将钱转换回货币A，并最终获得了利润
 
所得之交叉汇率水准C银行之加拿大币的汇价有所差异，这意味着套利空间的存在。因为C银行加拿大币的汇价高于经交叉汇率算出的结果，这显示一单位加拿大币在C银行价值比较高，因此若经A、B银行间的交易以1.5044基尔德兑换一单位加拿大币，在将此一加拿大币与C银行换回1.5214基尔德，这一来一往间便获取0.017基尔德的三角套利。
例如，一个交易者有1,000美元（USD），并且注意到汇率如下：日元（JPY）/ USD = 100； 美元/英镑（GBP）= 1.60； JPY / GBP =140。计算前两个报价，JPY / GBP汇率应为100 X 1.60 = 160，因此报价低估了英镑兑日元。 在这种情况下，存在汇率不匹配和三角套利的机会。
交易者用他或她的$ 1,000美元购买日元，获得¥100,000日元。 他或她再次将其转换为英镑，得到714.29英镑-因为GBP / JPY = 1/140 = 0.0071429。 最后，交易者以美元卖出英镑，并获得$ 1,142.86 USD。 因此，该交易者获得了142.86美元的无风险利润-最终交易额减去原始投资额1,000美元= 142.86美元的三角套利。
 
因为许多交易者正在透过交叉汇率计算出的汇价寻找这样的机会， 交易者必须同时或在很短的时间内进行这些交易。 如果交易者花费太长时间来完成这些交易，汇率可能会在完成三角形套利过程之前发生市场上实际汇价的差异变化。造成市场存在套利空间。 在这种情况下，市场人士可同时在不同银行间买卖外币，这一来一往间便获得更高的利润来进行所谓的三角套利。
 
在实际操作中，这个策略对交易的设备和速度有着严格的要求。伴随着交易的电子化和自动化，各市场的价差已几乎不可能长期存在，因此价格的偏离只会存在于极短的时间内。因此，这需要交易者能够获得很低的延迟和交易费用。否则，三角套利只能停留于理论层面。