悟本堂：杆杠的隐患

“千里之堤，溃于蚁穴”，是出自《韩非子•喻老》中的一句话，后来广为流传，这句话揭示了千里长堤虽然看似十分牢固，却会因为一个小小蚁穴而崩溃的道理。更是警示我们，事情的发展是一个由小到大的过程，当存在微小隐患时，若不给于足够重视，就会留下无穷的后患。


 


今天我们要深入学习的杠杆的隐患便类似于此，我们会向你展示它是如何摧毁毫无戒心的狂热交易者的。




很多外汇经纪商做广告宣传，说可以提供200:1或400:1的杠杆。实际上，他们说的是你可以用以交易的最大杠杆，记住：这个杠杆比率取决于经纪商要求的最小保证金数额。例如，如果需要1%的保证金，你就有了100:1的杠杆，这是最大杠杆。但我们要说的是你实际使用的杠杆。




实际杠杆


实际杠杆是你全部头寸除以你交易账户中的资金总额。



举个例子说明下：


你往交易账户中存入1万美元，你在1.0000买入一标准手欧元/美元，你的头寸总价为10万美元，你的账户余额是1万美元，那你的实际杠杆是10:1($ 10万 /$ 1万)。


 


假设你以相同价格又买入一标准手欧元/美元，你的头寸总价现在为20万美元，但你的账户余额是1万美元，那你的实际杠杆是20:1($ 20万/$ 1万)。


 


你感觉很好，又买入了三标准手欧元/美元，还是以相同的价格。现在你的头寸总价为50万美元，你的账户余额仍是1万美元，你的实际杠杆是50:1($50万 /$1万)。


 


假设你的经纪商要求的保证金是1%。计算一下，你的账户余额和账户净值都是1万美元，占用保证金是5千美元，可用保证金是5千美元。对于一标准手，每个点值10美元。


 


你的交易账户如下图所示：


 


 





要收到“追加保证金通知”，价格需要变动100点(5千美元可用保证金÷50美元/点=100点)。


这意味着欧元/美元要从1.0000下移到0.9900——价格变化为1%。


 


收到“追加保证金通知”后，你的账户余额会变为5千美元，你损失了5千美元或50%，价格只变动了1%。


 


再假设，你往你的交易账户中存入的是10万美元而非1万美元。


你以1.0000买入一标准手欧元/美元，你的头寸总价为10万美元，你的账户余额是10万美元，你实际的杠杆是1:1。


你的交易账户如下图所示：


 





在这个例子中，要收到“追加保证金通知”，价格需要变动9900点(9万9千美元可用保证金÷10元/点=9900点)。


这意味着欧元/美元要从1.0000降至0. 0100！价格变化为99%或接近100%。   


 


假设你又以与第一笔交易相同的价格买入19标准手。你的头寸总价为200万美元，你的账户余额是10万美元。你的实际杠杆是20:1。


你的交易账户如下图所示：





要收到“追加保证金通知”，价格需要变动400点(8万美元可用保证金÷(10元/点X 20手))。


这意味着欧元/美元要从1.0000降至0.9600——价格变化为4%。


 


如果你收到了“追加保证金通知”，且在追加保证金价格离场，结束交易。你的账户将如下图所示：





你损失了8万美元！这清空了你账户的80%，而价格仅变动了4%！


看到杠杆的作用了吗？！杠杆真的放大了货币对相对的价格变动。


 


所以，悟本堂想说：用正确的态度对待世事很重要，若只考虑眼前的一点利益，不考虑事物的长远发展，或是只考虑事物的某一个方面，没有通盘去斟酌，就贸然采取行动，注定要付出惨痛的代价，有时候，甚至连从头再来的机会都没有了。


 


牢记“堤溃蚁孔，气泄针芒”（出自《后汉书》）的古训，在外汇交易市场要慎初、慎小、慎微，自重、自醒、自警。记住，高杠杆固然可以让你一夜暴富，但更大的可能是让你血本无归。