19日鑫旺观点：美联储意外减息50点 黄金创历史新高后暴跌

周三，因美联储意外减息50个基点，高于市场普遍预期的25个基点，消息公布后美元指数大跌，现货黄金曾一度上升超过30美元，逼近2600美元/盎司关口，最高触及2599.97美元/盎司，但美联储主席鲍威尔讲话后，美元指数急速反弹，现货黄金则震荡下跌近50美元，最低触及2546.64美元/盎司。现货黄金收盘下跌10.08美元，跌幅0.39%，报2558.97美元/盎司。

周四 (9月19日)亚市盘中，现货黄金出现轻微反弹，目前位于2564美元/盎司附近。

市场背景：

美联储周三（北京时间周四凌晨2:00）宣布减息50个基点，开启了政策宽松周期，预计在本周期中，美联储将稳步放松货币政策。首次减息幅度大于往常，之前对就业市场健康状况感到担忧。

根据美联储的点阵图，到2024年底，利率将减至4.375%，暗示今年将再减息约50个基点。对2025年底的预测暗示利率将再下调100个基点，2026将减息50个基点，指标利率目标区间最终将跌至2.75%-3.00%。以上水平反映出长期联邦基金利率从2.8%微升至2.9%，该利率被认为是一种"中性"政策立场，既不会促进也不会阻碍经济活动。

美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示「这一决定反映出我们越来越有信心，只要适当校准我们的政策立场，就可以在温和增长和通胀持续朝着2%下跌的情况下保持劳动力市场力道」。

鲍威尔表示，目前两项任务面临的风险「基本平衡」，今日减息标志着一个「强劲开端」，以保护经济和劳动力市场力道，且应被视为美联储不会落后于形势发展的承诺。

鲍威尔在新闻发布会上指出，大部分缩表行动基本没有触及存放在美联储的银行储备金，而是从逆回购工具中剥离了现金。自2022年6月以来，该储备金规模一直徘徊在3万亿美元大关上方。

美国10年期国债收益率也先跌后升，曾一度跌至3.644%，尾盘升至3.713%，为近一周最高收盘价，日内升幅约2%。

今天的焦点聚焦英国9月利率决议，英央行货币政策委员会会议纪要，美国初请失业金人数，美国9月费城联储制造业指数，美国8月成品房销售，美联储资产负债表。本周重点关注周五日本9月利率决议，欧洲央行行长拉加德发言。另外，留意地缘局势和美国大选的相关消息。

技术分析：

从现货黄金日线图显示，现货黄金对维持在本周创下的历史高点2589.50美元/盎司附近，而所有移动平均线都瞄准更高水平，远低于当前水平。最接近的是20天简单移动平均线(SMA)，为2520美元/盎司的价格区域提供支持。技术指标远高于中线，方向强度不均匀且有限。

交易策略：

现货黄金短期处于下跌状态。无方向的20天SMA提供日内阻力，拒绝上升。 100天和200天移动平均线已部分失去上升力量，远低于目前水准。最后，技术指标瞄准下行，动能指标加速跌破100线。今天宜观望或可以尝试逢高谨慎短空交易，突破2585位置，则反手追单。

阻力：2570.60； 2585.80； 2600.80；
支撑：2558.80； 2545.20； 2537.60；

【声明】以上资讯内容仅供参考，不做任何投资依据，现货黄金、白银贵金属差价合约（CFD）交易有风险，入市需谨慎！