币圈小蝶：投资市场赌徒的谬误

赌徒的谬误

“赌徒谬误”是全球赌场中的赌客们每日都会犯的一个错误。当然，也包括了在金融市场中的投机分子。

就像你开老虎机的时候，你的手气一直不好，一口气输了好几把。此时，你会不会有一种即将获胜的强烈预感？

就像你在做期货的时候，一开始就连续的止损，那么你会不会有一种强烈的预感，觉得自己应该在下一笔交易中获胜？

那是幻象。每个交易都是随机的，所谓的“随机”，就是指接下来的“下一局”与之前的“结果”无关，“已发生”也不会对“下一局”产生影响。

举个简单的例子，假定一个有6个球的箱子，上面标着1-6。每一次抽奖，你都要从抽奖箱中抽出一颗球，而这六颗球的概率都是一样的，都是1/6。如果说，前几次抽到6的概率超过了2，那么下次再来，你会不会有更大的几率抽到2？公众号关注：博森科技小蝶。

当然不会，因为他们不会在乎谁被选中，也不会有第二个人主动送上门来。他们的出现几率，只有六成。

之所以会产生这种幻觉，是因为在概率论中，存在着一条“大数定律”，只要做得够多，就能得出与统计概率相同的结论。就拿投掷来说，扔得多了，正面和背面都有50%的概率。举个例子，如果你抽的次数够多，那么你的“2”和“6”的数量就会差不多。

我们经常误解了随机和大数论，认为大数法则就是均等。如果在过去的日子里，情况并不是很平均，我们就会假设，将来的一切都会被“抹平”。“2”越多，“6”越多，“正面”越多，“背面”越多。不过，大数法则并不是为了保持平衡，而是为了保证以后的抽奖次数，你会获得很多“2”，“6”也会很多，所以以前的小差距就显得很小了。

那么，“足够”需要多少“足够多”？经过概率理论的分析，得出的结论是，至少要有600个以上的样品，才能保证5%的误差。

在做程序交易的时候，经常会把“系统胜率”和“单场胜率”搞混。比如，一个交易系统的历史记录，成功率是60%。他们只会认为，一旦有了交易信号，他们就会有60%的机会赚到钱。更可怕的是，在连续4个止损之后，他们会认为，我已经连续4次止损，并且有60%的胜算，下一次肯定能赢，于是就把所有的钱都押在了这上面。这是把“大数定律”和“平均主义”划上等号的经典赌博谬论。

赌徒误解会影响交易员开发交易系统、确定仓位大小和交易方式。他们对大数论的认识有误，忽视了随机，这就是他们的失误。

用史坦利·克罗的话来说，赌徒的错误就是：市场绝对不会因为你连续九次赔钱，就能让你十次赚到钱。交流请加笔者！