什么是交易中的 80-20 规则（帕累托原则）？

在交易中，能够最大限度提高效率的规则受到高度追捧。其中一项原则是 80-20 规则，也称为帕累托原则。这个概念声称 80% 的结果往往源于 20% 的原因。在软件开发中，20% 的 bug 导致 80% 的问题。在客户服务中，20%的客户往往会占到80%的投诉等。
帕累托原则对交易策略具有深远的影响：通过关注最具影响力的因素，交易者可以潜在地提高他们的表现。这篇 FXOpen 文章解释了 80-20 规则，探讨了其起源、应用以及说明其优势的示例。
理解交易中的 80/20 规则
80/20 方法，又称帕累托原则，是一个强大的概念，已在各个领域得到应用。它表明一小部分原因导致了大部分结果。在交易中，这意味着预计约 80% 的回报来自 20% 的交易或交易策略。相反，其余 80% 的交易可能仅产生 20% 的总回报。
帕累托原则的历史背景
帕累托原理是以意大利经济学家维尔弗雷多·帕累托 (Vilfredo Pareto) 的名字命名的，他于 1896 年首次观察到了这一现象。该原理的起源可以追溯到他在 20 世纪初的观察和工作。帕累托发现，意大利80%的土地由20%的人口拥有。这一观察得出了更广泛的结论：这种 80-20 分布适用于生活的各个方面。随着时间的推移，帕累托原理已被广泛采用并应用于各个领域，包括经济、企业管理，尤其是贸易。
帕累托法则的例子
以下是不同领域使用帕累托原则的一些说明性示例。
商业：在许多公司中，20% 的产品或服务占公司收入的 80%。人们还经常观察到，80% 的收入来自 20% 的大型企业客户，而大多数客户不会购买那么多东西，例如，从制造商那里购买豪华汽车。或者，考虑一个销售部门，20% 的销售人员为公司创造了 80% 的收入。商业中的 80/20 规则经常有效。
软件开发：通常，20% 的错误会导致 80% 的软件问题。这种洞察力可以帮助开发团队优先处理对软件性能和用户体验影响最大的几个关键错误的调试工作。或者，20% 的代码可能占应用程序 80% 的功能。
财富分配：维尔弗雷多·帕累托最初观察到，意大利 80% 的财富由 20% 的人口拥有，这一原则在当今许多经济体中都适用。这一观察结果对经济政策和财富管理战略具有影响，政策制定者可能会重点关注解决经济不平等问题的再分配措施。
80-20 交易策略的解释
投入和产出的不平等分配是 80-20 规则背后的一个基本概念。一小部分交易或交易工具可能会产生大部分回报，而大多数交易可能贡献相对较小甚至导致损失。此外，交易者可能会发现他们的一小部分技能或习惯（例如风险管理或情绪纪律）对他们的大部分有效性负责，而其他因素则发挥不太重要的作用。
该规则可以成为识别和利用最多贸易机会的宝贵工具，同时最大限度地减少成果较少的努力。为了利用这一原则，交易者将精力集中在最能产生收入的领域，因为这有助于优化他们的策略，以获得更好的结果。关注这些高影响力的交易需要分析过去的交易并寻找模式来确定最有前途的机会并相应地分配资源。
80/20 规则在交易中的应用
让我们看看 80/20 原则在交易中是如何体现的。
第一步是确定高影响力的交易。如果一小部分交易贡献了大部分回报，那么专注于寻找和复制这些高影响力的交易可能会增加整体投资回报。某些市场条件（例如高波动性）可能会导致更有效的交易，因此人们可以关注与之相关的新闻或经济公告以随时了解情况。
第二步是优化交易策略。交易者可能会发现，一些技术指标（例如移动平均线或相对强弱指数）决定了他们大部分的有效交易。分析还可能表明最有效的交易发生在特定时间。例如，一些股票交易者发现开市后的第一个小时或收市前的最后一个小时会产生最理想的结果。如果人们在分析中优先考虑某些指标并关注交易高峰时间，则可能需要更少的精力进行交易，并简化决策过程，但仍然可以获得最佳结果。
第三步是分配资源。应用 80/20 投资组合规则可以帮助交易者更有效地分配其初始资本。将更多资金投入历史上更有效的交易或资产可能有助于实现收益最大化。例如，如果特定交易工具的 20% 交易产生了 80% 的收益，交易者可能会将更多资本分配给这些高绩效资产。
最后一步是管理风险。正如回报往往会集中一样，风险也往往会集中。识别导致 80% 风险的 20% 因素可以帮助交易者实施稳健的风险管理策略。这可能包括对历史上波动性较高的交易设置更严格的止损指令，避免某些市场条件，或调整头寸规模以尽量减少风险敞口。
交易中 80/20 规则的示例
假设有一位交易员回顾了过去几个月的交易历史，发现基于经济事件的交易占其总交易量的 20%，但却产生了 80% 的收益。这种模式表明，专注于围绕经济公告进行交易对该交易员来说尤其有效。
这只是交易中帕累托原理的例子之一，在您的情况下，情况和影响因素可能会有所不同。要了解该原理如何为您服务，您可以开设一个 FXOpen 账户，您可以在其中交易 600 多种金融工具。
实例和案例研究
以下是另外两个真实的交易场景。
日内股票交易员可能会注意到，在市场开盘的第一个小时（即开盘钟声）进行的交易比其他时间的交易收益高得多。经过进一步分析，交易员发现，这一时段只占其交易时间的 20%，但却带来了 80% 的日收入。通过集中精力在这个时间段内进行交易，并可能减少在其他时间段进行的交易，交易员可能会调整其策略。
另一种情况是，趋势跟踪交易者注意到他们 20% 的交易（特别是那些与强劲市场趋势一致的交易）占了 80% 的回报。因此，80/20 规则也适用于他们。他们调整了行动方针，主要关注利用这些高概率的趋势跟踪机会。
80/20 原则的挑战和局限性
虽然 80-20 规则对于股票、加密货币* 或外汇交易者来说是一个强大的工具，但必须认识到其应用中的潜在挑战。
准确识别至关重要的 20% 可能很困难，尤其是在动态的市场条件下。随着市场趋势的发展，交易者可能需要不断重新评估和调整他们的关注点。
80-20 规则是一个概括，输入和输出的实际分配可能与建议的比率有所不同。这是一个理论，而不是严格的实践规则。
历史数据分析可能会受到幸存者偏差的扭曲，因为只考虑有效交易，这可能会导致对 80-20 分布的估计过高。
严格遵守 80-20 规则时，交易者可能会面临心理挑战，例如担心错过机会或多样化交易活动的诱惑。交易者应以批判性思维对待 80-20 规则，持续监控和调整其策略，并保持严格的风险管理方法。
加起来
识别并关注对回报贡献最大并最大程度降低风险因素的 20% 交易活动可能会最大程度地减少您的努力。这一原则鼓励交易者优先考虑质量而不是数量，从而使交易更加简化和有效。然而，必须认识到 80-20 规则的局限性，并以批判性和适应性强的心态来对待它。
帕累托原则的应用需要结合数据驱动的分析、严格的执行和不断完善的策略。如果您想练习交易，可以考虑使用TickTrader平台，它提供 1200 多种交易工具。
常问问题
日间交易中的 80% 规则是什么？
日间交易中的 80% 原则是指 80-20 帕累托法则，即交易者关注影响大多数交易结果的少数因素。该策略旨在通过关注影响交易结果的重要关键因素来提高有效交易的频率。
什么是80/20交易策略？
80/20交易策略意味着少数交易或市场条件可以占大部分回报——大约80%的收益来自20%的交易。这一原则是关注最有成效的交易机会。
沃伦·巴菲特的 90/10 规则是什么？
沃伦·巴菲特的策略强调保守的投资方式，其中90%的投资组合分配给低风险投资和低成本的标准普尔500指数基金，而10%分配给短期政府债券。这条规则反映了巴菲特对长期价值投资的偏好以及他对保本的重视。
*在 FXOpen UK 和 FXOpen AU，加密货币差价合约仅可供分别根据 FCA 规则归类为专业客户和根据 ASIC 规则归类为专业客户的客户进行交易。它们不适用于零售客户的交易。
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