什么是黄金/白银比率，交易者如何使用它？

黄金/白银比率衡量这两种贵金属的相对价值，是大宗商品交易者的重要工具。了解这种关系有助于识别市场趋势和交易机会。本文探讨了如何有效地计算、分析和交易黄金/白银比率，为增强您的交易策略提供见解。
了解金/银比率
金银比表示购买一盎司黄金 (XAU) 所需的白银 (XAG) 盎司数。例如，价值 70 意味着购买一盎司黄金需要 70 盎司白色金属。它是两种贵金属之间比较价值的重要指标。
从历史上看，两国关系曾经历过重大波动。罗马帝国时期，比例约为12:1。 20 世纪，该比率平均约为 47:1，反映了不断变化的市场动态。近年来，受各种经济和地缘政治因素的影响，这一比例从60:1以上一直到90:1以上。
高数字表明白银相对于黄金被低估，表明存在 XAG 的潜在买入机会或 XAU 的卖出机会。相反，较低的数字意味着白银与黄金相比被高估。交易者经常使用这个指标来做出战略决策，例如当比率较高时做多 XAG 并做空 XAU，期望其恢复到历史平均水平。
这也是市场情绪的反映。当经济不确定性较高时，黄金作为所谓的避险资产，相对于白银可能会升值，从而扩大占比。相反，由于其工业用途，在经济稳定期间，白银的表现可能会优于黄色金属，从而缩小差距。
黄金/白银比率的近期历史
历史上金银比在全球经济事件的推动下经历了大幅波动。 2008 年金融危机期间，随着投资者纷纷涌向黄金作为所谓的避难资产，该比率飙升至 80:1 以上。随后，随着各国央行推出刺激措施支持经济增长，该比率大幅下跌，跌至 32:1 的低点。
2020 年，在 COVID-19 大流行期间，由于经济不确定性加剧以及黄金作为所谓避险资产的吸引力，该比率达到了 126:1 的历史新高。然而，随着经济开始复苏以及对白色金属的工业需求增加，这种关系缩小，在 2021 年初降至 65:1 左右。主要驱动因素包括扩张性政策以及与白银需求相关的工业活动的复苏。
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计算金/银比率
计算比率很简单。只需将当前的黄金价格除以当前的白银价格即可。例如，如果 XAU 定价为每盎司 1,800 美元，XAG 定价为每盎司 25 美元，则计算如下：
1800 美元/25 美元 = 72
这意味着需要 72 盎司白银才能购买 1 盎司黄金。然而，交易者不需要自己计算； TradingView 用户可以在股票搜索中输入“FXOpen:XAUUSD/FXOpen:XAGUSD”来显示金银比率图表。
影响金银比率的因素
金/银比率受到影响这两种贵金属价值的各种因素的影响。关键因素包括经济指标、市场情绪和地缘政治事件。
经济指标
通货膨胀率、利率和经济增长直接影响这种关系。高通胀通常会增加对黄金作为对冲工具的需求，从而扩大这种关系。相反，由于其工业用途，低通胀可能有利于白色金属，从而缩小其比例。
利率变化也发挥着至关重要的作用。当利率上升时，与生息资产相比，黄金的吸引力往往会降低。经济增长同样促进了白银的工业需求。
市场情绪
投资者对风险的情绪显着影响衡量结果。在经济不确定或市场波动期间，投资者因其所谓的避险特性而涌向黄金，从而增加了这一比例。例如，在 COVID-19 大流行期间，不确定性加剧导致 XAU 激增，将该比率推至历史新高。相反，在稳定的经济条件下，白银的工业需求可能超过黄金。
地缘政治事件
政治不稳定、贸易战和其他地缘政治事件可能会导致该比例的波动。例如，主要经济体之间的紧张局势或意外的地缘政治危机往往会促使投资者转向黄金。另一方面，此类冲突的解决或稳定的地缘政治环境可以促进工业生产和白银需求并缩小关系。
供需动态
白银作为贵金属和工业商品的双重作用使其更容易受到供应链中断和工业需求变化的影响。黄金主要被视为价值储存手段，受工业需求影响较小，但受投资需求和央行政策影响较大。
交易黄金/白银比率
交易这种关系涉及利用每种资产的相对价格变动来做出战略交易决策。可以采用各种策略来利用这一比率，每种策略都根据市场条件提供独特的机会。
基于趋势的策略
交易者经常监控该指标的趋势以及每种金属的单独趋势，以确定潜在的交易信号：
金银比上升趋势
总体上升趋势：在这种情况下，两种资产都在上涨，但比率也在增加，表明黄金的表现优于白银。交易者可能会买入 XAU，预计其将继续保持相对强势。
一般下跌趋势：当两种金属都下跌，但比率上升时，白银表现不佳。交易者可能会卖出 XAG，因为预计与 XAU 相比将进一步走软。金银比下降趋势
总体上升趋势：如果两种金属都上涨且比率下降，则白银的表现优于黄金。交易者可能会买入极飞科技以利用其相对优势。
总体下跌趋势：当两种金属均下跌且比率下降时，黄金表现不佳。交易商可能会出售 XAU，预计将继续相对疲软。交易极高点和低点
当该数字在 50 左右时，黄金/白银的关系通常被认为是“公平”的，这意味着两种金属相对于另一种金属都没有被高估/低估。然而，它可能达到历史极端，提供额外的交易机会：
历史高点 (80-100)
两者均呈上升趋势：当该比率处于历史高位时，黄金与白银相比被认为昂贵。如果两种金属都处于上升趋势，交易者可能会做多 XAG，预计该指标会在追赶上出现修正。
两种金属均呈下跌趋势：如果两种金属均下跌，交易者可能会做空 XAU，预计其价值相对于 XAG 会相对下跌。历史低点 (40-60)
两者均呈上升趋势：当该比率处于历史低位时，黄金被认为相对于白银更便宜。在上升趋势中，交易者可能会做多 XAU，期望其上涨。
两种金属均呈下降趋势：如果两种金属均下跌，交易者可能会做空 XAG，预计与 XAU 相比，它将继续损失更多价值。底线
交易黄金/白银比率可以释放市场上独特的机会。通过了解其动态并采用战略方法，交易者可以潜在地增强他们的交易策略。要开始通过差价合约交易这种独特的关系，请考虑开设 FXOpen 账户，以访问各种先进的交易工具和资源来支持您的策略。
常见问题解答
黄金与白银的比率是多少？
金银比率衡量购买一盎司黄金需要多少盎司白银。它提供了有关这些贵金属相对价值的见解。高数字表明白银相对于黄金被低估，而低数字则表明相反的情况。
如何计算金银比？
要计算该比率，请将当前黄金价格除以当前白银价格。例如，如果黄金定价为每盎司 2,000 美元，白银定价为每盎司 20 美元，则比例为 2000 美元/20 美元，即 100:1。这意味着 1 盎司黄金相当于 100 盎司白银。
为什么黄金/白银比率如此之高？
由于经济不确定性、对黄金作为所谓避险资产的需求增加以及白银的工业需求减少等因素，该比率可能很高。自 2021 年以来，由于市场持续存在不确定性，该比率一直保持在 75:1 以上。
如何交易黄金/白银比率？
交易关系涉及检查两种资产的趋势并将其表现与指标进行比较。交易者经常在价格较高时买入白银并卖出黄金，预计价格会下降。相反，当价格较低时，他们会出售白银并购买黄金，预计价格会上涨。
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