什么是达瓦斯盒子理论以及它在交易中如何运作？

达瓦斯盒子理论由尼古拉斯·达瓦斯 (Nicolas Darvas) 在 20 世纪 50 年代首创，它已经超越了其股票市场的起源，成为外汇交易者的宝贵工具。这种方法利用特定的价格走势和模式（称为“达瓦斯盒子”）来跟踪市场趋势并做出战略交易决策。在本文中，我们将详细分析 Darvas 的理论、规则以及如何将其应用到外汇市场。
达瓦斯盒子理论的背景
达瓦斯盒子理论起源于 20 世纪 50 年代末期由舞者转型为投资者的尼古拉斯·达瓦斯 (Nicolas Darvas) 的实践。在巡演期间，达瓦斯寻求一种扩大投资组合的方法，从而制定了他独特的策略。这种方法后来被称为达瓦斯盒子理论，最初是为股票市场设计的，但后来已适用于包括外汇在内的各种资产类型。
该策略的有效性取决于特定价格走势和模式的识别——统称为达瓦斯箱体模式。尼古拉斯·达瓦斯 (Nicolas Darvas) 在他 1960 年出版的著作《我如何在股票市场赚到 2,000,000 美元》中详细介绍了他的策略。
他的方法彻底改变了交易者进入市场的方式，重点关注交易的心理和技术方面，并捕捉强劲的市场动力。尽管后来出现了更复杂的策略，但达瓦斯盒子理论仍然被视为交易者解读趋势和行为的永恒工具。
了解达瓦斯盒子
Darvas Box 策略是围绕“盒子”的概念构建的，“盒子”是股票走势的独特图形表示。这些方框是跟踪和利用金融市场趋势的系统方法。
本质上，当资产价格创下新高时，就会形成达瓦斯箱体。这条线是穿过高点绘制的，因此箱体顶部代表阻力位，而箱体底部则充当价格已触及但在给定时期内未大幅跌破的支撑位。
Darvas 会将创下 52 周新高的股票标记为具有动量的股票，但这可以根据交易者感兴趣的时间范围进行调整；如果他们交易 1 分钟时间范围，则这可能是过去 60 分钟（向上舍入）的新高，如果交易 1 小时时间范围（向下舍入），则可能是过去两天的新高。
当采用达瓦斯箱体策略时，交易者会关注价格“突破”或超出现有箱体的范围。达瓦斯认为，这种突破应该会在成交量增加的情况下发生，表明趋势可能会持续。
不过，这种做法并没有具体说明何时退出市场。达瓦斯在他的书中解释说，他对退出点很灵活，但随着价格的上涨，他总是追踪止损。
由于 Darvas 箱体的简单性和趋势跟踪性质，价格未能形成新箱体并且收盘价低于最近箱体的底部（可能表明上升趋势正在逆转）可能被视为合适的退出位置。然而，达瓦斯有时会收紧或放松追踪止损，具体取决于他当前的回报和市场波动性。
为了有效利用达瓦斯盒子策略，交易者需要考虑这些突破的时机和背景。他们通常会寻找连续形成的几个盒子，因为这些模式可能表明一个强大的、持续的趋势。该策略侧重于表明情绪真正转变的走势，而不是短期波动。
Darvas Box在外汇交易中的应用
Darvas Box 交易策略最初是为股票市场设计的，现在在外汇市场中找到了独特的应用。它为交易者提供了一种分析货币对走势的结构化方法。外汇市场经常创造出与尼古拉斯·达瓦斯（Nicolas Darvas）在股票中观察到的类似的独特趋势模式。
虽然 Darvas 仅考虑上升趋势，但差价合约交易允许在上升和下降趋势中应用此方法。如果价格上涨到箱体的上边界之上，则在更高的水平上形成一个新的箱体，表明趋势向上，而如果价格与上一个箱体的上边界之间的距离小于前一个箱体的上边界，则可以将前一个箱体的上边界用作止损单。盒子很大。相反，如果价格跌破下限，则可能预示着下跌趋势，前一个箱体的下限可能会被用作止损位。
在将达瓦斯盒子交易策略应用于外汇时，交易者专注于识别表现出明显趋势的货币对，然后使用盒子原理来捕捉这些走势。这种外汇策略的一个关键方面涉及确认巩固的价格范围，然后进行强劲突破。这可以表明趋势的持续，这对于趋势比股票持续更长时间的市场来说至关重要。
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外汇 Darvas 盒子规则
识别趋势：交易者首先识别具有明显上升趋势或下降趋势的货币对。如前所述，这可能涉及寻找在给定时间范围内持续创出新高或新低的货币对。交易者还可以使用动量指标和移动平均线来识别趋势货币对。
达瓦斯利用基本面分析来选择股票，研究那些背后充满兴奋和强劲盈利加速增长的行业。在外汇市场中，这可能看起来像是检查两种货币之间的利率差异或经济前景，以了解货币对的方向。
盒子形成：交易者制定盒子的标准。当价格达到新高或新低然后盘整时，就会形成一个新的盒子。达瓦斯寻求见顶，随后三天下跌以创下新高。对于外汇交易者来说，这可能是他们选择的时间范围内三个较低或较高的蜡烛，显示出明显的高峰或低谷。对于上升趋势，箱体的上边缘设置在新高，下边缘设置在最近的盘整低点。对于下降趋势，这些是相反的。
突破确认：如果价格超出盒子的上限或下限且交易量增加，则确认突破。在外汇中，由于市场的分散性质，成交量可以用其他市场强度指标代替，例如特定的烛台图案。当高点仅被突破几个价格变动点时，达瓦斯就避开了头寸。
进入点和退出点：交易者通常在突破后进入交易，这表明趋势将持续。当价格未能形成新的箱体，而是在上升趋势中突破前一个箱体的上边界或在下降趋势中突破下边界时，可以确定退出点。然而，止损水平将取决于方框之间的距离：距离越短，止损可能设置得越远。止损可以追踪到入场框的上方或下方，以捕捉趋势。达瓦斯盒子理论的实际应用示例
在Darvas交易策略中，交易者享有简单性和灵活性，使其能够适应各种市场并作为其他交易工具的补充。
该策略的一个示例是将其应用于上面的 EURUSD 货币对，使用蓝色的 50 周期指数移动平均线 (EMA)来确定市场方向。移动平均线可能是一个有用的 Darvas 箱体指标，因为使用 EMA 的斜率可能是识别趋势的简单方法。
该策略能够有效捕捉突破。然而，为了最大限度地发挥其有效性，这些盒子必须代表一段实质性的盘整期——而不仅仅是几根蜡烛。
在观察期间，在下跌趋势继续之前，有两个盒子被突破到高点之上。这一事件凸显了 Darvas 交易策略需要一定的灵活性。
在外汇市场中，流动性争夺和牛市/熊市陷阱很常见，将止损设置为略高于箱体高点/低点可能有助于管理风险。如果强劲的向上蜡烛触发止损，则可能表明潜在的反转并提示交易者停止跟随趋势。然而，在这些情况下，向上突破较弱并迅速反转，这意味着跟随趋势仍然有效。
此外，在某些情况下，烛线略微突破了箱体的低点，但没有决定性地继续向下。在这种情况下，交易者可能会寻找收盘价低于新低的蜡烛，然后再考虑其有效突破并进入交易。这种谨慎的方法有助于过滤掉错误信号，增强该策略在捕捉真实价格变动方面的效用。
底线
达瓦斯盒子理论为应对外汇交易的复杂性提供了一个强大的框架。通过利用这一策略，交易者可以系统地分析价格趋势并做出更明智的决策。为了进一步增强您的交易旅程，请考虑开设 FXOpen 账户，其中先进的工具和全面的支持可以帮助您在交易活动中有效地应用这些见解。
常见问题解答
什么是达瓦斯箱指标？
实际上没有 Darvas Box 指标。达瓦斯箱体是达瓦斯箱体理论的一部分，用于识别图表上的价格盘整区域。这些方框突出显示了资产在规定价格范围内波动的水平，帮助交易者可视化潜在的突破点。
什么是达瓦斯盒子突破？
当资产价格超过既定范围的上限或下限时，就会发生达瓦斯盒突破。这种突破通常被视为现有趋势可能持续的信号，促使交易者做出战略决策。
如何在日间交易中使用Darvas Box？
在日内交易中，Darvas Box 可用于发现短期价格走势和突破。交易者监控这些盒子是否在边界上方或下方关闭，利用它们在快节奏的交易环境中为快速进入和退出决策提供信息。
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