质量指数指标：定义、计算和交易策略

质量指数指标由唐纳德·多尔西 (Donald Dorsey) 开发，可以成为交易者武器库中的一个很好的工具。该指标因其在预测市场逆转和识别关键转折点方面的有效性而受到广泛青睐。

在本文中，我们将深入探讨质量指数及其在交易策略中的应用，并强调要避免的常见陷阱。通过了解大众指数的计算和解释产生的信号，FXOpen交易者可以获得对市场状况的宝贵见解。

什么是质量指数指标？
大众指数交易指标是一种技术分析工具，可以帮助交易者识别价格趋势的潜在逆转。它以其测量特定时期内价格范围的波动性和变化的能力而闻名。质量指数值是通过分析指定时间范围内高价和低价之间的范围来构建的。当价格范围显着扩大时，表明波动性增加，大众指数就会上升。相反，当范围缩小时，表明波动性下降，大众指数就会下跌。

质量指数指标的计算
质量指数指标公式由 Donald Dorsey 在 20 世纪 90 年代初开发。要计算该指标，您需要执行以下步骤：

它首先计算单个 EMA，这是最高价和最低价之差的 9 周期 EMA。
接下来，计算双 EMA，它代表高低差的 9 周期 EMA 的 9 周期 EMA。
EMA 比率是通过将单 EMA 除以双 EMA 得到的。
最后，通过对 25 个周期内的 EMA 比率求和来确定质量指数。
解读质量指数信号和交易策略
质量指数技术指标提供两个主要信号：反转凸起和背离。

反转凸起
当指标上升到某个阈值以上时，就会出现反转凸起，表明趋势即将反转。质量指数的创建者唐纳德·多西 (Donald Dorsey) 确定了两个临界值：27 和 26.5，他认为这对于检测潜在逆转非常重要。根据多尔西的假设，当质量指数升至 27 以上并随后跌至 26.5 以下时，就会出现反转隆起。这种特殊的模式表明潜在的趋势逆转。当交易者发现反转凸起时，他们可能会考虑以与当前趋势相反的方向进行交易。

交易者可以将止损设置在近期波动低点/高点下方/上方，在反转凸起发生时进入交易，并在预定的阻力/支撑位设置止盈。

为了增加反转凸起产生的信号数量，图表分析师可以灵活地降低阈值。这种方法认识到不同程度的波动性需要量身定制的策略。因此，图表分析师可能需要分析一段时间内的质量指数水平以确定历史高点和低点。接近历史值上限的走势表明波动性激增，这可能预示着市场即将出现逆转。

反转凸起
在上面的欧元兑美元图表中，当质量指数达到大于 27 的值然后跌破 26.5 时，交易者在反转时建立多头头寸。表明潜在的趋势逆转，交易者进入市场时对即将到来的看涨蜡烛持有多头头寸。他们将止损设置在波动低点下方，并在下一个阻力位设置获利。

分歧
当价格趋势和指标朝相反方向移动时，就会发生背离。当价格创出更低的低点而大众指数创出更高的低点时，就会出现看涨背离，表明趋势可能逆转为上行。相反，当价格创出更高的高点而震荡指标创出更低的高点时，就会出现看跌背离，这表明趋势可能逆转为下行。

当价格出现反转确认迹象时，例如随后的看涨/看跌蜡烛或突破先前的高点/低点，交易者可能会进入多头/空头交易。您可以在近期波动低点/高点下方/上方设置止损单，并瞄准阻力位/支撑位或之前波动高点/低点附近的止盈目标。

分歧
交易者发现欧元兑美元图表中存在看涨背离。当随后的绿色蜡烛形成并且观察到高于较低高点的小幅突破时，他们进入交易。交易者将止损设置在波动低点下方。他们的止盈位于下一个阻力位。

质量指数的局限性
虽然图表上的质量指数指标可能是一个有价值的工具，但考虑其局限性也很重要。以下是市场参与者可能注意到的几个要点：

该指标并非绝对可靠。交易者将其与其他技术分析工具结合使用，以提高交易信号的准确性。错误信号可能会出现，尤其是在低波动时期或当市场呈强劲趋势时。
该技术工具可能落后于快速变化的市场条件，可能导致错失机会或延迟进入/退出点。
要利用该指标，交易者可以开设 FXOpen 账户并访问各种金融工具的低点差的强大交易平台。

结论
虽然股票、外汇和其他金融工具的大众指数指标可以提供对潜在交易机会的洞察，但值得注意的是，它并不是万无一失的。如上所述，交易者应谨慎行事，并考虑将该指标与TickTrader等平台上提供的其他技术指标或分析技术结合使用，以提高交易决策的可靠性。此外，可以采用风险管理实践来减轻潜在损失。

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