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2016-07-28 01:10
8、资金管理。资金管理对于外汇保证金交易尤其重要，这一点通过其他交易的差异中就可看出。对于一般的股票交易而言，即使投入全部资金买入的股票全部亏损，最消极的办法就是继续持有，等待新的牛市出现。但是对于外汇保证金、股票和黄金保证金而言，这种办法会使资金面临全部灭顶之灾，资金很可能在亏损方向尚未被反转之前就全部亏光，账户很可能被要求追加保证金。所以这一差异意味着，外汇保证金交易尽管可以以小搏大，但是在资金管理上的要求更高，高风险蕴含高收益，但是别忘了高收益意味着高难度和高要求。因此进行外汇保证金交易，必须控制单笔交易的亏损额度，将单笔交易亏损对总体资金的影响降到最小。目前，市场中公认的单笔交易亏损所占总资金的额度是5%，这就意味着我们至少有20次交易的机会。相反，若一笔交易就使我们损失总资金的20%或者更多，那么万一不幸我们连续亏损5次，且每次亏损的状况都比较惨重，将直接导致我们只能被市场清理出场。坦白说，前述额度很少有科学性的论证来说明到底应该达到多大。投资者如果认为5%的额度太小，可以适当扩大至7%～10%，这就意味着单笔交易的亏损风险被扩大，当然因为此时投入的头寸较大，一旦盈利，则收益率也是很可观的。如果投资者认为5%的额度还是有些大，可以进一步减少，这就意味着单笔交易的亏损风险被减小，当然此时投入的头寸较小，即使盈利，收益率也不会太大。额度的大小主要还是要根据投资者自己的交易性格来决定。笔者交易时通常将单笔交易最大亏损所占总资金的额度控制在2%以内。
2016-07-27 07:49
7、仓位控制。用行业内的话可以这么说，如果操作的时候控制好了轻仓，那我们犯了其它方面的错误还有机会改正。而如果我们没有遵守操作纪律重仓去赌，那可以说我们连犯其它错误的机会也没有。举例来看，比如我们1万美元的账户，如果按10%的仓位比例，那就正好可以动用1千美元的保证金，以现货黄金为例来说，刚好是1标准手的保证金。也就是说，如果我们是1万美金的账号。每次我在市场内所有的单子加起来，总仓量应该不要超过1手。当然，1千美元的账户，就最好不要超过0、1，其它按比例计算即可。如果我们的仓位是1标准手的话，那黄金价格波动一个点，我们的盈亏就是100美元，1万美元的账户要想出现净值为零的爆仓的情况。那行情要反向波动100个点才可以。而如果我们没有遵守操作纪律重仓去赌，仓位是10手的话，那黄金价格波动一个点，我们的盈亏是1千美元，1万美元的账户要想出现净值为零的爆仓的情况，行情只要反向波动10个点就可以了。但是，通过比较黄金市场建立以来的金价波动规律我们可以看到，黄金价格在一天之内向一个方向波动100个点的行情，至今为止是没有的。甚至在一周之内向一个方向波动100个点的行情都是很少见的。而黄金价格在一天之内波动10几个点，却是最为平常的行情，大一点的行情可能到20—30个点，再极端的行情可能到50—60个点。所以说，如果我们是安全边际以内的标准仓位，那我们在一天内爆仓的可能几乎是没有的，还有机会趁行情反弹的时候，找一个比较合适的点位出来全身而退。但是如果重仓下赌注，那一天之内爆仓的可能性是80%以上，甚至有时候行情快是时候几秒的时间就拉10个点。连改正的机会都没有，更何况去犯其它错误了。并且，如果一直保持重仓的习惯，99%的下场会是爆仓。因为1万美元下10手跟10万美元下100手，所能承受的都只是反向10个点的风险。所以，哪怕我们做100次，前99次都是正确的，资金可能翻成上亿美元，但如果一直是这个重仓比例，只要第100次做错10个点，结局还是爆仓。 我建议投资者最佳的仓位比例是10%，这样即保证了资金得到充分的利用，同时也保证了账户不会有太大的风险。
2016-07-27 07:22