1.凯利公式 “凯利公式是一条可应用在投资资金和赌注的公式。应用于多次的随机赌博游戏，
资金
的
期望增长率
最高，且永远不会导致完全损失所有
资金
的后果。它假设赌博可无限次进行，而且没有下注上下限。
　　
[list] [*]f * = 现有资金应进行下次投注的比例 [/list][list] [*]b = 赔率 [/list][list] [*]p = 胜利机会 [/list][list] [*]q = 输的机会 （一般等于 1-p ） [/list]　　例如：若一个游戏有40%（p=0.40）机会胜出，赔率为2:1（b=2），这个赌客便应每次投注(2 × 0.40 - 0.60)/2 = 10%的资金。
　　这条公式是克劳德·艾尔伍德·香农
在贝尔实验室
的同事物理学家约翰·拉里·凯利
在1956年提出的。凯利的方法参考了香农
关于长途电话线的嘈音的工作。凯利说明香农的信息论
可应用于此：赌徒不必要获得完全的资讯。香农
的另一位同事Edward O. Thorp应用这条公式在廿一点和股票市场
上。1738年丹尼·伯努利曾提出等价的观点，可是伯努利的文章直到1954年才首次译成英语。不过对于只投资
一次的人来说，应选择算术平均最高的投资组合
。”
p（胜利率）对于个人来讲是服从高斯分布的，个人的胜率95%在胜率平均值正负3个标准差的区间内
，所以p跟q基本可以确定，当然可以加入更多风险因子
。而b应该是个人对投注的期望，是期望赔率
，我暂时理解为止赢。如此f可以计算。 2.资金总量 假设初始资金为S0，则操作i次后的资金Si，Bi为各次实际赔率
。未计算手续费，并假定全仓操作
为简化问题（其中Ai为盈亏率，例如实际赔率
为1.15时候，A=0.15；为0.95时
，A=-0.05） Bi=（1+Ai） 我又假定各位有止赢止损，Ai可以确定，定为A（此情况炒股时更易实现，当然我是在写炒汇的帖子），则 其中P为胜率 如果计算手续费（自己导出公式）可以发现，在P>0.8的情况下Si的增长速度才比较快
（具体自己可以代数字计算）， 而在p为0.7左右（很多人的情况）时，（1-A）项损害了大部分资金和时间 那么我就得出一个策略： 想想当趋势（我指的是长趋势）出来后做趋势为什么比刷短单要高效？做趋势的人大多数少下单，就是说他们不容易犯勤下单的人所犯的错误，而导致P值比一般人高
（当然也有被长套的。这里指不是长套的人，要结合下单的准确度，下面会说） 我的策略就是，在做一单之前详细观察要做品种，熟悉买卖价位，严格按价位下单，减少做单次数，耐心等待，合理收获
。这样P升高（屏蔽了P的恶劣面），手续费降低， （1-A）项负面贡献大幅减少。 3.关注下单的问题 做汇如做事，要捉重点做。上面提到的熟悉买卖点位
就是捉重点之一。在大多情况下，价钱总是在k线波动的中值（股票一样），这时方向难于判断，下单风险也很大。 只有等到价格到了极端的时候，下单才会立马见成效。好的单子，一下单就会见到浮赢。结合1的仓位控制，一单好单是一个熟悉的价位，预期的风险因子得出的好仓位，耐心 的等待的集合
而资金的平稳增长是多个好单的共同结果 4.请各位做完好单之后在下面贴出，并停止做单3天，理清思维，之后再次入单
。希望各位可以将好单延续，减少错误，使总资金不断膨胀。 公式2.jpg公式1.jpg

不是什么东西都可以量化的。。。。。。 反正我看不懂

排版有点问题。还有资金总量公式应该为 n为操作次数公式2.jpg

关注下单

在利用这个公式前，第一个问题是胜率是确定性的吗？

[backcolor=rgb(249, 255, 255)]"p（胜利率）对于个人来讲是服从高斯分布的，个人的胜率[/backcolor][backcolor=rgb(249, 255, 255)]95%在胜率平均值正负3个标准差的区间内"[/backcolor]
再认真看看

其实都是一些数学常识。关键是能持续做出好单。

(2 × 0.40 - 0.60)/2 = 10%的资金 请问10%的资金的资金是什么意思，仓位是总资金的10%还是总资金的10%乘以杠杆？

凯利公式本来用于赌马的，是用于赌博的公式。所以我理解是总资金的10%。

本帖最后由 lijianhui 于 2012-8-16 17:33 编辑 没人吃螃蟹，那我吃。 （模拟仓）按原版凯利公式，我做这单，入场条件是欧美4h图rsi跟stoch双底看多，周期是做4h图短线，价位是熟悉的1.2273压力位 p=0.5 q=0.5 b换算成点位为30点，止赢止损都设30点，计算得f=0.2，开仓1w，所以这注压2000，也就是150k 虽然很多前辈说模拟跟真实有差别，但是问一下自己，做模拟时你的心态是否在玩！ 为避免说我马后炮，都帖即时单 一.jpg

本帖最后由 lijianhui 于 2012-8-16 23:37 编辑 上面的单达成条件了，停3天 以后按这个格式做啊啊.jpg

开仓1w，所以这注压2000，也就是150k 150k是怎么来的？

最近想到一种利用欧美，镑美，欧镑建立对冲仓位来套取某个值的利润
的方法，正在试验中。 有前辈想做白老鼠？当然模拟仓也可以。因为要对方法改进所以邀人来试。

不错，用科学的态度对待投机 走在正确的路上！！

还有一个问题你没有考虑，就是“连续亏损次数” 在概率游戏面前，你不知道数据如何分布 资金管理除了凯利公式外，还得处理连续亏损 因为胜率、赔率再高，连续亏损仍然可以让你爆仓

我考虑搞个每月胜率统计表，或者每季度统计表，看看自己的规律。再做个胜率分布统计，看看自己服从怎样的高斯分布。有统计表，就可以知道操作达到某个次数之后，自己应不应该再做了。连续亏损可能是提前将亏率（相对于胜率）实现吧，海龟交易法处理这种问题是连续亏损后轻仓或者清仓。

难道统计时不是每笔交易都是独立计算概率的么？ 如果你这样来统计自己的胜率。那不是去赌场玩轮盘赌也可以用类似的策略？ 不知道自己表达的清楚不清楚。 比如你统计出来操作20次之后就有亏损。 那你停止交易多久呢？ 你都停止交易了，那你的操作次数永远都是20次 难道你停止交易一次之后，就自动变成重新开始？ 但是信号本身并不会在意你是不是实际操作了这一次。 海龟交易我怎么记得是，即使连续亏损了也要交易啊。否则错过一次真正的信号的话，那海龟真的是没有办法弥补之前的亏损了。 可能说的比较混乱。只是觉得这种策略不大科学。

海龟交易我怎么记得是，即使连续亏损了也要交易啊。否则错过一次真正的信号的话，那海龟真的是没有办法弥补之前的亏损了。

他本人经验不是这样么？
“那一次赔钱教训很深刻，经历了大起大落以后，他学会了掌握节奏：
赔钱不称心时，赶紧砍单离场，出去走走或是回家睡一觉，让自己休息一下，避免受情绪影响而作出另外一个错误决定，再也不因亏损而加单或急着捞本。”
应该有很多人有过这样的情况，我也试过。 海龟交易法说95%利润来自5%盈利，提倡多做好单，避开会亏损的单

很不错哦，用数学思想做投机。