对冲类的EA其实原理还比较简单,以三角对冲为例:三角对冲顾名思义需要满足三个循环货币兑,比如:欧元兑美元,英镑兑美元,欧元兑英镑;在价格波动的过程中,甚至是快速波动的过程中,三个循环货币兑是会出现价格差的,也就是价格扭曲;当发现循环货币兑出现价格扭曲的时候就利用高速程序化系统进场;因为进场的时三个货币兑,而目的只在于三个货币兑总和为盈利即可;当套利成功后可在同一时间离场。
在所有的高频交易中,外汇互换和即期外汇是所占份额最大的。这归咎于以下几点:1)外汇交易有很多在短时间内有效的证据;2)外汇市场有着最大的流通性,这有利于提高报价成交的几率。在实际操作中,这个策略对交易的设备和速度有着严格的要求。伴随着交易的电子化和自动化,各市场的价差已几乎不可能长期存在,因此价格的偏离只会存在于极短的时间内。因此,这需要交易者能够获得很低的延迟和交易费用。否则,三角套利只能停留于理论层面。