本帖最后由 应天林强 于 2016-1-9 19:11 编辑 偶尔来到论坛，发现不但有一些成熟的交易者，还有很多年轻的新晋投资者。先不论技术和能力的高低，几乎所有的朋友都有自己的投资理念和系统。先不说系统的优良中差，单就整个投资群体的水平就不低。难怪外国的很多投资机构预言，未来世界的金融属于中国人的。 论坛里氛围如何，技术水平如何，这些都不重要，重要的是热爱的投资交易的交易者们的专注和热情，这些是主导未来的。有的朋友坚持了十多年甚至更久，有的朋友虽然刚接触，却全心投入，学习总结。我自己也被大家的热情和执着所感染，所以分享一下自己的交易心得与看法。有欠妥的地方，欢迎大家指出交流。 【写在交易之前的话】 在讨论技术之前，先聊聊投资交易。投资和交易个人看法是两回事，大家平时讨论最多的是交易的事。 交易也就是如何把投进去的资金，通过技术、系统、方法等等达到盈利的目的，交易更侧重的是具体的操作和行动。 投资就不单单是行为了，投多少？投到哪里？怎么投？风险和收益如何？投资成功后的后续投资和投资失败的后续对策等等。 可以说交易是一系列的行为，为了让行为规范和尽量正确，大家都有自己的交易系统。那么投资就是一个体系了，经过商的，开过公司的，甚至是做过小买卖的，更有切身体会，不仅仅是一些具体事务，还要提前有规划。咱们小到一个生意，大到一个国家都是一个道理。国家也有管理体系和计划，行动上才不盲目。交易是人四肢的行动，投资就是人的大脑。国外的顶尖投资者很少谈交易系统或是技术系统，即便是巴菲特、索罗斯访谈中也很少谈具体的操作方法。因为交易系统只是交易体系的一部分，有完整的交易体系，交易系统才有效。交易体系不完整，再好的交易系统也发挥不了作用。其实世界著名投资者所说过的东西，看似毫无意义，其实是交易的本质所在，只是有些人没有听懂、看透。下面就聊聊完整的交易体系。在聊交易体系之前，先聊聊大家手里的交易系统。 【最被关心的交易系统】 很多朋友把交易系统看作是稳定盈利的核心，所以煞费苦心总结或寻找一套好的交易系统。个人的看法是：交易系统有效也无效。只要做过实盘的朋友都知道，技术指标几十个，书店里关于投资的书和方法少说也有几十种，但是市场只有一个。就拿英镑兑美元来说，几十种方法去分析一个货币对的走势，给出的信号肯定不是完全相同的。那么方法越多，结果就越多。但是价格走势只有一种，只有跟价格的走势一致才能获利，再多的方法和系统，又有什么用呢？所以交易系统在反映整体市场走势上都是无效的！没有任何系统可以反映市场价格的所有变化。 但是交易系统又能为大家带来盈利，而且还不仅是一种交易系统能够达到稳定盈利。原因就是市场的重复性，市场的走势不是永远不变的，是有重复性的。今天的行情走势，未来之前的某一天也有相似的出现，今年的某段行情走势在之前也同样相似的出现过。这些给了我们总结规律的经验。提炼出交易条件和规则就是大家现在用的交易系统，不同的交易系统，只是对不同行情的总结。所以，任何交易系统都只是反映了市场走势的一部分，部分的有效。仅部分的有效性，就足够大家盈利了。 不是有个好系统就能稳定长期的盈利的。好的交易系统，只是有了一箱好子弹，没有一把好枪是不行的。要把交易系统放到交易体系里，才能发挥系统的最大威力。有朋友可能觉得，交易体系肯定是一堆空话、理念之类的。不是的，交易体系是做投资的一套完整的思维过程。跟拜神求佛一点关系没有，更不是什么心灵鸡汤或是刺激鼓噪。中国的哲学主张天人合一，注重精神。西方的哲学，主张客观实际，注重逻辑。投资交易不是心灵的修行，跟个人的品格也没直接关系。只是逻辑推理，看谁的思维正确，逻辑正确，行为正确。能看出来，论坛里很多朋友的系统都非常好，某些方面甚至超过那些世界顶尖的交易者。微弱的差距在哪里？虽然有着很高的技术和能力，但是没有完整的交易体系，交易的逻辑性不完整。那么我把我自己的交易体系分享给大家，希望能有些帮助。 【投资的秘密是交易体系】 我的交易体系分为五部分，分别是：风控系统、趋势系统、信号系统、执行系统和备案系统。五个部分是依次而行，不可逾越的。 1、做任何投资都要首先计算自己的风险和承受能力。最基本的要求是投资不能影响生活水准和事业，其次有能力承受交易可能承受的风险，这是保证理性交易的关键。做好心理准备，然后就要计算风险，在风险可以控制的前提下稳定盈利。 风险无非来自三方面：投资者个人、市场和资金。投资者个人风险，大家基本都知道：逆势交易、重仓交易、频繁交易、情绪化交易。市场的风险以突发行情为主，暴涨暴跌使交易者措手不及，引发交易者连续的错误交易。这两点在执行系统和备案系统里可以很好的规避。账户的资金本身的风险是最容易被忽略的。账户资金的减少或增加，提前没有计划和准备，使得后面的交易没有计划性。仓位和风险没有调整，是很多交易者大起大落的主要原因。一个账户最大承受亏损是50%，不能等到亏损到50%了才去想应该怎么办。正确的做法是把50%分成几道风险线。亏损了10%如何应对？亏损到20%如何应对？亏损到35%如何应对？亏损到50%如何应对？是降低仓位还是调整交易频率？是精选机会还是打几个中线？有框架没内容，就形同虚设了。同样的盈利了50%如何处理？盈利了100%如何处理？仓位、交易频率、机会选择都要做出相应的调整。保持风险可控的前提下，盈利稳健增长。 2、趋势系统是交易体系里单独的一部分。很多朋友的系统里就包含了趋势判断，简单的趋势判断可以合在一起，复杂一点的趋势判断尽量还是分开的好。趋势不是几条均线、几个指标、几个画线就能简单把握的。市场的趋势论和震荡论也是金融界里争论很久的事，仁者见仁智者见智。个人的看法是，市场是趋势组成的，市场的整体是震荡的。系统不能把握市场整体的震荡，但是可以把握组成市场震荡的大小趋势。 趋势系统包含三部分：趋势判断、趋势强弱和趋势确认。能判断趋势的方法很多，只是出了趋势方向，不能掌握强势波段和对趋势的确认，不是完整的趋势系统。找到趋势方向，更要找出趋势里的强势波段，并确认强势波段，才会对交易有实际指导作用。 3、信号系统就到了具体操作环节了，进场信号、止损信号、止盈信号、持仓条件等等，这是信号系统需要解决的。信号系统是为了防止主观交易，所有的交易条件都是系统给出的，不是自己主观想象和猜测的。给什么信号做什么单，自己的行为不能违背交易信号。违背了信号系统，凭自己的主观判断操作，也就违背了整个的交易体系。信号给出的信号一定要符合市场的规律，在长期的统计上一定是盈利空间大于止损空间的。 4、执行系统是保证交易体系顺利执行的关键。很多开始接触投资的朋友执行力不强，是因为没有真正认清投资的目的。投资就是为了盈利，不是为了好玩和兴趣。如果是为了开心有乐趣，比交易更有乐趣的事情太多了。执行系统就是要有很好的执行力，系统是把交易者拉上山顶的绳索，要完全的相信系统，相信这道绳索，相信自己的设备。如果不相信，就会迟疑疑惑，一旦疑惑，交易系统的有效性也就不存在了。交易也就不是客观的操作了，而是投资者个人的主观想象了。完全客观的交易都不能保证所有的交易都是正确的，何况是主观猜测的交易。客观交易能保证的是交易行为的正确，正确的行为一件事的结果可能是好的，也可能是坏的。但是长久的正确行为，结果一定是好的。长期的稳定盈利，一定是来自长期的正确行为，在很好的执行力下实现的正确的操作。当然执行力不仅仅是正确的执行，还有正确的审查和应变能力，对正确行为的坚持和对错误行为的改正。 5、备案系统也是很多交易者缺失的。前四个系统是对市场走势的单一判断和做出的单一策略。市场的意外是时有发生的，对市场的走势要做多手准备，至少要做两手准备。不论市场如何变化，都能在自己的对策之中，从而使得操作稳定，不至于慌乱。备案系统更多的是心里准备，实际的操作还是不能脱离交易体系本身。一个交易或一组交易完成或被打断了，要对市场后续走势做备案准备。趋势延续如何操作？等待什么条件？趋势反转如何操作？等待什么条件？力量不足震荡如何操作？等待什么条件？然后清除之前的交易思路，重新对交易判断：风险重新计算、趋势重新判断、等待新的信号、严格执行信号、做好新的备案准备。 也有一些人认为交易简单，一个指标、几条均线就可以源源不断的盈利，在市场中立于不败之地。我可以负责任的告诉大家，凡是在投资市场里稳定盈利超过10年以上的，没有简简单单通过几个指标、几个理念就能做到的。交易虽然不是特别难的事，但也绝对不是轻松简单的事。投资交易是一个完整的体系，跟战争无异。一支训练有素、等级有序、有策略知进退的专业部队，跟一支随性而为，无组织无纪律无策略的业余部队的战斗力一定是不同的。 投资交易的体系化，就是让交易者掌握一支专业部队，在市场的实战中更好的为我们效力。今天跟大家分享的这些，也是自己多年的投资经验，经历过市场的各种考验，希望对大家构建自己的交易体系有所帮助。对已经有自己的交易体系的朋友，希望不要受我的影响。任何能在市场里稳定盈利的体系和系统都是值得肯定和赞扬的。论坛里人才济济，希望能涌现出更多的精英和我们自己的交易人才。 后面会分享一套我的基础交易体系，结合市场的行情走势，理论结合实际，分享一些投资交易体系里的细节方面的东西。

忽悠软文，投资投机都分不清

没有说到投机盈利的核心原理。当然，这个是秘密。

多谢回复。投资和投机都是个人见解。投机是以小博大，投资以是稳博大。都不是单纯简单的行为，都需要有策略。

投资交易的核心秘密就是交易体系的完整性。每个人投资体系不同，盈利能力和稳定性也会不同，但是没有完整的交易体系，谈稳定盈利是不可能的。 我的基础交易体系会在后面的更新里详细跟大家讲。 只是希望论坛有一个良好的讨论风气，百家争鸣，注重实践。

注重实践。

确实比较完整系统的一套理论，但对小散来说，到底什么是重要的呢。我们毕竟不是机构，能力有限，在资金上，在分析上，在资源上，实在不太有可能面面俱到的搞出如此庞大的东东。有什么适用小散的东东呢？

高风险投资就是赌博，什么系统不系统的，每次都灵是不可能的，长期来看散户就是来送钱的:lol

楼主的标题与内容不否，汇友喜欢看实质的东西，就像你说的注重实践，楼主说的这些，前提是要有一套自己的技巧，否则说了等于白说

期待楼主结合实践演示

嗯，是这个理，一定要注重实际。这套体系是我交易体系的体现，具体内容和实际操作下周一根据实际的行情说。

我也希望能尽量的简化一些，已经尽量简化了，还是不够简练。本身的构架就多，每个结构都是必不可少的。个人认为大资金和小资金的运作没本质区别的。大资金相对更加保守一些，小资金虽然好运作，但是交易体系也不能缺少。一招绝技，定乾坤闯江湖的只存在于武侠小说里，交易不论资金大小，都不是意见容易轻松的事。市场里的稳定盈利所占的比例就能说明这个问题。还是感谢你提出的问题，后面讲基础交易体系的时候，尽量简化一些。

你什么都不懂，不想给你上课

不同的人， 看法不同， 不过，本人认为， 说得非常的好！ 一个兵和一个将，考虑的东西，显然不会相同

本帖最后由 应天林强 于 2016-1-9 22:02 编辑

又白又胖大胖小子

本质是赌博，秘密是资金管理

好久不见，老友～

很好的例子！

靠，猪你好久没来韬客了，我来都没看到你。是不是家里生小猪了？呵呵