如果每单损失控制在总资金的2%。那么0.01手止损50点的话，0.02手只能止损25个点。——这怎么就风险相同了？按照你的算法。如果杠杆大到一定程度，止损比点差还小。进去就得出来。你的困惑让我看来有点摸不着头脑。 按照你的说法，我有10000美金，不管我开多大的仓，哪怕我满仓干，只要每次只损失200美金，反正风险都一样。问题是这在操作的时候能一样吗。

是的，不管也没有关系。但现在讨论的问题是，杠杆对资金利用率的影响（先不考虑风险啊加仓啊满仓啊啥） 正如表格所示，我现在就1K本金，我会怎样计算下单仓位呢？我会根据杠杆不同，下单的仓位（基本手）也不同：100、50、25倍杠杆我会下0.04手、0.02手、0.01手。 而100、50、25倍杠杆下的0.04手、0.02手、0.01手，其保证金都是44.8USD，每涨跌一个点，这不同杠杆下的基本手，其盈亏也相同，比如50点，都是20USD。 所以，我才得出资金使用效率（我理解成资金利用率）跟杠杆无关的结论，与楼主得出的结论不一致，所以我想可能我哪里搞错了，或者我不知道怎么计算资金利用率。问题出在哪，要请明白人解惑。 当然，不同的杠杆，如果用同一手数入场，那也许就会有资金利用率问题风险问题等。但既然杠杆不同，同样的本金当然不能用同一个手数，这是因为，每单2%决定着手数，而不是本金的多少决定着手数。

呵呵，止损是不能小的，50点（或者40-80点），也就是您说的500点，点差2点左右的吧。风险相同，都是这么个止损，只是根据杠杆不同，基本手数不同。 好吧，这个问题看来一时半会儿说不清楚了，我再想想看我哪里错了。

我们所说的风险，包括两种。一种是资金风险，也就是2%的那个底线，一个是交易风险，这个是每次开仓之后的止损价差。 那么风险不变的意思，等于你每次亏损的金额和点差是固定的。例如每次只亏100美金，止损50个点好了。那么很显然，你的开仓手数，也被固定了，不可能有变动。 在这种情况下，杠杆必然影响保证金比例，从而影响资金使用效率。

杠杆不同，同样的本金当然不能用同一个手数，这是因为，每单2%决定着手数，而不是本金的多少决定着手数。 这句话有问题。其实我之前的回复也说明了。杠杆不同，同样的本金为何不能用同一个手数？每单2%怎么能够决定手数呢？？ 因为你的前提是要保证2%的损失，这个损失=手数X止损点数。每单2%是由手数和止损点数共同决定的。所以我前面说了损失跟手数不是对等关系。杠杆不同，在保证金足够的前提下，同样的本金用同一个手数没问题，为保证2%可以变动止损点位就行。

超过3倍我就睡不安稳，长期投资还是2倍合理些

有个最优公式吧？

杠杆运用肯定和自己的系统止损大小有关．在亏同样的钱的情况下．同样一单，入场到止损的空间越大，占用保证金越小，手数越低，杠杆越小． 实战中，我几乎没有遇到杠杆的问题，我亏１％的系统，在杜高斯贝做的，平时进场最多的时候８单，用的杠杆也只有２０－３０％的，杜高斯贝周末调杠杆，对我根本没有影响．我是所有货币都做，不知道里面有没有多货币相互对冲节省杠杆的原理在里在． 我的系统没有加仓，但是我想的是，只有盈利才加仓．对吧． 我一周做单约在２５－３０单之间．

我的理解是杠杆越大，越容易让人加大手数，但杠杆和2%的底线是没有任何关系的。

"关于杠杆：市场会给你最准确的答案。如果你用50倍杠杆，每次止损500点，但是止损金额不超过2%的话，你会发现绝大部分时间里你的资金很多都是闲置的。所以再增加杠杆没有任何意义；另外，杠杆和资金收益率息息相关" 请问“用50倍杠杆，每次止损500点，但是止损金额不超过2%的话，你会发现绝大部分时间里你的资金很多都是闲置的”这条对镑美也应用吗？