预计澳大利亚证券与交易委员会（ASIC）针对产品干预的金融服务行业咨询政策将在2017年底开始实施。对此，现任ASIC主席Greg Medcraft明确表示，ASIC今年监管的焦点会落在诸如差价合约（CFDs）这样的“复杂性金融衍生品”身上，并对包括外汇在内的金融服务业进行整顿。 2017年1月2日刊登在《澳大利亚金融评论报》上的一篇有关ASIC主席Greg Medcraft针对金融产品进行干预的讲话。他认为，ASIC行使这一权力能够禁止不规范的金融产品、增加产品信息披露义务，以及修改金融产品广告和限制某些金融产品的发行。 很明显，ASIC将紧随塞浦路斯证券与交易委员会（CySEC）和英国金融市场行为监管局（FCA）针对外汇及CFD行业的整治行为，即外汇及CFD等“复杂性”金融衍生品将在交易杠杆、产品销售和广告推广等方面做出一定的限制。此举有助于缺乏经验的小白投资者避免或减少资金损失。 2016年9月初，澳大利亚竞争与消费者委员会（ACCC）发布的一项调查结果显示，2016年初以来，二元期权诈骗导致该国投资者损失约300万美元。在2015年全年，包括外汇、CFD及二元期权在内的投资诈骗导致的损失高达2.29亿美元。 对于ASIC主席Greg Medcraft的言论，业界人士对此感到担忧，认为这项咨询性政策在相关权力机构通过后，澳大利亚的CFD行业将面临政策打压。从2015年下半年开始，监管机构已经对澳洲的外汇和CFD公司收紧政策，并对这些公司合规方面进行严格审查。 尽管Medcraft向澳洲的金融行业保证，这种产品干预权力的目标在于“微调”而非彻底禁止它们的销售推广。但业界人士认为，不排除ASIC对整个金融衍生品行业“手术式”的整治，包括降低交易杠杆、禁止广告宣传等措施。 有趣的是，《澳大利亚金融评论报》透露，Medcraft将于2017年11月起不再担任ASIC的主席一职，其继任者是否与Medcraft的观点一致，即“微调”CFDs与外汇行业，业内人士还有待观察。 零售性外汇交易涉及的金融产品十分复杂，风险较高。杠杆化衍生品（如CFD及保证金外汇合同）被ASIC列为复杂金融产品。ASIC曾展开一项调查，受访者（包括产业投资机构、投资人及消费者、金融专家）在回答澳大利亚投资人对复杂产品所含的风险理解程度时，高达70%的人选择了“不很理解”或“根本不了解”。 2017年的焦点在何处？ ASIC2017年的目标在于“复杂性产品”（尤其是CFDs），同时Medcraft也指出，这类“复杂性产品”长期以来一直被推广给并不合适这个类投资的交易者，这些人群在此类产品中交易中获利的可能性极低。ASIC认为行使产品干预权力，有利于对目前存在的问题进行补救，以期净化行业的环境。 2016年12月，财政部公布了一份名为《设计、分销义务和产品干预权力》的提案，其中，澳大利亚政府授予了ASIC一项临时的产品干预权力。根据该提案，ASIC将拥有以下权力： 1.修改产品的营销及信息披露方面的资料； 2.警示消费者，为相关产品贴标签或更改其专业术语； 3.限制产品的分销方式； 4.禁止产品销售。 Medcraft指出，尽管该提案赋予了ASIC禁止金融产品销售的权力，但这种权力只有在极端情况下才会被使用。监管者的工作重点将更多地放在如何处理金融产品的“微调”和对行业的清理整顿之上。 同时，该提案也指出，ASIC只有在已确定某一产品会对消费者造成巨大的伤害之后，才可以行使这些权力。 目前还没有迹象表明，这个引入干预权力的提案将在议会通过。然而，由于这项法案的咨询期直到2017年3月份才会结束，预计其至少要到2017年底才有可能变成真正的法律。不过这当然也会受到很多因素的影响，包括： 1.现任澳大利亚政府通过立法的能力； 2.全球金融监管的变动，特别是由特朗普所推动的快速取消监管的潜在的环境变动。 外汇和CFDs问题上的任何变动都能对整个行业产生影响，在CySEC和FCA对这个行业进行整治之时，许多经纪商都在寻求替代性的监管制度。如果该提案通过，ASIC实施其新权力的方式将会是一个热点话题。 澳大利亚政府正在敦促落实客户资金改革 据最新消息，澳大利亚政府正在积极引进场外（OTC）衍生品市场的客户资金改革。2016年财政修正法案包括了有关客户资产改革的咨询文件，这也是众议院在2017年2月7日的首次会议上最先被考虑的事项之一。这部法案目前被宣读两次，也是辩论的内容之一。 众所周知，澳大利亚外汇经纪商是可以动用客户资金的。它们可以将客户资金挪作他用，包括用作公司运营资金。这种权利也让客户资金处于高度风险中，尤其是在持牌公司破产的情况下。 到目前为止，澳大利亚是少有的几个仍允许零售性外汇经纪商将客户资金与公司资本混用，包括用作运营资金等“其它用途”的国家。 但是，这种危险的情况已经受到监管机构的重视。ASIC在2016年11月8日发文，公布澳洲政府对于零售场外（OTC）衍生品行业有关客户资金的改革决定。改革将取消“允许澳大利亚金融服务持牌公司使用零售OTC衍生品客户信托账户资金”的规定。 在改革后，持牌公司必须将客户资金隔离存放于信托账户中。ASIC表示，在持牌公司破产的情况下，客户资金不可用于偿还债权人，而理应归还给客户。 外汇交易行业规模巨大，营销势头凶猛，主要面向零售投资者。据统计，全球外汇市场每天交易总量达5.1万亿美元，且与股市不同，汇市24小时保持交易，本地一些最大的外汇经纪公司每日交易额甚至可超过澳洲证交所整日股票现金交易量。 随着美国、亚洲及新兴市场趋于震荡，更多投资人开始关注风险较为分散的全球性交易产品，资产流动性最强的差价合约等零售性外汇交易产品引力正在不断加大。 此外，澳大利亚拥有历史悠久监管有序的资本市场结构，投资者较为成熟且基础广泛，金融基础设施建设完善及金融市场参与率较高，并已形成长期规范，正在向成为亚太地区金融中心的目标不断迈近。澳大利亚同时也是衍生品交易增长最快的市场之一。 3.png2.png1.png

本帖最后由 春暖花又开 于 2017-2-14 10:23 编辑 到目前为止，澳大利亚是少有的几个仍允许零售性外汇经纪商将客户资金与公司资本混用，包括用作运营资金等“其它用途”的国家。

“众所周知，澳大利亚外汇经纪商是可以动用客户资金的。它们可以将客户资金挪作他用，包括用作公司运营资金
。这种权利也让客户资金处于高度风险中，尤其是在持牌公司破产的情况下。” 受澳洲ASIC监管的公司要多留意了，碰到公司违规或是债务问题就比较危险。

100-50倍杠杆就够了。

挺好的

啥影响

ic怎么样？