资金管理一方面说的是风险控制，而一方面是在连续多笔交易中，如何每次合理的下注，使得多次下注后，实现复利的最大话。 当然这个要和系统相结合，但是这个问题，我这些菜鸟只能做简单实用的探讨。 首先，只要知道资金管理的朋友都知道 凯利公式 ，这是个非常吓人的公式，从理论上讲只要系统是靠的住的，那么在经过多次交易后，那个回报率简直不得了，我以前老爱研究赌博中的下注策略，于是在excel中做了个，电脑模拟赌，2000次，大概原理是通过随机数的产生加上一个数，使得到的数产生一定偏差，从而可以控制2000次中的大概胜率，但是这个连续输赢的情况我是不能控制的，这个得电脑随机产生，只能保证2000次中 我如果需要50%胜率的时候，我写一个数，就能使得，2000次中大概会出现1000的输和赢。这个就不多说了。目的是看看这个策略的威力。在不同的系统下，那是非常吓人的。 在这个图中，看到那个凯利策略了吗 ，在系统胜率只有32.4% 风险报酬比在3的情况下，在2000次的交易中，凯里得到了240倍的回报率，这个要说明一点，每按一次 F9 excel 重新产生随机数一次，所以有时候会开始就出现大连输，有时候则在后面点出现。这个系统的期望值是我故意调的非常低的 。而凯利公式厉害的地方在于在高胜率的系统中的表现，比如在图2中 在系统胜率为56%，报风比为1.3，结果得到了50万倍的回报率。 而拉瑞的结论这套理论是不能用于交易的，（他曾经用于罗宾斯期货比赛，在7个月后得到210倍的回报率。然后又跌到了70倍）问题在于我们的系统没这么稳定，有时候你看这个系统还不错，但是你不知道这个系统在未来的表现又如何，也许今年你看是55%胜率的系统，到了明年只有30%了。 所以我在想，在本身就是低胜率的系统，可能是可以用这个玩意的，因为系统胜率有波动，如果系统一开始是就是低胜率了，还能波动到哪里去了？ 我现在推行的办法，如果本金是1万，如果在我们没有盈利的情况下，我们就按照那个2.5的风控就可以。 如果在我们有盈利的情况下了，假设我们现在盈利了 2500，于是我们把赢得的这部分的20%加入战斗，变成7.5的风控，直到我们运气差，把赢得的输完，我们又变成2.5的风控，当然这个怎么调节在于自己对系统的把握程度。目的只是一个，在系统组合中， 给成功率最高的系统，下更大的注，期望得到更高的回报率 闲来无事，和大家探讨一下 2.JPG1.JPG

好帖当顶

看过安德列•布施先生(Mr. Andreas Bosch)的资金管理秘诀，和楼主说的类似，赢钱的话用积极的方法，输钱时转为保守方法。

图2当中 连赢17次 赔率3：1那资金增长太吓人了 我觉得控制风险主要还在连亏 胜率下面做文章 那连赢完全控制不了

楼主是个 有心人

学习了

我现在推行的办法，如果本金是1万，如果在我们没有盈利的情况下，我们就按照那个2.5的风控就可以。 如果在我们有盈利的情况下了，假设我们现在盈利了 2500，于是我们把赢得的这部分的20%加入战斗，变成7.5的风控，直到我们运气差，把赢得的输完，我们又变成2.5的风控，当然这个怎么调节在于自己对系统的把握程度。目的只是一个，在系统组合中， 给成功率最高的系统，下更大的注，期望得到更高的回报率 请问一下是把仓位放大了还是把止损放大了。

图2 是 1.3的赔率

止损该点数，是和正常交易一样的。仓位肯定是变大了，因为用于下注的金额多了 获利金额的20% 就是500

本帖最后由 chfb 于 2015-3-29 14:42 编辑 嗯。可是这段话 我现在推行的办法，如果本金是1万，如果在我们没有盈利的情况下，我们就按照那个2.5的风控就可以。 如果在我们有盈利的情况下了，假设我们现在盈利了 2500，于是我们把赢得的这部分的20%加入战斗，变成7.5的风控，直到我们运气差，把赢得的输完，我们又变成2.5的风控，当然这个怎么调节在于自己对系统的把握程度。目的只是一个，在系统组合中， 给成功率最高的系统，下更大的注，期望得到更高的回报率 闲来无事，和大家探讨一下 和凯利公式有什么关系吗？正常情况下盈利2500后，应该是把着2500也算就自己的本金里再通过凯利计算下最佳下单单位数。可是楼主只提取20%加入战斗。应该是缩小了下注吧 可以这么理解吗？

赢冲输缩的策略有两种看法，一种认为能加快复利速度，一种认为会减缓获利速度，我比较倾向于赢冲输缩会产生更大的风险缺口，因为交易非线性，跟普通的概率赌博还不太一样，所以冲缩速度放慢一点可能会更好

和凯里公式 完全没有关系了，但是凯里公式是我们尽力追求的目标，虽然他永远不可能实现，

学不会，学不会呀。

请教一下，这个统计的规则是不是说获利总是损失的三倍？输就输止损，嬴就一定是止损金额的三倍？如果是这样设计，可能与实际市场情况有比较大的差异。 就算以赌博为例，压两样，一般是一赔一，压三样会是1赔2，到达到1赔3得压四样，统计上胜率不会超过25%。 不知道我这样理解对不对。

本帖最后由 风险玩家 于 2015-3-29 16:12 编辑 是的，你一下就看出这个问题所在，不过关系也不大，一般情况下，都有折中，毕竟这个只有32%胜率的系统。只能做参考。 但是，这是模拟交易的赌博，那种赌场那种赌博没有意义肯定是期望为负值的系统，肯定是输。要不然赌场还搞什么。 有种系统喜欢摸顶抓底，那就是个高报风比的系统。

本帖最后由 orbitum 于 2015-3-29 16:47 编辑 感觉楼主统计能力很强，能否拜托楼主做个统计。 以eur/usd为例，统计数据为每天收盘时的max[abs(H-ref(c,1)),abs(ref(c,1)-L)]（如果看不懂我再解释，应该很好理解）。这个值为A，用点数来表示。 然后建立二维图，一个轴是出现频率，涨的话为正跌的话为负，一个轴是a除以10再取整。然后把a值按涨跌和大小画到这个坐标图里。样本数量的话最好至少是三年。 我曾经看到过类似的统计图形，但是我弄丢了，找不到了。感觉楼主有能力画出来。mt4里好像可以导出k线数据的。总之先拜托下，不行再说。 再改进一下，不要按涨跌分了，就统计以前一日收盘为准的当天最大波幅，然后除以10（或100，或50），再统计出现频率。

楼主 excel中做了个，电脑模拟赌 是怎么做的？