本帖最后由 学得谋 于 2016-2-15 16:08 编辑 资金管理是保护你的交易资本免受亏损交易影响的概念，是最重要的交易技能。核心原则是在任何单笔交易中你应只使用很小一部分所拥有的资金去冒险。 很多专业操盘手不提倡在单笔交易中拿 1% 至 2% 以上的账户资本去冒险。 将每笔交易的风险限制为至多你全部账户资本的 1-2%，可显著降低连续亏损的影响，因为你保留了大部分的交易账户资本。 每笔交易只拿 1% 的资金冒险，意味着在连续二十笔亏损交易后，仍保留 80% 以上的启动资本。如果每笔交易拿 5% 的资金冒险，在二十笔连续亏损后，剩下的原始启动资本则不到 40%。 下表向你展示每笔交易只拿 1% 或以下的资金冒险与拿 5% 的资金冒险的影响： 在亏损二十笔交易后，每笔交易只拿 1% 的资金冒险的账户，其资金减少到 $16,523；拿 5% 的资金冒险的账户，其资金减少到 $7,547。 若操盘手选择在每笔交易中拿 5% 的资金冒险，在二十笔交易后，操盘手接下来必须创造超过账户余额100%以上的利润，才能恢复原始的交易资本。 只需坚持风险管理，一个账户可承受更长的亏损期，且仍可进行交易。 风险回报率确保您的收益高于亏损。 风险回报率是操盘手愿意使用多少资本去冒险，以从这笔交易获得潜在收益的概念。您可以使用货币价值或点差值计算风险回报率。 例如，如果你承受 $1 的风险以期可能获得 $2 的回报，回报除以风险得到的风险回报率为 1:2。如果一笔交易承受 30 个点差的风险，而获得 300 个点差的利润目标，风险回报率则为 1:10。 期望开展交易时，应始终确保潜在收益大于潜在损失。 下图向您展示此运作方式的实例。图中的止损点显示为1，买入点显示为2，利润目标显示为3。 止损点和买入点之间的差距显示为4，相差 40.4 个点差。买入点和利润目标之间的差距显示为5，相差 88 个点差。这表示，该交易的风险回报率超过 1:2。 1：止损点 2：买入点 3：利润目标 4：买入点和止损点之间相差 40.4 个点差 5：买入点和利润目标之间相差 88 个点差 在交易之前，了解您的止损点和利润目标位置 随时考虑开展交易时，不仅要预先确定买入点位置，还需预先确定止损点和利润目标位置。 知道你的止损点和买入点位置后，你可以计算交易的风险与潜在利润。 作为一般经验法则，应以 1:2 或更好的风险回报率为目标。如果你将风险回报率保持为 1:2，则只需三分之一的成功交易即可保持盈亏平衡。 风险回报率与您的成功交易的百分比密切相关。风险回报率本身并非自动意味着成功。如果不到 20% 的交易盈利，即使 1:4 的风险回报率也帮不上你。因此风险回报率需视为整体交易策略的一个方面，而非孤立考虑。 提高有效风险回报率的绝佳方式是使用追踪止损，因为它们将确保在许多最终亏损的交易中，你亏损的金额低于为你的止损点最初设定的金额。 本文仅发布于学得谋官网和韬客外汇论坛，禁止第三方转载。 Real example of risk to reward.pngProtecting your account with a stop loss.pngScreen Shot 2016-02-15 at 3.13.44 PM.png

受教了 灰常感谢

很好，学习了

这种好的文章没人读，反而是那些吹嘘找到圣杯的人气爆棚。论坛就跟市场一样 啊

受教了

很好的帖子！但计算交易风险与潜在利润，和预测行情不是有矛盾吗？怎样看待这个问题？小白一问，谢谢！

照本宣科有啥意思？

受教了

受教了！

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支持好文

图文并茂。很容易理解