[center]交易之路三：思维误区与系统构造 发布:尘浪　 2002-06-18 18:25[/center] 　　 　　一般来说，我们在交易中运用的交易理念是建立在对市场的理解之上的，而一旦我们决定了交易理念之后，要改变很难。就象论坛上争执的各种理念一样，每个人在交易的时候，都自认为考虑所有可利用的信息。其实不然，一个有意识的头脑能处理的信息容量是有限的。比如你能在一下子记住1564839235121968922816328546389这些数字吗。很可能不能。那么，我们可能就会在面临市场每时每刻波浪般的信息流的时候，按照自己的理解进行归纳、删除和歪曲。然后形成一个信息或指标，指导我们的交易行为。没有信息我们不可能作出决策，然而，更有害的是利用被歪曲的信息来决策，这就是市场大众之所以交易失败的主要因素之一。 　　 　　一、K线图与表象偏向 　　 　　K线图包涵着四条信息：开盘、收盘、最高、最低价以及其波动状况。我们在看K线图的时候，我们能知道的信息仅此而已。那么，以此来作为投资的决策，肯定存在信息的不完整。至少，我们无法从K线图中了解到有多少量发生，在某个价格区间有多少量？是什么样的人在做这种交易？有多少量是大投资者买进或卖出的？是谁持有并且仓位有多大，他们的交易倾向如何？这些都是从K线图中无法得知的。更为关键的是它根本就无法准确反映出未来的价格趋势。出现X，并不意味着Y。但是，很多人仍然以为K线图就是真正的市场，其实，只是人们假定了它代表了市场。RSI、MACD等指标看上去很真实，但我认为，它们只不过是一些假定来代表某些东西的被歪曲的信息罢了。而大多数人对交易完全抱着一种模糊的认识，甚至根本没有交易系统，或者不知道他们系统的期望收益。 　　 　　二、数据与控制市场偏向 　　 　　一些对市场理解程度较深的投资者十分注重利用各种数据信息来进行交易判断，如龙虎榜、大单、单笔、成交分布等等数据，但是，经验丰富的交易者都知道，数据的可靠性是他们可能遇到的最糟糕的问题之一。那么，在构造一个交易系统的时候，我们必须知道我们所认为的一个好的系统，也许仅仅是因为数据的错觉。一些人利用某些数据，认为他们可以预测市场，同时也诞生了一些大师级的人物，出售他们的分析软件。并且产生了能够控制市场的错觉。但是，我要说，也许他们可以控制自己什么时候买入，买入什么，却无法控制市场，一旦你在市场占据了某一个位置，那么除了控制什么时候离开外，我们什么也控制不了。如果不能明白着一点，迟早吃大亏。 　　 　　三、模式与数字定律偏向 　　 　　W底、M头、头肩顶、头肩底等等，是市场交易过程中常常看到的图形模式。大多数人认为一旦出现某种模式就是一个好的入市或出市信号。当我们看到某种模式时，我们会依据经验得出交易的倾向。我们会记住成功的例证而无视那些曾经让自己吃尽苦头的交易事例。即使是非常有经验的交易者也会存在着这种倾向。大多数人只有在连续亏损之后，才会突然关心起模式的有效性来，在这之前从来没有想过系统的有效性问题。并且如何利用这种有效性。仅仅利用模式是赚不到钱的。至少必须知道模式在多少时间是有效的，它运动的轨迹是否能够使得系统获得正期望收益。 　　 　　四、系统与追求完美偏向 　　 　　假定你已经有了一个可以进行交易的系统，但是，由于存在着许多思维的偏向，可能导致你彻底推翻自己的系统。人们总是追求完美，特别是在充满机会的股票市场，人们总是自觉不自觉的推翻掉自己的交易系统。比如人们完全忽视了随机因素而寻找确定的事实。这是因为人们有着压倒一切的想要正确的欲望。然而，这种想正确的想法，导致他们的交易系统处于瘫痪状态。一旦一个人作出了预测，而走势又与预测不符，就很难接受。导致交易的失败。 　　 　　我们试图理解市场的规则并为任何事情找到理由。但这种企图却妨碍了我们的交易能力。因为我们看到的是我们想看到，而不是真正发生的。就算我们是正确的，并不意味着我们能够从中赚到钱。因为我们在系统构造中，要做到真正的用开放的思维来理解市场，并不是一件容易的事。 [ 本帖最后由 管理员No.6 于 2007-12-25 20:12 编辑 ]