A股牛冠全球,这样操作才不会踏空!
今春嫣红的A股,渐欲迷人眼。从去年7月份开始的一波大牛市,指数几乎以不停歇的速度飙涨,尤其从2015年以来,中小板、创业板指数积累了较高涨幅,虽然在中小板个股中不乏优秀的具有较强投资价值的企业,但价格的高企业伴随着高风险。 接受中国证券报记者采访的一位资金规模可观的股票投资者表示,在传统的股票投资过程中,选股本身是有一定的偶然性的,在对冲工具缺乏的时代,几十亿元、上百亿元的大资金通常采取分散投资、分仓操作的方式管理风险,但是资金过于分散往往会拉低收益率,造成广种薄收,而如果采取重仓方式的话,所选择的的标的又不一定是当下的热点,这对很多大资金来说都是艰难的选择。 事实上虽然今年来A股步步高升,大小盘呈现普涨的趋势,但是还是40%的股民还是血本无归的。中国A股2600多只,各大股票涨跌不一难以选择,单单做股票,波动性还是比较大,选对股也许可能大赚,但是一旦选错股便是满仓踏空啊! 多位接受采访的市场研究人士认为,股票市场在管理大资金方面具有明显优势,在牛市的时候,有必要利用股指期货进行股票头寸的保护,而在熊市和震荡市的阶段,运用期指、期权工具的投资则在增强收益方面不可替代,在熊市中,衍生品市场的价值将得到更好体现。 在操作上比较多的有两个策略:一是择时量化对冲策略,就是在牛市里面,布局股票多头头寸,用股指期货进行风险对冲,不是持续对冲,是择时对冲,当发现行情在统计学上出现下跌信号的时候,按照一定风险的比例进行对冲,防止出现大的回调或回撤。二是当行情在处于震荡市或者偏熊的市场的时候,单纯持 有股票多头胜算不是特别高,这个时候可选择两类策略锁定或增强收益:挑一些相对上涨动力较强或跌得慢的股票用股指期货进行对冲,这样股票调整较慢的同时期货端获利;也可以在股指期货或者股票期权上进行投机操作,就是在空头行情里面做空为主,这样比融券操作方便得多,且成本比较低。 在当前A股牛气冲天,个股转化比较快的阶段。投资者可以按照上述的策略,股票结合股指期货来交易A股,股指期货的话可以选择A50指数。A50指数全称是新华富时A50指数,是由新华富时指数有限公司编制,包含了中国A股市场市值最大的50家公司。其总市值占A股总市值的33%,是最能代表中国A股市场的指数。许多国际投资者把这一指数看作是衡量中国市场的精确指标,同时可以对冲A股市场上的风险。此外T+0”的交易,使您的资金应用达到极致,您在把握趋势后,可以随时交易,随时平仓。 目前借助股指工具正成为一种常态,除了作为风险对冲的必要工具之外,出现套利机会时的资金配置功能,以及获取跟随指数波动收益的功能性越来越显著。
发表于:2015-04-21 09:13只看该作者
2楼

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发表于:2015-04-21 11:01只看该作者
3楼
A50最碉堡的一点是中国股市收盘后还在交易,这时候有个什么重大消息发布就是数钱的节奏。