在市场成功的老兵都有自己的买卖规则。这好比红军的三大纪律八项注意。离开了这个规则好难想象一个农民的散兵队伍最终会打败国民党的8百万大军。跑到台湾的蒋介石后来总结自己失败的原因的时候说的“军队不像军队，党不像党，政府不像政府是失败的主要原因之一”不无道理。一个没有严明的纪律的队伍注定失败，这是在战场的定律。中国历史上发生过很多轰轰烈烈的农民起义，大多数都以失败而告终，究其原因大多是因为没有严明的纪律导致。其中最典型的例子要数李自成和太平天国的农民起义。在战场没有纪律的话，无论有多好的战略战术，执行方面跟不上，整个战局也免不了失败。孙子给大王练兵的时候在大王面前毫不犹豫地斩掉没有纪律的大王的爱妃，是个怎样树立军记的很好的典范。在红军时代，凡是偷老百姓财物的、临阵脱逃的都要枪毙掉。这就是为了成功需要的钢铁般的纪律。 金融市场如战场。所以我们要在市场成功要有严明的钢铁般的买卖规则。今天开始学习怎样制定知己知彼的买卖规则在市场成功。 第一，在市场没有长、中、短线徘徊区的突破以前要等买卖的机会。不能随便开仓。 在市场投资者的胜算只有在市场失衡了以后一面倒发展的时候，即有了趋势的时候。其他时间投资者胜算不大。问题是市场在徘徊区维持平衡的时间差不多75%的时间。只有25%的时间失去平衡，进行一面倒的动作。所以投资者需要很多耐性。一定要等到徘徊区突破才开始做买卖。这好比在军队里，一定要等进攻的命令或讯号才开始进攻一样。在投资市场违令者会给市场斩。这就说明投资者绝大部分时间做的事情就是要等机会出战。这跟打仗没有多大分别。没有这个耐性投资者长期成功的机会不是很大。 第二，一旦有了长、中、短期徘徊区的突破，投资者要进场。开始部署买卖。要跟着突破的方向做买卖。 新兵的通病都是看了徘徊区那么大，突破了以后才开始做买卖觉得不划算。也怕危险。这是对市场的知彼的失败。真正的趋势只有徘徊区突破以后才开始。为何这样我们已经学习过，这里不再重复。这也是考验投资者的胆量的最起码的条件。假如投资者在市场的长-中-短线徘徊区突破的时候没有胆量跟的话，最好自己不要参加市场的任何买卖。只做大时代的方向的投资就行。 徘徊区突破的时候，投资者有选择，跟或不跟。不过决不能做徘徊区突破了还要对着徘徊区突破的方向做的买卖。这跟进攻的命令来的时候，后退的兵没有分别。市场迟早会斩这样的没有纪律的兵。这样对着趋势做买卖的投资者长期成功的机会不大。 第三，长、中、短期徘徊区的突破以后的买卖要遵守资金管理和风险管理的原则。 中长期徘徊区的突破成功率高达2/3以上，短期徘徊区的突破成功率1/2以上。不过世上没有十全十美的买卖系统。所以我们要搞好资金管理和风险管理。怎样部署买卖的资金我们已经学过。这里不重复。在止损方面，每次都要坚决执行。加码也要坚决执行。止损等于是战场上的战略性撤退，等更好的机会再进攻。需要保存实力，等机会再来。做不好战略性撤退，只能全军覆没。红军的长征就是战略性撤退。在战场的战略性撤退有的时候无可避免，也是为了长期胜利采取的必要的措施。 好多投资者在这问题上犯原则性的错误。他们一两次没有执行止损发现还可以骗市场。这样的行为好比在马路上开车时候冲红灯一样。一两次很可能幸存下来。开始养成致命的习惯。每次这样冲红灯，迟早会车毁人亡。这不是很难理解的道理。在市场大名鼎鼎的LTCM,巴林银行都是这样结束了他们的存在。 第四，到了徘徊区突破以后的目标区，即超买/卖区，要采取适当的措施。 到了长、中、短期超买/卖区以后应该采取怎样的措施我们已经学习过。这里不再重复。市场也有周期，也有生老病死。我们不能做的买卖是：把大量资金放在快要结束的周期的身上。到了这种超买/卖区，我们要减速，减码，准备新的趋势的到来。 [ 本帖最后由 midas 于 2006-9-27 09:38 编辑 ]