[名家专题]专题研讨(三)--投资心态的养成
今天暂代LEO版主发表,他会中午上来和大家讨论:
看了PY老师的题目——如何保持稳定盈利,什是认同,我也想继续谈下去…
如何「保持稳定盈利」,相信是每个人在进行投资决定前,都会有所瞳景的——问题是,如何才能做到呢?
有人说,要「顺势」,有人说「资金管理」,也有人说是「纪律」,这些,都是技朮方面的说法,有相当一部份人,忽略了良好「投资心态」的养成…
人的需求是无限的——这是经济学之始,可谓道尽人心…
我们做投资的又好,一届「打工仔」又好,都希望他朝有天能「飞皇腾达」…
梦想,个人都有,达成的方法,却是「万万千千」——不是每一个人都能用同一种方法而「至富」…
当中,最重要的是人性中的「赌性」,经济学有云,「凡是涉及机会成本的,都是一种赌搏」…
对我个人来说,虽然我不喜欢赌搏,但不得不承认,会有一股「赌性」潜藏在心…
如何压着「赌性」,是有需要的…
另一方面,我们每次进场,都会有不大不小的「恐惧」,怕「输」是最大的问题——这同时造成了「信心问题」——造成的现像就是时而冒进,时而退缩,没能把握住好的机会…
要解决「赌性」和「信心」的问题,我们必须要「有机」的为自己制造一条「心理底线」…
一个很简单的现像,警察或受过训练的人,都不怕贼的,为什幺?
一个受过专业训练的厨司,他的刀法之「快」,非常人能及,为什幺他不怕被刀切到呢?
因为警察知道怎样「对付」暴徒,厨司知道怎样用刀,所以不怕…
他们的信心,是来自于「训练」和「经验」…
在投资的过程中,我们经常都会因为错过价位而懊脑,在决定进场时,又都「瞻前顾后」,但讽刺的是,不「瞻前顾后」,「决断」的进场,又都最后得到「爆仓」的结果…
其实,良好的「资金管理」,也可以为自己制造一个良好的「心理底线」——更确切的说,应该在「清楚认识」自己的财务状况下,所设计的资金管理,而不是人云亦云的所谓「资金管理」…
就以自己的例子来说,我现在是全职做外汇,资金不多,又要吃饭,那幺我是怎样为自己做一个资金管理的呢?
我自己把投入外汇的资金,控制在全部资产的三份一以下的比例,在投入市场前,先要计算未来两年的「生活费用」——预防没有利润,我也可以「平安」的渡过两年,这是无后顾之忧吧?
常言道,千万别把所有资金都投放到「投资」上,只能用「闲钱」投资,就是这个道理…
好了,当自己的生活有着落了,就可以全心的做好未来两年的外汇了…
其实,很多时候,大家怕「进场」而悠疑不决,主要是怕「输不起」——虽然说,保证金是很容易赚钱,相对的,更容易损钱——「沙场老将」都应该有很清楚的「体会」吧?
在这样的情况下,我为自己设下了几个进场的准则:
1、 盈损比,一定要大于2比1,最好是3比1,在这样的情况下,我们只需要有略大于30%的胜算,就能够达到收支平衡,什至赚钱。
2、 杠杆比率,在没有盈利之下,绝对不过8倍——就是大家说的资金利用率,不超过10%。
3、 不加死码,在亏损的情况下,只能按原订方案止损,不可继续加仓。
4、 当盈利超过了比例(例如100点,可以续加仓位,而加仓后的最大损失,不能超过原来的盈利,即是说,在保本的情况下,才能够加仓。
在评说上面给自己的规则以前,我首先必须要「澄清」一个事实,对于至胜率,有很多人以为,胜率越高,赚钱就越多的「谬误」…
在投资的过程中,提高至胜率,是大家所希望的,成功率等于赚钱,有不对吗?
但现实却是,刻意的提高「成功率」,必然是每次将赚取的点数减少,什至是不放止损,然后才能提高「胜算」——有事实证明,论坛上,已经有多位汇友的「投资报表」,证实了高「至胜率」的背后意义…
问题是,如果不考虑「盈损比」的情况下,高至胜率的真正意义,就是90%成功,却只要有那1%的失败,结果就是把所有的盈利「输光」,什至是「损过头」…
如果不考虑技朮(Techniuqe) ,纯以概率计算,根据可查的纪录,成功的投资(投机?) 者,成功率都是30%多一点…
如果根据数学的换算,要得到3份1的成功率(33.3%),盈损比必需要大过2比1,才能够在33.3%的成功率达到收支上的平行,而只要达到33.6%,就能够达到每月10%的回报——要一到两天交易一次…
当然,因为交易次数的不同,在成功率相同之下,获利的金额也会有所不同,但是,收支基本平行,是一定的…
但是,实际运用上,还是跟计算是有分别的——就以我目前的实际「成功率」看,47.6%的成功率,年回报率只得大约40%——而且每年不同…
这是因为,成功率,在广义上说,只要赚1点,也算作「成功」,损1点,也算作「失败」——这就导至了实验和实际的不同之处——但设立「盈损比」的作用,大家应该是清楚的了…
另一方面,在设立有实际意义的「盈损比」,较计算上的盈损比,可能会更加重要…
正如上面所说的,盈损比达到2比1以上,就能在33.3%的「成功率」之下达到收支平行,但实际上呢?
盈损比是50点对25点,还是40点对20点,还是100点对50点?
这样的实际价位的设定,才具有真正的意义…
而实际「盈损比」的选择,则是基于长中短线为考虑的——个人以为,中线的选择,会较为有弹性和实用性——所谓中线,我一般都以点数来定的,超过了100点以上,都算作是中线了…
不论大家是否认同止损的设立,个人还是坚持进场要有合理的盈损比,才能够达到较合理的「长期」回报…
至于超短线,止损的设立,是另外一种技巧了…
另外一个经常都会有人误会的地方,就是以为保证金的高杠杆比率,让大家可以「小刀锯大树」…
没错,保证金的确有这种神奇「功用」,但是,更多的是「很多人」死在这个概念上…
而根据经验,我个人在没有盈利的情况下,只会动用资金的十份一以下——用我自己的说法,就是限制在杠杆比率10倍以下…
然后,在有盈利达到100点以后,才续步加仓…
这并不是随意的设定,而是经过了严格的统计和计算后得出的结果,在这样的情况下,能保证在一定的成功率(33.3%)的基础上,能保证损失控制在30%以下——以年度计算,损失30%,也较容易在往后的日子,追回损失…
至于加仓的切入点和技巧,相信很多人都会想到,但能做到的,不会太多——我个人也未能完全成功…
加仓的形式,通常有两种,一是盈利加仓,一是亏损加仓(加死码) …
两种方法,一是要增加盈利,一是要减少损失…
个人以为,加死码还不如直接的止损,来得更切底一些…
重要的是,加仓时的切入点,到现在,还没有人能系统化的说明问题…
就以个人来说,个人的加仓法有点特别——一般来说,大家的加仓顺序,是3、2、1,而我的却是1、2、3——前者是「金字塔式」加单,我却相反,辜称之为「倒金字塔」加单吧…
两个都各有好处,如果沿着我今天的思路走,想加大盈利效果,就必定会用到「倒金字塔」加码法…
附录:三月初的一次实战交易——http://www.talkforex.com/ShowPost.asp?id=7688
里面有详细的「倒金字塔加码法」的实战示范——但判断上,很不成功,最后还是输给了人性…
或许,大家以为,「保证金」投资,什至是股票和期货,也都是导人向「赌」,以至于有相当一部份人,都视「投资外汇」是「赌」——这是一个很大的「认知」盲点——我不否认,每个人都有「赌性」的存在,但是此赌不同彼赌也…
以「赢利」为最终目的,而不是以「娱乐」「找刺激」为最终目的,手法上,肯定是不同的,大家的思考因素,也肯定不同——我敢打赌,坛里90%的会员,都希望最终达至盈利——改善生活…
如果真是前者的话,一个有机的「心理底线」,就显得更加重要…
引一个题外话,由于要「改善生活」心切,很多人都会用300美元开始做「迷你」…
但结果呢?
「幸运」的,可能会一个月就能赚2000美元——这可不是什幺神话——但香港有句名言,「输钱皆因赢钱起」——如果长期不懂得资金管理,不懂得如何「收手」,就是今天给你300万,明天就可以「打回原形」——这可不是我「吹」的,而是有实在的「亲身经历」,因为那个人不懂得收手,也不懂得把资金重新分配,就只知继续赌,结果「辞职」三个月后,风光不再,只能「重操」故业,还欠下一「屁股」的债…
我说了这幺多,其实都是一个问题——「心理底线」,如果我们在进场之初,就有了一个底线——不论是生活上的,还是操作上的,我们决定进场时,都会是一个强有力的支持因素…
请记着一点,我们不可能「百战百胜」,当我们凡事多向不利一方,多加思考应对之道,我们最后,终会是赢家…
交易心态的养成,首先要由制造「自己」的底线开始——生活上的底线,交易上的底线,有了底线,你就会清楚知道,自己在干什幺了…
一个统计研究结果显示,「生性悲观的人」,最终都是投资者的最后胜利者…
这是一个「个人经验」的分享,以作投砖引玉,我并不要求大家认同上面的做法,相对于个人,我以为上面的方法,是一个重要的开始——至于能否「成功测市」,又是另外一个话题了…
[此帖子已被 白羽 在 2004-10-3 8:24:56 编辑过]
发表于:2004-09-27 01:20只看该作者
12楼
是的
心理底线很重要
没有后顾之忧才可以放手而为。
这应该是投资成功的一个的基本前提。
所谓置之死地而后生,那是在投机/投资市场里非常极端的做法。
我现在只拿1/4的资金做实盘。2-3个月工资做保证金。
可是尽管大框架定好了。
细节上却一直把握的不是很好
一直反复
在实际操作中赌性还是会不时的跳出来主导一下理性
结果就真的像鲨版主说的:今天赚到的钱明天还给市场
不怕大家笑话
我是一直犯错一直反省
弄来弄去进展缓慢
真是晕。
想来想去
主要是一时成功后的冒进,以第一次的赢利冒然赌第二次第三次
讽刺的是结果往往是赢利基本亏完,然后才会意识到需要重新审视自己的做法有没有问题。我就这样周而复始的赢利、犯错、赢利、犯错。。。。
有时真的怀疑自己到底适合不适合这个行业。
但是静心想想如果我不急着在赢利后匆忙入市,而是应该重新审视一下当时情况,再像第一次赢利前那样经过一定分析和等待后才进去的话,我的胜算其实还可以凑合的。
还有一个就是信心问题,本来入市时很有信心的,结果由于经常离市场太近,有时却会被一时的震荡震出。嘿嘿,说到底还是信心不足。一切因果都是急和怕造成的,虽然事后想想根据我自己定下的资金大框有什么好怕的,可为什么临场操作时却一直会被急和怕主导呢?可能这就是leo兄说的那种训练和经验不够的缘故吧??
[此帖子已被 goldenmean 在 2004-9-27 10:39:40 编辑过]
复杂的事情简单做,简单的事情重复做,重复的事情快乐做。
发表于:2004-09-27 01:58只看该作者
11楼
看了LEO的文章,感觉很多地方值得我学习和参考,实际上,我也是一直花很多精力在培养自己的投资心态方面的,只是没有LEO思考得这么多和详细。
我用于投资的资金也只用了自己资产中很小的一部分,因为不是全职做,时间、精力方面经常得不到保证,所以更要谨慎不要给自己太大压力,诚然,一定的压力可以带来进步,但过大的压力也会使自己的心态变坏,操作变形,以至亏损。
我一直认为,没有好的投资心态是不可能在这行有大的作为的,包括一个人的金钱观,对输赢的态度,对突发事件的应变能力等等。。。
做错单是常事,但如何尽快从中脱身而出,而不是纠缠深陷其中,这样才不至于用自己的一两次失误阻挡下一次的机会,从这行来看,赚钱的机会几乎天天有,我很少为失去一次绝好的机会懊悔太久。而在赢利尤其是连续赢利时却要保持自己的平和心态,不要以为自己找到了什么制胜法门,可以一直这样下去,以为自己得到神助或干脆以为成了神,一次大的失败往往就在这样的情况下发生,看过许多朋友就是这样倒下的,而倒下前他往往是十分骄狂和不可一世的,眨眼的工夫就消失在汇海中了。
GOLDENMEAN的思考也值得我参考,实际上你自己的进步也是在不知不觉中的,你不用太过担心的,呵呵。
[em40]
发表于:2004-09-27 11:06只看该作者
20楼
一个统计研究结果显示,「生性悲观的人」,最终都是投资者的最后胜利[em40] [em40]
论事易,作事难,作事易,成事难.
发表于:2004-09-27 11:55只看该作者
19楼
胜利来于赚大于亏,这是我们来市场的目标
常胜应是一个概率,应该来于实践和总结,
比如说什么位置多(空)有利
比如说什么样子的图形容易向上(下)
比如说什么时应该高抛为主,什么时底买为上........
也从而派生的资金管理问题,比如说加仓,比如说砍手
也派生出来的博弈思维,比如说在什么位置上以小博大......
解决了上面的东西了事实上心理问题已不存在,余的就是纪律的执行了
韬客外汇论坛TALKFOREX.COM
发表于:2004-09-27 13:14只看该作者
17楼
原文由 [B]goldenmean[/B] 发表: 是的 心理底线很重要 没有后顾之忧才可以放手而为。 这应该是投资成功的一个的基本前提。 所谓置之死地而后生,那是在投机/投资市场里非常极端的做法。 我现在只拿1/4的资金做实盘。2-3个月工资做保证金。 可是尽管大框架定好了。 细节上却一直把握的不是很好 一直反复 在实际操作中赌性还是会不时的跳出来主导一下理性 结果就真的像鲨版主说的:今天赚到的钱明天还给市场 不怕大家笑话 我是一直犯错一直反省 弄来弄去进展缓慢 真是晕。 想来想去 主要是一时成功后的冒进,以第一次的赢利冒然赌第二次第三次 讽刺的是结果往往是赢利基本亏完,然后才会意识到需要重新审视自己的做法有没有问题。我就这样周而复始的赢利、犯错、赢利、犯错。。。。 有时真的怀疑自己到底适合不适合这个行业。 但是静心想想如果我不急着在赢利后匆忙入市,而是应该重新审视一下当时情况,再像第一次赢利前那样经过一定分析和等待后才进去的话,我的胜算其实还可以凑合的。 还有一个就是信心问题,本来入市时很有信心的,结果由于经常离市场太近,有时却会被一时的震荡震出。嘿嘿,说到底还是信心不足。一切因果都是急和怕造成的,虽然事后想想根据我自己定下的资金大框有什么好怕的,可为什么临场操作时却一直会被急和怕主导呢?可能这就是leo兄说的那种训练和经验不够的缘故吧?? [此帖子已被 goldenmean 在 2004-9-27 10:39:40 编辑过]
发表于:2004-09-27 13:25只看该作者
31楼
原文由 [B]小胖鱼[/B] 发表: 看了LEO的文章,感觉很多地方值得我学习和参考,实际上,我也是一直花很多精力在培养自己的投资心态方面的,只是没有LEO思考得这么多和详细。 我用于投资的资金也只用了自己资产中很小的一部分,因为不是全职做,时间、精力方面经常得不到保证,所以更要谨慎不要给自己太大压力,诚然,一定的压力可以带来进步,但过大的压力也会使自己的心态变坏,操作变形,以至亏损。 我一直认为,没有好的投资心态是不可能在这行有大的作为的,包括一个人的金钱观,对输赢的态度,对突发事件的应变能力等等。。。 做错单是常事,但如何尽快从中脱身而出,而不是纠缠深陷其中,这样才不至于用自己的一两次失误阻挡下一次的机会,从这行来看,赚钱的机会几乎天天有,我很少为失去一次绝好的机会懊悔太久。而在赢利尤其是连续赢利时却要保持自己的平和心态,不要以为自己找到了什么制胜法门,可以一直这样下去,以为自己得到神助或干脆以为成了神,一次大的失败往往就在这样的情况下发生,看过许多朋友就是这样倒下的,而倒下前他往往是十分骄狂和不可一世的,眨眼的工夫就消失在汇海中了。 GOLDENMEAN的思考也值得我参考,实际上你自己的进步也是在不知不觉中的,你不用太过担心的,呵呵。 [em40]
发表于:2004-09-27 13:27只看该作者
16楼
凡事都要一种[em32] 二种打算,要做到输得起,赢得潇洒,正如故人曰:留有青山在,不怕没柴烧.
谢谢LEO老师的投资心态分析,受益匪浅.
[em34] [em34] [em34] [em34] [em34] [em34] [em34] [em34]
韬客社区www.talkfx.co
发表于:2004-09-27 13:29只看该作者
18楼
原文由 [B]不便[/B] 发表: 胜利来于赚大于亏,这是我们来市场的目标 常胜应是一个概率,应该来于实践和总结, 比如说什么位置多(空)有利 比如说什么样子的图形容易向上(下) 比如说什么时应该高抛为主,什么时底买为上........ 也从而派生的资金管理问题,比如说加仓,比如说砍手 也派生出来的博弈思维,比如说在什么位置上以小博大...... 解决了上面的东西了事实上心理问题已不存在,余的就是纪律的执行了
发表于:2004-09-27 13:33只看该作者
32楼
原文由 [B]goldenmean[/B] 发表: 是的 心理底线很重要 没有后顾之忧才可以放手而为。 这应该是投资成功的一个的基本前提。 所谓置之死地而后生,那是在投机/投资市场里非常极端的做法。 我现在只拿1/4的资金做实盘。2-3个月工资做保证金。 可是尽管大框架定好了。 细节上却一直把握的不是很好 一直反复 在实际操作中赌性还是会不时的跳出来主导一下理性 结果就真的像鲨版主说的:今天赚到的钱明天还给市场 不怕大家笑话 我是一直犯错一直反省 弄来弄去进展缓慢 真是晕。 想来想去 主要是一时成功后的冒进,以第一次的赢利冒然赌第二次第三次 讽刺的是结果往往是赢利基本亏完,然后才会意识到需要重新审视自己的做法有没有问题。我就这样周而复始的赢利、犯错、赢利、犯错。。。。 有时真的怀疑自己到底适合不适合这个行业。 但是静心想想如果我不急着在赢利后匆忙入市,而是应该重新审视一下当时情况,再像第一次赢利前那样经过一定分析和等待后才进去的话,我的胜算其实还可以凑合的。 还有一个就是信心问题,本来入市时很有信心的,结果由于经常离市场太近,有时却会被一时的震荡震出。嘿嘿,说到底还是信心不足。一切因果都是急和怕造成的,虽然事后想想根据我自己定下的资金大框有什么好怕的,可为什么临场操作时却一直会被急和怕主导呢?可能这就是leo兄说的那种训练和经验不够的缘故吧?? [此帖子已被 goldenmean 在 2004-9-27 10:39:40 编辑过]
发表于:2004-09-27 14:16只看该作者
29楼
原文由 [B]leo[/B] 发表: 另,你的問題,我也會時不時出現——最重要是對全天幅度的「掌握」——很多時候,市場會在一定波動幅度後,就會回頭——這是要考慮的,我也稱這為「底線」——實際操作的底線考慮之一…
复杂的事情简单做,简单的事情重复做,重复的事情快乐做。
发表于:2004-09-27 15:04只看该作者
38楼
原文由 [B]goldenmean[/B] 发表: 谢谢提点 这些问题好象都有发生过[em8] 能具体讲讲吗?
发表于:2004-09-27 15:49只看该作者
14楼
谢谢leo兄的幅度论
我想我的最大错误可能就是有时候会忍不住逆市做单
一开始往往是对的
然后就会自做聪明反手做
也就是怕错过行情
一个字:贪
使我自己也不明白的是:
为什么很简单的道理到了操作时往往会忘记:(
要战胜它真是好难~~
复杂的事情简单做,简单的事情重复做,重复的事情快乐做。
发表于:2004-09-27 16:01只看该作者
15楼
原文由 [B]goldenmean[/B] 发表: 谢谢leo兄的幅度论 我想我的最大错误可能就是有时候会忍不住逆市做单 一开始往往是对的 然后就会自做聪明反手做 也就是怕错过行情 一个字:贪 使我自己也不明白的是: 为什么很简单的道理到了操作时往往会忘记:( 要战胜它真是好难~~
发表于:2004-09-28 01:58只看该作者
8楼
引用:
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原文由 白羽 发表:
就以自己的例子来说,我现在是全职做外汇,资金不多,又要吃饭,那幺我是怎样为自己做一个资金管理的呢?
我自己把投入外汇的资金,控制在全部资产的三份一以下的比例,在投入市场前,先要计算未来两年的「生活费用」——预防没有利润,我也可以「平安」的渡过两年,这是无后顾之忧吧?
常言道,千万别把所有资金都投放到「投资」上,只能用「闲钱」投资,就是这个道理…
好了,当自己的生活有着落了,就可以全心的做好未来两年的外汇了…
在这样的情况下,我为自己设下了几个进场的准则:
1、 盈损比,一定要大于2比1,最好是3比1,在这样的情况下,我们只需要有略大于30%的胜算,就能够达到收支平衡,什至赚钱。
2、 杠杆比率,在没有盈利之下,绝对不过8倍——就是大家说的资金利用率,不超过10%。
3、 不加死码,在亏损的情况下,只能按原订方案止损,不可继续加仓。
4、 当盈利超过了比例(例如100点,可以续加仓位,而加仓后的最大损失,不能超过原来的盈利,即是说,在保本的情况下,才能够加仓。
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具备良好的投资心态,才能养成良好的进出场习惯.贪婪,自私,恐惧...........这些都是动物的本能,也是人性中的弱点.这是人的本性,如吃饭睡觉般,是人力无法克服的,但可以通过一些方法和手段来减少这方面的影响.如上面所说的都是很有效的方法,能够很好的减少人性的影响.但凡事都有两面的,虽然能一定程度上限制了人性中的弱点,但也扼杀了短线交易中的灵感.