王宝峰 中国有一句古话：艺高人胆大，胆大艺更高。谈到心态，有人会说这个人交易就是心态不好，其实交易好不好还是取决于对自己这一套交易系统的信任度。我认为交易有三个境界。基本上我们大部分人第一境界都没有过，而现在我们已经在谈论第二个境界的问题了。 第一个境界是技术化的东西，第二个境界是心理层面的东西。心理层面当然就包括了所谓的心态。很多人会把自己被震出来的原因归结与自己心态不好。但是对这个行情如果你有很大的把握，比如看五天线，在五天线上面，你觉得是买还是说不能抛？我拿铜来说，铜有一段时间就是在五天线来回穿，当时我也有一些头寸，于是在国内交流的时候，他们会说，宝峰这次在五天线了都不动一下？但实际上，当铜往下走的时候我狠抛，往上走的时候也平了一下，如此而已。五天线来回穿，我就跟没这个头寸一样。我是做短线出身，如果盯着这个，还是会在乎输赢的，这种来回穿的行情，一方面是来不及关注，还有一方面就是我判断的大方向没有问题，我可以忍受这一部分的浮亏。用心态来形容比较虚，实际上它还是一个技术活。这也就是我说的交易的第二个层面，心理层面。当然也要需要你事先把它跟第一个层面结合起来，也就是说你自己设的止损的问题，到底止损有多大？你回撤又有多大？然后你的把握度有多大？你选择品种的不同，决定了你头寸布置的不同，处理方法的不同。 我在做交易的时候，还是有一些系统的东西。我可以做到你给我一个图，我能告诉你现在买或是抛，当然并不是说这个买和抛就放在那里一直不动，它是要根据价格变化而变化的。至于怎么变化，我想最简单的还是先跟着五天线走就可以了，然后你可以跟着当天线，加一个绝对止损。我想这些东西可能很多人都不太愿意谈，其实这些都是交易核心层面的东西。我们也有一个Stanley Kroll（斯坦利•克罗），有一个CCDP，就是国内的一个系统。我们让小朋友做，每天会有一个方向，然后它有一个结果。比如说我们某个人管哪几个品种，任何时刻都有仓位，就是跟着五天线走，有的输有的赢，结果还是很不错的。 我想第三个境界应该是一个哲学层面，就做交易来说，我现在的生活比较简单，就旅游、锻炼身体，晚饭我一般不吃，也许有人会问我，你要干什么？也有人会觉得我要做金融帝国，这些都不是我的理想，我想要的是简单生活。我不愿意管人，也不愿意别人来管我，最好就是我不愿意干的事情都不干，可能这就是我的境界，还需要努力。要做到自己不做坏事，任何接手的资金不能亏钱，亏钱就自己垫，这个应该算是基本的信条。然后能帮助别人就帮助别人，当然现在我感觉的确帮助了一些人，但是以后，还是需要甄别一下被帮助的人，这个是我比较不足的地方，也经常被身边的一些朋友批评。有时候中西文化还是有差异的，比如中国人在见第一面的时候，都会首先假定这个人是坏人，而西方人见第一面时基本上都假定这个人是好人。当然可能和我接触的人也有关系，我自己接触过的人，可能正好是这样的比例。 还是回到哲学层面，就是说你希望得到什么，你的人生想干什么，也是中国古代的一个哲学问题：我是谁？我从哪里来？我到哪里去？确实最后你努力了，并且认为做的还可以，获得了一定的影响力，或者是财力，但是还是要思考，你努力了以后你要干吗？ 王总在交易技术层面能和我们分享一下您的经验吗？ 王宝峰：我觉得我的交易三分钟以内肯定是可以讲完的，就是那么几句话。第一是比如说是长线就跟着五天线，五天线上边你就是多头，五天线下边你就是空头。当这个行情发展的稍微快一点的时候，我觉得这个指标调整一下、调整为三天线，那三天线如果说行情更大一点的话。我们把它调整为绝对止损。比如说铜我用绝对止损，行情超级大的时候一百五十美金就必须翻过来了，就证明这个头寸肯定是错了。我不能指望在超级大行情的时候允许那么大的一个反弹或者说是来回。那么当天线一样，当天线上面可能就是买。当天线下面就是抛，然后就是说，到过的任何时候的价位视作你的开仓价。不要去管你是真的是什么价开的。比如说你是四万五的铜，他最低跌到四万，那就认为你的这个头寸是四万的空头而不是四万五的空头。那么现在可能就是说到了四万一，那你是套住了一千个点、我们是这么一个层面考虑的，然后永远朝任何一个品种永远有仓位。你必须就是知道，自己现在是多头还是空头。这个也是跟着均线来控制的。 主持人：就是您的这个没有说清仓这一说 王宝峰：嗯，不清仓永远有持仓。翻仓，平仓即时翻仓。 申唯正：这种交易方法确实比较激进但是也是高手才能玩儿。 王宝峰：他可能主要是最大的问题，是过滤这个来回蹿弹的时候、因为他的总体来说正确率可能是不多的。但是它基本上亏得都是小钱，赚的都是大钱。当然了在自己实际应用的时候我觉得我们会加很多这种人为的主观的判断进去。但是你时刻可能还是牢记这些大原则会有些好处。 申唯正：但你永远持仓这个，你的资金比例是多少，持仓比例有多少？ 王宝峰：尤其是开头第一笔单子，可能在它行情持续了一段时间以后，你可能认为的一个反转点做第一笔单子会好一些。否则的话开头就给折腾了三次信心也没了。 申唯正：入场点也很关键是吧？ 王宝峰：对，入场点就是等、等一个相对来说比较好一点的机会，然后开始这个试验。或者说慢慢的把这个思想灌输到自己的脑袋里边以后看看是不是符合这个原则。我觉得可能会有好处。 申唯正：永远持仓最怕这种盘整市、震荡市，这样就会来回挨巴掌容易亏很多钱，这个怎么回避？ 王宝峰：这个我觉得真正做的时候，有提前做很多的东西，还有就是进行过滤，比如说铜下窜五十点，我认为它是一个正常的一个跌穿以后会拉起来。比如说铜跌穿以后还下去五十美金，我会设立一个心里忍受极限。有时候是三十有时候可能是五十，再多可能就不行了。那么我认为它是一个正常的回窜，回窜以后它还会再上来，那么这里面我们根据市场的节奏偶尔会有一个判断、这还是需要熟能生巧，有一个经验上的积累。 主持人：那谈一下加减仓呢？就是这个持仓的过程有没有加减仓？ 王宝峰：其实这也是我非常大的一个弱点，二十多年前我就想来努力改进这个缺点。一般来说头寸所谓的加减仓我会布一些基本仓进去。长线头寸我每一段行情是想好大概做多大的，然后在加下一轮仓。如果不是我的长线布仓那么它再加仓的那一部分，我会把它和前面那部分长线头寸分开处理。可能那部分叫中线头寸，如果再加或者说我今天想好这部分头寸方向和长线是相同的时候，我会想好后边的头寸的处理的办法跟前面的头寸是不一样的，止损点是不同的。