[外汇入门]外汇保证金初学者的头号死因――小资金大杠杆
外汇保证金初学者的头号死因――小资金大杠杆
为什么小资金频频暴仓？散户的小舢板怎么才能抵御危机大风浪？说是以小博大，有限资本获无限利润，为什么浪越数越多，钱越数越少？原来杠杆交易还有大学问。根据美国BABYPIPS外汇学校的资料，5为您编译了这份文章，希望为杠杆交易爱好者提供参考。
只有2000美元，就不要开“标准户”，只有250美元，就不要开“迷你户”。无论外汇经纪人怎样蛊惑你，你都要装聋作哑，不为所动。新手之所以失败，往往因为起步资金不足，或者没有真正理解“杠杆”。
没有搞明白之前，不要自己往火坑里跳！
我们推荐的标准是：如果有10万美元，才开“标准户”，有1万美元，才开“迷你户”，有1千美元，才开“微型户”（也称“超级迷你户”）。如果只有250美元，就开一个“模拟户”，反复练习，直到赚到了750美元的虚拟“盈利”，再开“微型户”。
你可以不看这篇文章的其他内容，但对上面的这些话，一定要牢记在心。说实话，我们认为，如果你初始投入的资金少于2000美金，那么你不如先用模拟账户好好练习练习，等到你认为自己有足够的能力了，拿出至少2000块做初步的尝试。
用不低于5000美金开始你的外汇保证金交易，我们认为比较恰当。
大多数新手在开户时，都只投入很少的本金，新手们往往没有真正明白“杠杆”和“保证金”的含义，也不清楚它们是如何影响交易的。一定要充分理解和高度重视“杠杆”，如果在这方面马马虎虎，我和你打赌，你一定会暴仓！
这个圈子里，流传着一些看似老调重弹却很有意义的说法，象“杠杆是双刃剑”，或“杠杆前面两条路——一条通向天堂，一条通向地狱”……
一）杠杆使用不当加剧亏损
让我们举个例子：
你用500美元开了迷你户，交易单位是10K，杠杆比例是200：1。
你做多2手（共20K）EUR/USD，设30点止损，止损不幸被打中，损失60美元。现在500美元的账户损失了60美元，相当于12%（60美元亏损/500美元账户）。这样，账户里只余下440美元了。
第一天的运气真背！第二天，你的心情好了些，打算把本钱捞回来，所以，你把仓位加大了一倍，买了4手EUR/USD，设了30点止损，但噩梦重温，止损单又被打掉，这次损失了120美元（每手损失30美元，4手共计120美元）。
你的账户已经损失了27%（120美元损失/440美元），账户里现在只有320美元了。
两次止损之后，你相信有利趋势已经展开，所以你再次做多2手EUR/USD，并设了30点止损，真是糟糕透顶，第三次被止损了！又陪了60美元！
这样账户损失已接近19%（60美元损失/320美元）。你的账户只有260美元了。
你很沮丧，痛定思痛，开始反思，觉得把止损设得太紧了。
第二天你决定下3手EUR/USD多单，并把止损放宽到50点。运气背的时候，喝口凉水也塞牙，这次交易也不理想，你的新多单看起来就要完蛋了……
但结果还要坏，因为保证金不足，你被强行平仓。
你的账户只剩下260美元，开了3手单，占用的保证金数额是150美元，这样，可用保证金只有可怜的110美元了。当EUR/USD下跌37点时，因为保证金不足，在当时的市价，你被强行平仓。
最后，账户只剩下150美元了，在强行平仓之后，这些占用的保证金返回到你的账户里。经过4次交易之后，你的账户里最初的500美元，只剩下了150美元。损失高达70%！
交易次数
初始数额
交易手数
止损点数
交易结果
最终数额
1
$500
2
30
-$60
$440
2
$440
4
30
-$120
$320
3
$320
2
30
-$60
$260
4
$260
3
50
强行平仓
$150
的确，技术分析、基本面分析、创建系统、交易理念是重要的，但我相信，要想成为成功的交易者，对你的账户深思熟虑，并采用合理的杠杆管理你的资本才是最重要的！
（二）注意高杠杆的交易成本
除了放大你的损失之外，杠杆还能用另一种方式“杀死”交易者。所谓慢刀子割肉，三年不觉死。交易者慢慢死亡，就象我们暴露在高辐射环境中那样……大多数交易者都没有留意交易成本诡谲的身影，等到留意时，交易者已经倒毙……
这个杀手就是“使用高杠杆时的交易成本”。
假设你开了一个金额为500美元的迷你户，交易单位为10K，你做了5手GBP/USD多单，点差为5点，这样交易费用共计是25美元（1手的成本是5美元，5手共计25美元），这相当于你账户资金的5%！价格还没有变化，账户就少了5%！
如果你开的是迷你户，交易点差为5，开1手单的成本是5美元，那么从下表中，我们会看到，杠杆越高，相对的交易成本就越大。
杠杆 要求的保证金（MR） 成本数量 交易成本，以保证金百分比表示 200:1 $50 $5 10% 100:1 $100 $5 5% 50:1 $200 $5 2.5% 33:1 $330 $5 1.5% 20:1 $500 $5 1% 10:1 $1,000 $5 .5% 5:1 $2,000 $5 .25% 3:1 $3,300 $5 .10% 1:1 $10,000 $5 .05% 那么交易者应如何应对这种局面呢？一种推荐的方法是“稳打稳扎、步步为营”，只做“胜算”较大的行情，这样会节省交易成本，同时也减少了“胜算”不高的交易所产生的亏损。另外，因为对交易的节制，随市场波动而不时担忧的心境也会改善，一举多得，何乐不为呢？ 以上谈到了要注意的“杠杆”事项，真正理智的交易者，会对市场怀有敬畏之心，对自己和交易有合理的预期，不断地教育自己，稳步前进。 否则，我们面临的是——死亡。
杠杆 要求的保证金（MR） 成本数量 交易成本，以保证金百分比表示 200:1 $50 $5 10% 100:1 $100 $5 5% 50:1 $200 $5 2.5% 33:1 $330 $5 1.5% 20:1 $500 $5 1% 10:1 $1,000 $5 .5% 5:1 $2,000 $5 .25% 3:1 $3,300 $5 .10% 1:1 $10,000 $5 .05% 那么交易者应如何应对这种局面呢？一种推荐的方法是“稳打稳扎、步步为营”，只做“胜算”较大的行情，这样会节省交易成本，同时也减少了“胜算”不高的交易所产生的亏损。另外，因为对交易的节制，随市场波动而不时担忧的心境也会改善，一举多得，何乐不为呢？ 以上谈到了要注意的“杠杆”事项，真正理智的交易者，会对市场怀有敬畏之心，对自己和交易有合理的预期，不断地教育自己，稳步前进。 否则，我们面临的是——死亡。
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发表于：2008-11-23 13:56只看该作者
2楼
我觉得楼主举的例子有些太超理论了 我个人觉得很少有这样的交易者
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发表于：2008-11-26 08:02只看该作者
3楼
严重同意！:052:
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发表于：2009-12-28 07:54只看该作者
5楼
如果1k美金在国内银行做实盘，结果会如何呢？乞赐教。
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发表于：2010-01-04 01:13只看该作者
6楼
无论资金大小，都有可能亏损
不同的是大资金赚一次够你吃一年的，小资金反复赚可能还不够你吃一天。
另外我反对做模拟帐户，因为完全是两种心态。
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发表于：2010-01-06 09:31只看该作者
8楼
真不敢相信，你能看那么远
发表于：2010-01-26 06:25只看该作者
9楼
楼主说的很明白！但是我还是不太理解！ 500的账户， 要是以手为单位！杠杆越大，占用的保证金越少，那样账户的资金越多 不就是抗风险能力越强么！！！
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发表于：2010-02-09 17:05只看该作者
10楼
呵呵,对头......
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发表于：2010-02-12 02:54只看该作者
11楼
非常感谢，资金管理对投机来说确实非常重要，500到150只要70%，而从150到500起码需要300%，这是最最恐怖的，所以如何保住本金是最关键的~~:048: :049:
尊重趋势~~
发表于：2010-02-15 06:06只看该作者
12楼
讲的很好，学习了。
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发表于：2013-06-14 12:09只看该作者
13楼
谈的不错韬客社区www.talkfx.co
发表于：2013-07-01 04:53只看该作者
14楼
说的不错！
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发表于：2013-07-02 13:33只看该作者
15楼
新手就会出现第一种情况！不静心，心太大
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发表于：2013-07-09 17:29只看该作者
16楼
楼主所言极是，严重同意。。。:lol:lol
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发表于：2013-07-20 18:21只看该作者
17楼
慢慢来 所有的错都会犯一遍的
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发表于：2013-08-01 17:35只看该作者
18楼
[list]
[*]
不同意楼主这观点，之所以亏损的重要原因在于对自己的交易不善于管理，为什么在这个位置买入/在那个位置卖出，开多少仓位，怎样止损止盈等等，在交易之初就必须清楚，然后按照这个计划去执行，赢要赢得清楚，输也要输的明白，这样坚持是可以成功的。本犊就开一帖[backcolor=rgb(249, 255, 255)]真实盘操作：用25美金走到底[/backcolor]，用25美金的实例来反对楼主观点。
[*]我们拭目以待
[/list]
不同意楼主这观点，之所以亏损的重要原因在于对自己的交易不善于管理，为什么在这个位置买入/在那个位置卖出，开多少仓位，怎样止损止盈等等，在交易之初就必须清楚，然后按照这个计划去执行，赢要赢得清楚，输也要输的明白，这样坚持是可以成功的。本犊就开一帖[backcolor=rgb(249, 255, 255)]真实盘操作：用25美金走到底[/backcolor]，用25美金的实例来反对楼主观点。
[*]我们拭目以待
[/list]发表于：2013-08-04 13:14只看该作者
19楼
慢慢来吧
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