文 | 海角 炒炒炒，炒股的人不懂炒外汇在炒什么，就好像炒外汇的人不理解炒股有什么好炒的一样。最近想写一点关于货币相关的科普贴，了解起来可不比那些喜欢做假圈钱的上市公司有趣可爱。

当然了，一个货币一个坑，了解这些货币的脾性，自然也能少走许多弯路。
市场中交易最为常见的货币就被称为“主要货币”。 大部分货币的买卖是相对于美元(USD)进行的（美元毕竟是结算货币，就相当于业内标杆白富美高富帅级别的），所以交易量最的自然是美元，然后是欧元(EUR)、日元(JPY)、英镑(GBP)，瑞士法郎(CHF)、澳元(AUD)，加元（CAD）和纽元（NZD）。 这八种主要货币算作是八大金刚，交易量占据全球外汇交易市场90%。 一般来说，我们会这样分类这八大货币： 【避险属性】美元、日元、瑞郎 【商品属性】澳元、加元、纽元 【风险属性】欧元、英镑 【高息货币】澳元、纽元 今天的帖子先来说说这个商品货币。 我们都知道，从经济学的角度来说，这个货币就是特殊的商品，就好像我们人类就是特殊的动物一样。而商品货币的特点就是它的商品属性更强一些，比如澳大利亚、加拿大、新西兰盛产煤炭、铁矿石、石油，他们国家主要靠倒卖商品这些赚取了大量的收入，世界人民一说起这些国家都会讲到，看看这些国家盛产资源，每年单单是出口就能躺赚。 因此，澳元、加元、纽元这些货币对就被称为商品货币，如果它们国家出口的大宗商品价格上涨、需求增加，那么赚的钱就会多，国家经济好，自然货币代表的价值预期也会提升，在汇市上的表现就是价格上升。 所以你会发现当矿产价格和油价坚挺也会使得澳元、加元走强，商品货币一般在经济复苏时候最先走强，因为经济一复苏意味着商品的需求增加，从而带动商品出口国经济，往往商品货币最先加息。 就举澳元为例。 澳大利亚在黄金、煤炭、铁矿石、铜铝、羊毛等工业产品和棉纺织品的出口占据了本国出口的2/3，而且在国际贸易中占据着一定的优势，因此在这些商品价格上涨时，对澳元的影响时很大的，比如下面这条消息就可能对澳元短线造成利空影响。 澳洲盛产黄金，不过澳洲并不是生产黄金最多，只是是全球第四大黄金产地，次于中国、南非和美国。要说咱们中国虽然产的多，但是我们消费得多，所以出口就少。但由于市场对澳元传统有观念，就是这个国家出口黄金很多，因此澳元与黄金价格的关联特征较为明显，黄金上涨，一般来说澳元也不会差。 再举加元为例子。 加拿大是西方七国（七个最发达的工业化国家组成的G7，美国、日本、德国、英国、法国、意大利和加拿大）里最依赖出口的国家，其出口占国内生产总值的四成。 加拿大出口商品结构在过去几十年中发生了比较大变化，之前也是主要依赖矿产资源，但是后来注重发展教育和科技，高科技通讯，运输设备也越来越多，以及石油资源。因此我们平时会发现石油和加元的联动关系特别明显。相对于上面澳洲的出口结构图，从下图的加拿大出口结构图来看，加拿大要先进地多。 加拿大的木材及纸制品(纸浆，新闻纸)是第二大类出口产品。食品，饮料，烟草为第三大类出口产品。此外，小麦，肉，海产品，石油，天然气，铝，镍，铅，黄金等有色金属也是加拿大重要的出口产品。 当然了，由于加拿大背靠美国，其出口的百分之八十自然是面向美国，两国的经济依存度非常高，甚至可以理解为加拿大在美国这个老大哥的庇护下闷声发大财。 同时，由于两者有着一荣俱荣一损俱损的可能性，表现在汇率上就是加元对主要货币的走势与美元对主要货币的走势基本一致。例如，欧元兑加元和欧元兑美元在图形上保持着良好的同向性。我们也可以通过加大那的经济数据推测美国的经济数据。 澳元和加元是典型的商品货币，因此从上面对澳元的介绍，我们可以归纳出商品货币的几个明显特点： 1）商品货币的主要特征主要是高利率。 商品货币有着高利率的特点，比如澳元和纽元就是典型的高息货币。为什么这些国家的利率高呢？ 众所周知，国家央行用来调控货币总量的大招之一就是利率，借此来影响国内经济，平衡货币需求。而澳元和新西兰元提供了较高的利息就可吸引到资金流入，虽然从传统的观念上来看，过高的利率收紧了国内的流动性，抑制了内需和本土投资，但是另一方面投资的减少会造成原材料供给的下降，支撑商品价格，澳洲政府当然是希望商品价格的走高。 2）出口占据国民生产总值比例较高，且是某种重要的初级产品的主要生产和出口国。 上面也说了，比如出口占澳州的gdp的1/4，占加拿大的2／3，你说这关联能不大嘛。具体来看看这些国家的天然宝藏，澳大利亚已探明矿产资源多达70余种。镍、铅和锌的储量基础均为世界首位，黄金和铁的储量基础居世界第二位。 澳大利亚的资源集中在西澳大利亚，中国是西澳大利亚最大的铁矿石、氧化铝和镍出口市场，其他对中国的出口矿产品包括氧化铝、液化石油气、天然气、黄金、铜、铅等。想想这么一个地广人稀的土地，真是造物主的馈赠。 3）货币汇率会与某种商品（或者黄金价格）同向变动等等。 大宗原材料对澳洲经济的贡献度高，因此澳元汇率走势与国际大宗商品的价格走势息息相关。再比如加元和原油的价格、澳元和黄金的价格、棉花牛奶啥的。 当然了，市场行情绝对不会这么简单地演变。 炒外汇的不仅要看技术面、基本面还得学会政治，懂得市场风险情绪的切换，比如2015年11月，大宗商品连续两周暴跌，美联储加息预期升温，再加上当时法国正遭遇恐怖袭击引发市场对政治事件的担忧，导致大宗商品频遭抛售。 根据上面的分析，商品货币应该暴跌，但事实却是大涨。主要原因是因为美元大跌，当时美元在加息预期的推动下大涨，但是涨到了阻力位之后，市场又开始谨慎，因为美联储喊着要加息了两年都没有加，也许这一次仍然是一次狼来了的故事。 于是美元从高位回落暴跌，而美元受挫盖过了大宗商品价格暴跌的不利影响，因此澳元、南非兰特等商品货币也就大幅攀升。你想，影响因素哪有这么简单呢？ 另外，除加元与澳元外，纽元、南非兰特和挪威克朗也被视作是商品货币，但是后两者一般咱们不碰，所以就不说啦，感兴趣的自己去查阅资料。 05.jpg04.jpg03.jpg02.jpg

货币为王 只有真正了解一个货币的属性才能更好的交易