[原创]为什么外汇比股票期货等品种难做！
本帖最后由 晴天啦 于 2017-4-29 17:05 编辑
我个人同时有做外汇和股票。做外汇的时间长，8年，做股票不到3年。外汇这块已经形成了自己的交易体系，算是比较稳定吧，股票的交易体系还在建设中。这些年接触了很多投资者，有专门做外汇的，也有专门做股票的，观察后发现，做股票比做外汇稳定。稳定盈利的股票交易者，比稳定盈利的外汇交易者数量多，但没外汇交易者赚的钱多。
为什么是这种情况？我认为主要有两点。
1.高杠杆
2.影响价格波动的因素不同
高杠杆 股票市场的杠杆现象比较少。即使是15年牛市，敢10倍杠杆投进去的也很少吧？一个跌停就爆仓，没几个人有这么大心脏。 外汇市场的杠杆，20倍起步，最高有1000倍，虽然真正满仓做的也很少。1万美元敢下20手，三五十个点翻倍或爆仓的牛人我也遇到过，真的是赌徒。一般的外汇交易者，虽然不会这么极端，但1万美元做1手就很常见了。 1万美元做1手的情况下，1000个点翻倍或爆仓。外汇平均每天大约60个点的波动，加上要找支撑阻力位，要找止损止盈位，绝大多数人一天连30点都赚不到。更不用说今天赚明天亏的情况下，大幅盈利遥遥无期。 赚不到钱，备受煎熬的时候，很多人就会想着赚快钱！股票市场配资很麻烦，资金到账也要时间，还要利息。外汇市场，杠杆在开户时就设置好的，直接用就是。当投资者看到自以为很好的入场时机，账户里又有大量的无息资金等你使用，几个小时或者一两天就能本金翻倍，很多人受不住诱惑，直接重仓干了。 爆仓往往就在这个时候出现！ 爆仓意味着永久的资金损失！它不像股票，跌了死守着，总有一天会涨回来。爆仓后想要继续玩，你需要投入新的资金。就像常说的，你可以赚无数个100%，但只能亏1个100%！ 外汇市场的低波动，让人忽视了高杠杆的危险性。长期低波动的情况下，人是很容易受到诱惑的。而一旦你放松了警惕，危险就在这个时候来临。 影响价格波动的因素 股票市场，每只股票代表的是一家上市公司。这家公司经营的好坏直接反映在股价上。当然，影响股票价格波动的，还有国家经济基本面，行业周期、市场心理等等复杂因素。这里不详细分析了，不是关键。 能上市的企业，基本上都是行业领先。根据82法则，领先企业占据行业80%的利润。更高的利润，意味着更高的容错性，更大的调整空间。每次经济下行，最先死的一定是中小企业。 外汇市场，每个价格都是代表两个国家的经济前景。我们常看到欧元报价1.0700，日元报价109.00，其实这是不准确的。准确的应该是欧元兑美元报价1.0700，美元兑日元报价109.00。外汇市场任何一个价格，都一定是有一个基准货币的。如欧元兑美元报价1.0700，欧元是基础货币，1欧元可以兑换1.0700美元。 外汇市场的每个报价，从本质上是两个国家经济的对比。 我们知道一般情况下的对比，是有基数的，至少有一方是相对稳定状态。比如股票价格，其实是公司股价与人民币的报价。中国银行现在股价3.56元，其实是3.56元/股。这里面，人民币是基数。由于都是在国内，人民币相对来说是固定的，我们只需要判断公司的情况即可。 但是，外汇市场要复杂的多。 举个简单的例子： 1.欧洲央行要加息，中国央行不加息，欧元/人民币会怎么走？ 2.欧洲央行要加息0.5%，美联储也要加息0.5%，欧元/美元会怎么走？ 3.欧洲央行要加息0.5%，美联储要加息1%，欧元/美元会怎么走？ 第1个例子中，欧元/人民币对上行。因为人民币是相对固定的，欧元价值提升造成欧元/人民币汇率上行。 第2个例子中，单从这里给的条件，欧元/美元的走势无法确定。我们假设市场心理，经济总量等等其它一切外部因素都相同的情况下，欧元/美元价格不变。 第3个例子中，欧元/美元会下行。因为一个加的多，一个加的少，对自身货币的影响力不同。 基数不固定造成的影响，从例子中可以略窥一二。但这还只是最基础的。因为这里只使用了加息这一个因素，而且同时发生。我们只需要考虑加息对经济的影响。 稍微复杂一点的是怎样呢？再举个例子： 欧洲央行要加息0.5%，美联储要缩减资产负债表2000亿美元，欧元/美元会怎么走？ 无法判断。因为你不知道是加息0.5%对欧元的影响大，还是缩减资产负债表对美元的影响大，无法预判出未来的价格。 上面的例子，都预设了同时发生的条件。如果欧洲央行5月要加息0.5%，美联储6月要缩减资产负债表2000亿美元呢？欧洲央行加息会使投资者做多欧元/美元多少点？美联储缩减资产负债表会使投资者做空欧元/美元对少点？市场心理转变的具体日期是什么时候？ 算了，不往下演变了，我自己都有点晕。 再者，我们说汇率是国家经济情况的反映。那么，谁能告诉我，什么指标能准确的反映国家经济情况呢？GDP？利率？M1、M2？失业率？还是PMI或CPI？ 即使我们假设国家经济的好坏是由这些因素确定的。那么，GDP上升5%，国家经济会好多少？利率提高1%，国家经济会好多少？失业率提高1%，国家经济会下降多少？ 不确定，一切都不能精准的确定！ 就像太极，无极而太极，太极动而生阳，动极而静，静而生阴，静极复动，一动一静，互为其根，分阴分阳。 不论是股票、期货还是债券的价格变动，都是有基准的，而汇率的变幻是动态的！ 现在回头想想，当初怎么就入了外汇这个坑呢？这些年我都经历了什么......... 不过，难度越高，越有挑战性的，才越有成就感！入不入坑，就看你自己了！ 星空投资 2017.4.29
1.高杠杆
2.影响价格波动的因素不同
高杠杆 股票市场的杠杆现象比较少。即使是15年牛市，敢10倍杠杆投进去的也很少吧？一个跌停就爆仓，没几个人有这么大心脏。 外汇市场的杠杆，20倍起步，最高有1000倍，虽然真正满仓做的也很少。1万美元敢下20手，三五十个点翻倍或爆仓的牛人我也遇到过，真的是赌徒。一般的外汇交易者，虽然不会这么极端，但1万美元做1手就很常见了。 1万美元做1手的情况下，1000个点翻倍或爆仓。外汇平均每天大约60个点的波动，加上要找支撑阻力位，要找止损止盈位，绝大多数人一天连30点都赚不到。更不用说今天赚明天亏的情况下，大幅盈利遥遥无期。 赚不到钱，备受煎熬的时候，很多人就会想着赚快钱！股票市场配资很麻烦，资金到账也要时间，还要利息。外汇市场，杠杆在开户时就设置好的，直接用就是。当投资者看到自以为很好的入场时机，账户里又有大量的无息资金等你使用，几个小时或者一两天就能本金翻倍，很多人受不住诱惑，直接重仓干了。 爆仓往往就在这个时候出现！ 爆仓意味着永久的资金损失！它不像股票，跌了死守着，总有一天会涨回来。爆仓后想要继续玩，你需要投入新的资金。就像常说的，你可以赚无数个100%，但只能亏1个100%！ 外汇市场的低波动，让人忽视了高杠杆的危险性。长期低波动的情况下，人是很容易受到诱惑的。而一旦你放松了警惕，危险就在这个时候来临。 影响价格波动的因素 股票市场，每只股票代表的是一家上市公司。这家公司经营的好坏直接反映在股价上。当然，影响股票价格波动的，还有国家经济基本面，行业周期、市场心理等等复杂因素。这里不详细分析了，不是关键。 能上市的企业，基本上都是行业领先。根据82法则，领先企业占据行业80%的利润。更高的利润，意味着更高的容错性，更大的调整空间。每次经济下行，最先死的一定是中小企业。 外汇市场，每个价格都是代表两个国家的经济前景。我们常看到欧元报价1.0700，日元报价109.00，其实这是不准确的。准确的应该是欧元兑美元报价1.0700，美元兑日元报价109.00。外汇市场任何一个价格，都一定是有一个基准货币的。如欧元兑美元报价1.0700，欧元是基础货币，1欧元可以兑换1.0700美元。 外汇市场的每个报价，从本质上是两个国家经济的对比。 我们知道一般情况下的对比，是有基数的，至少有一方是相对稳定状态。比如股票价格，其实是公司股价与人民币的报价。中国银行现在股价3.56元，其实是3.56元/股。这里面，人民币是基数。由于都是在国内，人民币相对来说是固定的，我们只需要判断公司的情况即可。 但是，外汇市场要复杂的多。 举个简单的例子： 1.欧洲央行要加息，中国央行不加息，欧元/人民币会怎么走？ 2.欧洲央行要加息0.5%，美联储也要加息0.5%，欧元/美元会怎么走？ 3.欧洲央行要加息0.5%，美联储要加息1%，欧元/美元会怎么走？ 第1个例子中，欧元/人民币对上行。因为人民币是相对固定的，欧元价值提升造成欧元/人民币汇率上行。 第2个例子中，单从这里给的条件，欧元/美元的走势无法确定。我们假设市场心理，经济总量等等其它一切外部因素都相同的情况下，欧元/美元价格不变。 第3个例子中，欧元/美元会下行。因为一个加的多，一个加的少，对自身货币的影响力不同。 基数不固定造成的影响，从例子中可以略窥一二。但这还只是最基础的。因为这里只使用了加息这一个因素，而且同时发生。我们只需要考虑加息对经济的影响。 稍微复杂一点的是怎样呢？再举个例子： 欧洲央行要加息0.5%，美联储要缩减资产负债表2000亿美元，欧元/美元会怎么走？ 无法判断。因为你不知道是加息0.5%对欧元的影响大，还是缩减资产负债表对美元的影响大，无法预判出未来的价格。 上面的例子，都预设了同时发生的条件。如果欧洲央行5月要加息0.5%，美联储6月要缩减资产负债表2000亿美元呢？欧洲央行加息会使投资者做多欧元/美元多少点？美联储缩减资产负债表会使投资者做空欧元/美元对少点？市场心理转变的具体日期是什么时候？ 算了，不往下演变了，我自己都有点晕。 再者，我们说汇率是国家经济情况的反映。那么，谁能告诉我，什么指标能准确的反映国家经济情况呢？GDP？利率？M1、M2？失业率？还是PMI或CPI？ 即使我们假设国家经济的好坏是由这些因素确定的。那么，GDP上升5%，国家经济会好多少？利率提高1%，国家经济会好多少？失业率提高1%，国家经济会下降多少？ 不确定，一切都不能精准的确定！ 就像太极，无极而太极，太极动而生阳，动极而静，静而生阴，静极复动，一动一静，互为其根，分阴分阳。 不论是股票、期货还是债券的价格变动，都是有基准的，而汇率的变幻是动态的！ 现在回头想想，当初怎么就入了外汇这个坑呢？这些年我都经历了什么......... 不过，难度越高，越有挑战性的，才越有成就感！入不入坑，就看你自己了！ 星空投资 2017.4.29
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4楼
最高1000倍，exness笑而不语
发表于：2017-04-29 13:47只看该作者
6楼
杠杆越高，越安全
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