[灌水]外汇市场如何 基本面分析、
外汇分析包括基本面分析和技术分析。基本面分析是对影响外汇或股票或某一经济实体的本质因素的研究与分析。通过借助对诸如经济指标、国家政策、政治经济形势的分析后，帮助并引导投资者了解外汇市场中各种外汇币种的内在投资价值和发展状况，并对预期价格的走势有指示作用，进而引导投资者正确地选择投资方向。需注意的是影响外汇市场的只是对事件未来的预计，而非事件本身。如果该类报道或新闻与预计相吻合，则其必将影响当前市场价格；如果报道或新闻与预计不符或尚有差异，则货币市场也将因此产生“价格”变动的反应。
基本面分析解释货币价格对市场的供求依赖。而货币价格反映的是货币对间的供求关系平衡。影响货币供求的两大主要因素即利息与货币所在国的经济整体情况。基本面指标，如国外投资，PPI（生产者价格指数），CPI（消费者价格指数），GDP（国内生产总值）等，均反映了该国经济整体状况，也同样是改变该国货币的供求关系的因素。
货币经济指标
1投资及交易资本变动指标可帮助你评估进出口商的供需，包括以下指标：经常帐目结余；资本账户结余；国际收支；贸易结余。 2一国的内部金融市场状况指标显示投资一国货币可能取得的利润，以及因此得出投资者对固定收益资产（存款、债券等）的潜在需求。包括以下指标：银行同业间信贷市场的贴现（利息）率变化；调整日期及其变化；股市指数变化；中长期国家政权利润水平；美国国库债券供应、收益率及数量变化。 3概括性基本面指标归纳出一国的经济状况，同时也显示一国的活力及可能显示一国的弱点所在。包括以下指标：国内生产总值（GDP）；国家预算——赤字或盈余；预算基金收款的数量和强度；国家开支的数量和强度；总体消费量（全国）；概括性私人投资（全国）；居民个人储蓄数量；总出口额；总进口额；失业率。 4生产和贸易指标显示经济相关部门的数量和潜在的发展方向。人们可以据此追溯一国货币的内在需求和生产发展水平及其活力。这些指标同时还显示普通民众及公司使用一国货币的意愿。包括以下指标：生产能力使用的有效性；工业生产指数；工业订单数量；工业储备；耐用品需求；零销售数量；消费者所获得的信贷数量；房地产购买中按揭贷款数量及信贷使用数量；商业信贷数量。 5生产力及劳动力活动指标一方面，这些指标归纳市场劳动力活力及发展水平，另一方面，它们是未来消费者需求及预期的间接指标。包括以下指标：生产力指数；与就业和失业率有关的所有指标。 6通胀指标是一国经济所面临通胀压力的指标。他们显示一国货币的潜在下跌趋势及一国的信贷政策趋势（尤其是再融资率）。包括以下指标：国内生产物价总值平减指数；消费物价指数（CPI）；生产物价指数（PPI）；出口物价指数；进口物价指数；能源部门的消费物价指数；每桶石油的价格变动；劳动力物价指数；劳动力的时薪。 具有影响力市场因素 1国内生产总值 GDP 国内生产总值指一国的所有公司生产（于本国及国外生产）的全部商品及服务的总和。这个指数是一国经济状况的主要指标，且对外汇市场有重大的影响。实际上，国内生产总值指数的增长也意味着一国的经济增长。指数变动0.4%即为交易信号。 2芝加哥采购经理人指数 PMI这个指标由芝加哥的采购经理人调查组成，包括有关已制成产品价格及仓库储备的数据。假如指数低于45单位水平，即意味着存在若干负面移动，且经济发展的速度已经减慢。芝加哥采购经理人指数上升通常导致美元升值。芝加哥采购经理人指数对外汇市场具有非常大的影响，因为这个指数为全美采购经理人协会指数（NAMP）的发布预测提供依据。指数在每月最后一天美东时间10:00（夏令时）公布。 3消费者信心指数 CCI这个所谓的领先指标旨在显示消费者对他们财务前景的乐观水平。它通过调查方式计算，并以百分比形式表示。通常，这个因素用于预测劳动力市场的趋势及一国的整体经济状况。这个指标的增长显示一国的货币可能会上升。这个调查的结果在每月最后一个周二美东时间10:00（夏令时）。 4贸易平衡 Trade Balance本指标显示一国向海外出售商品价值与买入商品价值之间的比率。简单地说，就是出口商品与进口商品的比率。假如出口价值高于进口价值，那么贸易平衡为顺差（正）；相反，贸易平衡为逆差（负）。正平衡或负平衡水平上升（数值增长）通常是一国货币升值的先兆。它对市场有重大影响，但同时从交易商的角度而言，确实是影响货币波动中比较难以确定的因素之一。此外，它还是一项滞后型指标。只有当波动幅度达30亿美元以上时，你才可据此作出交易决策。 5失业率 Unemployment Rate指一国的失业人口数量与所有健全人口数量的百分比。本指数与非农就业指数一同发布。你可以通过分析这两个指标，了解当前农业部门的现状。非农就业指数上升以及失业率上升将意味着新增失业人口来自农业部门。指数可能对市场造成重大影响。在预计加息的情况下，本指数下跌可能导致一国货币汇率上升。交易信号是变动0.1%。 6非农就业人口 NFP衡量前一个月新增就业岗位（不包括农业部门的就业情况）。这个指标影响非常大，间接反映一国的失业率变化情况。由于它的下跌可能导致国内生产总值及一国汇率上升，因此它经常对市场带来影响。甚至存在一条经验法则：非农就业人口每月增加200000个单位即意味着国内生产总值可能将上升约3%。作出交易决策所需的最低变动幅度是40000，而更大幅度的波动（150000-300000）通常会使外汇市场出现大幅波动。本指标在每月首个周五美东时间08:30（夏令时）、09:30（冬令时）公布。 7国际收支、经常账目Current Account本指标显示来自海外付款的价值与向海外付款的价值的对比。假如收入价值大于支付价值，则称为国际收支盈余（正平衡）；相反，则称为国际收支赤字（负平衡）。正平衡或负平衡减少均会对一国货币的价值上升带来正面影响。国际收支情况每季度发布一次，时间是发布当月中旬美东时间10:00（夏令时）。 8失业救济申领人数Jobless Claims这是一周失业救济申领人数的变化。指标本身是外汇市场影响比较弱的因素，但它却可以对一国的货币增长产生贡献。除此之外i，长期稳定的救济申领人数下降预示着即将公布的非农就业人数（影响力更强劲的指标，见下文）将会上升。指数在每周四美东时间08:30（夏令时）公布。 具有影响力市场因素 1消费物价指数 CPI 这个指标显示一篮子固定商品及服务的价格变动情况。指数计算过程还计入进口商品价格。这个指标是基于消费者数据计算得出，可以很好地反映全国范围的通胀水平。通常与生产物价指数（PPI）一同研究。假如一国的经济不出现异常状况，那么消费物价指数与生产物价指数的增长将会导致全国贴现率上升，并导致货币汇率上升。同时，“核心消费物价指数”也是一项非常重要的指标。其数据在指数公布之后立即发布。核心消费物价指数和除食品和能源商品（电力、天然气、石油等）后的物价变动。假如核心指数跟随消费物价指数自身变动，那么整体消费物价指数更有价值。这个指数通常在每月的第十五日前后美东时间08:309（夏令时）发布。 2消费者信贷Consumer Credit这是一个有关消费者需求的指标，显示一国信贷（通过信用卡）、个人贷款及赊购的价值。它对市场的影响有限却显著。指数越高，表示愿意承担债务的人数越多。这可能会对经济状况带来有利的影响，从而可能推动一国货币升值。此指数数据在每月7日左右美东时间15:00（夏令时）发布。 3全美采购经理人协会指数 NAPM 本报告是对全国工业采购经理人的调查结果，也可以说是中高层经理人的乐观情绪指标。指数是按百分比衡量的（最高是100）。采购经理人指数可以让你了解未来6个月左右全国范围内的全国工业制造价值、工业就业情况、新增制造订单、存款自愿及供应商工作速度等的情况。国内生产总值也是依赖这个指数：假如采购经理人指数高于50%，国内生产总值增长速度将可能上升；假如低于50%，国内生产总值增长速度可能下降。当指数处于44%时，预计经济可能会开始陷入衰退。 4个人开支、消费Personal Expenses本指标包括三个部分：服务开支、耐用品开支及所有其他商品。它与零售销售指数类似，唯一不同的是它包括服务开支在内，而零售销售并无包括。由于服务开支这个部分，个人开支变动幅度相较为缓和，主要由于居民消费模式的特殊性，使服务行业的所有实际变动都是逐步产生的。然而，与管理供应协会指数相比，个人开支指数更为准确，因为它较少依赖于心理因素。这个指数只有在出现大幅度偏离正常水平的情况下才会对外汇市场构成影响。指数上升可能对一国货币带来正面影响。 5密歇根消费者信心指数 MCC这个指数反映全国范围内消费者对本国当前经济状况信心的调查结果。这个调查由路透社与密歇根大学联合进行。实际上，这个指数反映消费者进行消费的意愿。这个指数的增长可能是影响美元汇率走势的重要因素，但只是对外汇市场产生适度影响而已。报告每月发布两次，时间是美东时间10:00（夏令时）。 6生产物价指数 PPI 生产物价指数与消费物价指数类似，但显示一篮子制造商品的物价水平。在1978年之前，这个指标被称为“批发物价指数”。指数包括两部分：输入物价（原材料、零部件等）及输出物价（制成品的成本）。显然，输出物价包括用于制造商品的劳动力成本，因此这个指数可预测与劳动力成本（即工资）增长有关的通胀水平。与消费物价指数相同，扣除食品与能源成本，这个指数可能会更加可靠。其中一个不同之处是进口商品价格不包括在本指数中由于进口商品与另一国的一篮子制造商品有关。这个指数对市场的影响显著。假如预计利率将会上调，那么本指数经常预示美元汇率上升。指数每月公布一次，时间是非农就业数据公布后的下一周美东时间08:30（夏令时）。
基本面分析解释货币价格对市场的供求依赖。而货币价格反映的是货币对间的供求关系平衡。影响货币供求的两大主要因素即利息与货币所在国的经济整体情况。基本面指标，如国外投资，PPI（生产者价格指数），CPI（消费者价格指数），GDP（国内生产总值）等，均反映了该国经济整体状况，也同样是改变该国货币的供求关系的因素。
货币经济指标
1投资及交易资本变动指标可帮助你评估进出口商的供需，包括以下指标：经常帐目结余；资本账户结余；国际收支；贸易结余。 2一国的内部金融市场状况指标显示投资一国货币可能取得的利润，以及因此得出投资者对固定收益资产（存款、债券等）的潜在需求。包括以下指标：银行同业间信贷市场的贴现（利息）率变化；调整日期及其变化；股市指数变化；中长期国家政权利润水平；美国国库债券供应、收益率及数量变化。 3概括性基本面指标归纳出一国的经济状况，同时也显示一国的活力及可能显示一国的弱点所在。包括以下指标：国内生产总值（GDP）；国家预算——赤字或盈余；预算基金收款的数量和强度；国家开支的数量和强度；总体消费量（全国）；概括性私人投资（全国）；居民个人储蓄数量；总出口额；总进口额；失业率。 4生产和贸易指标显示经济相关部门的数量和潜在的发展方向。人们可以据此追溯一国货币的内在需求和生产发展水平及其活力。这些指标同时还显示普通民众及公司使用一国货币的意愿。包括以下指标：生产能力使用的有效性；工业生产指数；工业订单数量；工业储备；耐用品需求；零销售数量；消费者所获得的信贷数量；房地产购买中按揭贷款数量及信贷使用数量；商业信贷数量。 5生产力及劳动力活动指标一方面，这些指标归纳市场劳动力活力及发展水平，另一方面，它们是未来消费者需求及预期的间接指标。包括以下指标：生产力指数；与就业和失业率有关的所有指标。 6通胀指标是一国经济所面临通胀压力的指标。他们显示一国货币的潜在下跌趋势及一国的信贷政策趋势（尤其是再融资率）。包括以下指标：国内生产物价总值平减指数；消费物价指数（CPI）；生产物价指数（PPI）；出口物价指数；进口物价指数；能源部门的消费物价指数；每桶石油的价格变动；劳动力物价指数；劳动力的时薪。 具有影响力市场因素 1国内生产总值 GDP 国内生产总值指一国的所有公司生产（于本国及国外生产）的全部商品及服务的总和。这个指数是一国经济状况的主要指标，且对外汇市场有重大的影响。实际上，国内生产总值指数的增长也意味着一国的经济增长。指数变动0.4%即为交易信号。 2芝加哥采购经理人指数 PMI这个指标由芝加哥的采购经理人调查组成，包括有关已制成产品价格及仓库储备的数据。假如指数低于45单位水平，即意味着存在若干负面移动，且经济发展的速度已经减慢。芝加哥采购经理人指数上升通常导致美元升值。芝加哥采购经理人指数对外汇市场具有非常大的影响，因为这个指数为全美采购经理人协会指数（NAMP）的发布预测提供依据。指数在每月最后一天美东时间10:00（夏令时）公布。 3消费者信心指数 CCI这个所谓的领先指标旨在显示消费者对他们财务前景的乐观水平。它通过调查方式计算，并以百分比形式表示。通常，这个因素用于预测劳动力市场的趋势及一国的整体经济状况。这个指标的增长显示一国的货币可能会上升。这个调查的结果在每月最后一个周二美东时间10:00（夏令时）。 4贸易平衡 Trade Balance本指标显示一国向海外出售商品价值与买入商品价值之间的比率。简单地说，就是出口商品与进口商品的比率。假如出口价值高于进口价值，那么贸易平衡为顺差（正）；相反，贸易平衡为逆差（负）。正平衡或负平衡水平上升（数值增长）通常是一国货币升值的先兆。它对市场有重大影响，但同时从交易商的角度而言，确实是影响货币波动中比较难以确定的因素之一。此外，它还是一项滞后型指标。只有当波动幅度达30亿美元以上时，你才可据此作出交易决策。 5失业率 Unemployment Rate指一国的失业人口数量与所有健全人口数量的百分比。本指数与非农就业指数一同发布。你可以通过分析这两个指标，了解当前农业部门的现状。非农就业指数上升以及失业率上升将意味着新增失业人口来自农业部门。指数可能对市场造成重大影响。在预计加息的情况下，本指数下跌可能导致一国货币汇率上升。交易信号是变动0.1%。 6非农就业人口 NFP衡量前一个月新增就业岗位（不包括农业部门的就业情况）。这个指标影响非常大，间接反映一国的失业率变化情况。由于它的下跌可能导致国内生产总值及一国汇率上升，因此它经常对市场带来影响。甚至存在一条经验法则：非农就业人口每月增加200000个单位即意味着国内生产总值可能将上升约3%。作出交易决策所需的最低变动幅度是40000，而更大幅度的波动（150000-300000）通常会使外汇市场出现大幅波动。本指标在每月首个周五美东时间08:30（夏令时）、09:30（冬令时）公布。 7国际收支、经常账目Current Account本指标显示来自海外付款的价值与向海外付款的价值的对比。假如收入价值大于支付价值，则称为国际收支盈余（正平衡）；相反，则称为国际收支赤字（负平衡）。正平衡或负平衡减少均会对一国货币的价值上升带来正面影响。国际收支情况每季度发布一次，时间是发布当月中旬美东时间10:00（夏令时）。 8失业救济申领人数Jobless Claims这是一周失业救济申领人数的变化。指标本身是外汇市场影响比较弱的因素，但它却可以对一国的货币增长产生贡献。除此之外i，长期稳定的救济申领人数下降预示着即将公布的非农就业人数（影响力更强劲的指标，见下文）将会上升。指数在每周四美东时间08:30（夏令时）公布。 具有影响力市场因素 1消费物价指数 CPI 这个指标显示一篮子固定商品及服务的价格变动情况。指数计算过程还计入进口商品价格。这个指标是基于消费者数据计算得出，可以很好地反映全国范围的通胀水平。通常与生产物价指数（PPI）一同研究。假如一国的经济不出现异常状况，那么消费物价指数与生产物价指数的增长将会导致全国贴现率上升，并导致货币汇率上升。同时，“核心消费物价指数”也是一项非常重要的指标。其数据在指数公布之后立即发布。核心消费物价指数和除食品和能源商品（电力、天然气、石油等）后的物价变动。假如核心指数跟随消费物价指数自身变动，那么整体消费物价指数更有价值。这个指数通常在每月的第十五日前后美东时间08:309（夏令时）发布。 2消费者信贷Consumer Credit这是一个有关消费者需求的指标，显示一国信贷（通过信用卡）、个人贷款及赊购的价值。它对市场的影响有限却显著。指数越高，表示愿意承担债务的人数越多。这可能会对经济状况带来有利的影响，从而可能推动一国货币升值。此指数数据在每月7日左右美东时间15:00（夏令时）发布。 3全美采购经理人协会指数 NAPM 本报告是对全国工业采购经理人的调查结果，也可以说是中高层经理人的乐观情绪指标。指数是按百分比衡量的（最高是100）。采购经理人指数可以让你了解未来6个月左右全国范围内的全国工业制造价值、工业就业情况、新增制造订单、存款自愿及供应商工作速度等的情况。国内生产总值也是依赖这个指数：假如采购经理人指数高于50%，国内生产总值增长速度将可能上升；假如低于50%，国内生产总值增长速度可能下降。当指数处于44%时，预计经济可能会开始陷入衰退。 4个人开支、消费Personal Expenses本指标包括三个部分：服务开支、耐用品开支及所有其他商品。它与零售销售指数类似，唯一不同的是它包括服务开支在内，而零售销售并无包括。由于服务开支这个部分，个人开支变动幅度相较为缓和，主要由于居民消费模式的特殊性，使服务行业的所有实际变动都是逐步产生的。然而，与管理供应协会指数相比，个人开支指数更为准确，因为它较少依赖于心理因素。这个指数只有在出现大幅度偏离正常水平的情况下才会对外汇市场构成影响。指数上升可能对一国货币带来正面影响。 5密歇根消费者信心指数 MCC这个指数反映全国范围内消费者对本国当前经济状况信心的调查结果。这个调查由路透社与密歇根大学联合进行。实际上，这个指数反映消费者进行消费的意愿。这个指数的增长可能是影响美元汇率走势的重要因素，但只是对外汇市场产生适度影响而已。报告每月发布两次，时间是美东时间10:00（夏令时）。 6生产物价指数 PPI 生产物价指数与消费物价指数类似，但显示一篮子制造商品的物价水平。在1978年之前，这个指标被称为“批发物价指数”。指数包括两部分：输入物价（原材料、零部件等）及输出物价（制成品的成本）。显然，输出物价包括用于制造商品的劳动力成本，因此这个指数可预测与劳动力成本（即工资）增长有关的通胀水平。与消费物价指数相同，扣除食品与能源成本，这个指数可能会更加可靠。其中一个不同之处是进口商品价格不包括在本指数中由于进口商品与另一国的一篮子制造商品有关。这个指数对市场的影响显著。假如预计利率将会上调，那么本指数经常预示美元汇率上升。指数每月公布一次，时间是非农就业数据公布后的下一周美东时间08:30（夏令时）。
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2楼
觉得有用的朋友们给点个赞，让我更加有动力
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发表于：2016-10-27 08:02只看该作者
3楼
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发表于：2016-10-27 12:32只看该作者
5楼
点赞！楼主长经验了....... 
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