G铁龙(600125) 摘几句重点吧: . 铁路集装箱大发展的时代正在来临 . 一是外向型贸易的物流链向内陆延伸,二是国内沿海经济和内陆经济的结构性差异所需 要的物流通道 . 铁路集装箱通道的建设已经在我国的"十一五计划"和"铁路中长期发展规划"中提高到 了战略高度,铁路集装箱物流大通道的发展已经刻不容缓 . 1,当前经济构架下,行业制约因素改善.2,随着我国经济结构的变化,以铁路集装箱为 主动脉的物流系将进一步推动铁路集装箱的发展速度 . 行业发展在未来一段时间内,将呈加速发展的态势,其发展态势有点象90年代中期的港 口集装箱行业,应当以战略眼光来认识当前这个行业的投资机会. 就上市公司而言,铁龙物流(600125)是唯一能充分享受行业成长收益的上市公司~!!!! =============================================================== 下面我从公司的年报季报的一些细节来谈谈我的看法. 中铁集装箱公司于2004年12月30日成为公司第一大股东后，公司组成了新一届董事会，开始从战略型资产重组逐步转向价值型重组。报告期内公司新增25T和25Z旅客列车租赁业务、完成沙鲅铁路支线收购并与中铁集装箱公司签订特种箱资产及业务收购协议，经过这一系列的资产收购及项目运作，形成了公司三大重点业务板块，即集装箱物流服务、临港物流和既有业务。 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 分行业 铁路客运业务 36,876,750.00 8,671,696.64 76.48 铁路货运及 临港物流业务 48,498,212.48 21,228,598.46 56.23 混凝土生产 9,847,144.59 10,269,864.64 -4.29 房地产业务 2,302,496.75 853,711.44 62.92 其他 14,260,629.41 6,050,913.81 57.57 股改后大股东的股权 中铁集装箱运输有限责任公司 ｜7872.66 ｜17.13% ｜国有法人股｜ 大连铁路经济技术开发总公司 ｜6986.54 ｜15.20% ｜国有法人股｜ 上面是季报内容,可以看出物流利润是不错的,但是由于铁物集装箱业务是3月底收购的,现在还看不到它的收益情况. 从股权上看,大股东的股权占比很低,但是不会影响他的控股,因为G铁龙的发展必须仰仗大股东的支持,但是这也为大股东以后不断的注入优质资产(通过定向增发收购)埋下了伏笔. 目前,公司最需要的是资金,因为刚花现金收购了特种箱业务,接下来的整合发展都需要钱,希望客车租赁和新扩建好的混泥土业务能带来一些现金流,实在不够,希望能发行短期债券. 有些累了,先到这吧,呵呵~~

文章伊始,先转一篇大众证券的报道~~ ======================================================================= 联创光电美好愿景是空中楼阁 (2006-05-09 22:43:26) 【大众证券报道】“公司将以股改为契机，明确LED产业（半导体照明产业）的主导地位。随着技术成熟、成本下降，LED进入普通照明应用领域指日可待，节能环保的优势注定其成长空间非常大。公司作为国内的龙头企业，将受益匪浅。”4月19日，联创光电（600363）调高股改对价（由10送3股调整为10送3.3股）的同时，向投资者描绘了一幅美好的发展蓝图。 然而，2005年年报中透露出来的信息却与公司的愿景大相径庭。联创光电2005年LED产品实现的收入占公司主营收入的三分之一，被公司寄予厚望的LED产品的毛利率为15.79%，同比下降了1.17%，且远低于其他业务的利润水平（继电器2005年毛利率31.61%，线缆21.77%，专用通信产品42.91%）。“把未来寄托在利润持续走低的产业中，真不知道公司管理层是怎么想的。”一位投资者如是说。 市场分析人士向《大众证券》表示，“对掌握高端LED产品核心技术的美日企业来说，其前景当然好，因为高端产品的利润非常可观。虽然联创光电LED产业链较为完整，但高端产品的制造技术与国外大厂相比仍然较落后；LED产业具有高技术、高投入的特点，尽管联创在中低端产品的技术上已经基本成熟，但国际厂家凭借强大的资本实力不断扩大生产规模以降低成本，进而拉低LED产品的售价，这大大影响了联创的获利能力，毛利率因此逐渐下滑。所以联创的LED项目想取得实质性的突破目前还比较困难。” 该人士进一步指出，“LED很快将进入普通照明领域并有很大成长空间的说法也值得商榷。撇开技术和成本不谈，公开资料显示，中国节能灯产量占世界市场70％，但国内却一直难以普及。上世纪90年代以来，节能灯的主要生产国都在本国大力普及使用，而中国产的节能灯却主要用于满足出口，本国的普及明显滞后。节能是个重大课题，但消费者似乎并不关心。节能灯价格也不被认可，与售价一两元的白炽灯相比，买个节能灯要六七元，老百姓更倾向于便宜的灯泡，更别说LED的照明产品了。” 2004年每股收益0.155元，2005年每股收益0.131元，2006年一季度扣除投资收益后的净利润还是下降，不知道联创光电的“美好未来”根基何在？本报记者 和平 刘扬 ======================================== 说实在的,以前我对LED行业很是羡慕的.两年前我给我一朋友打电话,他说他刚飞了一趟西安,做了个小业务,问多少,他说9万块,我心想这么小也值得飞啊,他接着说,毛利大概7万块......我狂晕....还有这暴利的事啊!!!从那时起开始留意LED,再后来朋友自已出来开公司了,当时真想入一股,不过因为有别的事,没成,呵呵~~~ 其实做LED不难,买入芯片,用设备一加工就成,当然有高低之分哦,呵呵,就象我以前写过的G三环一样,进入门槛很低. LED和太阳能一样是一个环保的朝阳行业,国家重点支持,并且在深圳已经形成了气候,按我说是泛滥成灾,呵呵~~~ 前些天我看到G士兰微,就说了一句,利润率怎么这么低啊,要仔细考查一下,这也是我看到所谓的太阳能时想说的话.... 不知道你们是否直接买过,以前我倒是看过,一小片就值不少钱,还以为又是暴利呢,可是我在G航天里看到的和LED一样,利润率如此之低,真是令人费解??? 还有很多想法,以后再慢慢说吧...反正我认为,太阳能要进入千家万户,肯定要经历一个阵痛分娩的过程,要降价,狂降到要倒闭的时候,要他们改进技术,成本要降到大家能承受范围,当然公司太少了不成,所以这么些公司大干快上,对于我们将来的生活环境还是有利的,至于投资,对于我来说就不必了,呵呵~~~ 最后提醒一句,不要为什么无锡尚德的短暂成功迷花了眼,那些摩根不通,哈佛的疯子是资金为王的疯子,呵呵,我们两年后见~~!!!

其实大家心里对钢铁股都抱一些希望,可也都没去买,它的价格也一直在谷底,为啥外资迫不及待想进去呢,又有人想收购包钢了,他们为什么觉得合算呢?其实很简单,他们考虑的是成本,中国的市场是让人垂涎欲滴的,但是国外钢厂直接进来可能吗,直接建厂,允许吗,我不太清楚,反正怎么算都划不来,何况还有销售渠道呢,对吧,就象外行战略入股国内银行,一是因为没开放,二者以后直接一个一个的开分行,速度总是慢的,当然他们在合约里没有放弃零售业务的,那是得利润大成本低的东东,嘿嘿...好,国外钢厂直接进不来,肯定盯上国内的钢厂了,为什么我们给的估值低,他们却可以给出高估值呢,也很简单,一是有些钢厂本身就有矿山,资源的价值并未算进股价,再者我们的钢厂净资收益率都很低,而国外钢厂有管理和技术的优势,能够整合资源,所以对未来现金流进行折现,一定是很划得来的啊....那是不是我们也能给出高一些的估值呢,高一些不是不可以的,但是总有度,一是行业的周期性,二来计算收益对比其他的公司并不是很有优势.那可咋整呢,把钢厂让给老外,决对不成,钢厂是战略资源,绝对不能让外人控制.那么就该我们拿出白花花的银子去给那些央企的大员们脸上贴金?我说过打小日本我愿意卖出我一半的股票捐助,但是这样我是不愿意的.....应该是那些央企的大员们自已动脑筋,去整合,并购壮大,增加话语权,不要象前段在铁矿石谈判的时候,这边却拼命的进货,堆得港口都放不下...还有那些占着茅坑的人,官本位的思想要不得,总想着合并以后他的一把手没了,以前在CCTV-2做的钢铁行业并购专题中,似乎看到了影子...另外并购的资金也不应该成大问题,就以股换股,嘿嘿... 个人的一点看法,不成熟,想到哪写到哪,大家看好就鼓个掌,有意见也欢迎提出来,谢谢~~~!!!

这两天外汇走得有些郁闷,不看了,来说说中科三环吧,招商的研究报告中,他们的王牌分析员是极力推崇.同类的还有宁波韵声,做的都是同一类,钕铁硼.这只股票在我的股票池里放了好久,几次想买,却又放下了,有些疑虑总不能释怀... 无可非议,中科三环是国内这个行业的龙头,但我想谈的是它的产品,钕铁硼.它是一种稀土永磁材料,相对于铁氧体磁体来说,它的矫顽力更高,磁性更强,耐温更好.简单说一下这些概念,磁性大家可以理解,铁氧体一般分为Y20,Y25,Y30,Y33,Y35;钕铁硼分为N30,N35,N40...N55..,数字越大,性能越好.矫顽力是磁体很重要的一个参数,磁性是不会永远不变的,随着时间温度的变化它也会慢慢消退,当然不会完全消除,呵呵~~记得很早的时候,对普通铁氧体的要求是十八个月以后,磁体的磁能积还有原来的一半,当然随着工艺的提高,它的性能会越来越好. 从上面我们可以知道,钕铁硼就是一个磁体,无论它将用于信息技术(如VCM),汽车(如EPS,HEV),核磁共振(如MRI),还是风力发电或电机领域.只不过对它的要求可能更高,磁能积要大,矫顽力要强,耐温要好,呵呵~~~ 再来看看这个行业,就我所知,虽然这是个节能环保的朝阳行业,可是它的中低端却已到了泛滥的地步,民营企业在完成最初的资本积累以后,必然有更高的要求,说民企不重创新不重知识产权,那是片面的,谁都想把自已的东西保护起来,而且都有忧患意识,注重创新,所以我对中科三环的优势能保持一个什么样的程度实在是没什么把握...一旦民企掌握了技术,那价格可是要飞流直下啊... 以上只是我个人的看法,不作建议,呵呵~~~ 顺带说一下G厦钨,前些天履新董事长一职不久的G厦钨原总裁刘同高在接受记者采访时表示，原材料风险不可低估，希望投资者在了解公司真实情况的基础上进行理性投资。我对一个成功的企业家非常敬重,对他在原材料飞涨的年度里还能取得非凡的成绩十分佩服,所以我毫不犹豫买了他们公司的股票.但是对他说的原材料在工序过程中的库存风险并不是很认可,我理解一个加工业的领导人面对每天飞涨的原材料的苦恼,因为你不可能把所有增加的成本转嫁出去.可是当原材料的价格下跌的时候,你的产品不可能会很快的降下去,除非你库存了三个月以上的材料,呵呵~~而且材料下降时,调整价格的主动权在我们一方,上涨时却要客户的认同,比较麻烦,呵呵~~所以加工业的企业家更愿意原材料价格下跌,不用担心库存,他们能创造更多的利润,我相信.

这只股票我看过,但是我把它从我的股票池里剔除了,这家公司的净资产收益率很高,酒我也喝过,确实不错,但是这家公司的战略是错误的,一家医药搞了这么多年,错过了扩张的最好时机,再者品牌意识没有,也许在业内它很知名,但是它是要面对消费者的,青岛值多少它值多少?如果我有钱把公司全部买下来的话我会买,但是现在我不会买它的股票,当然如果它的临床通过,我愿意出多一倍的价格来买它,不过不是现在,我不喜欢不实在的东西.呵呵~~~

就到这吧,呵呵,祝大家周末愉快~~!!!

:handshake 我喜欢就是这样的文字，起码有看法原创：） 600125是好股票我在这里2月份已经集中分析过了