外汇交易的最佳回报/风险比例是多少？（转）韬客论坛 - 汇市讨论

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[讨论]外汇交易的最佳回报/风险比例是多少？（转）

楼主发表于：2016-09-08 00:31

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1楼电梯直达

交易者的回报/风险比例是外汇交易计划中的重要部分。这个比例并不是随意的数字，你不可以仅仅考虑盈利的部分就确定自己的回报/风险比例。
因为这个比例能够真正对交易起作用，所以，我们需要弄明白为什么这个比例对交易系统如此重要，此外，提高或者降低回报/风险比例有什么优势和劣势。
什么是回报/风险比例？
在交易中，你的回报风险比例是由你的盈利目标、以及每场交易的风险所决定的。比如说，你的盈利目标是100点，风险是50点，那么你的回报/风险比例是2:1。
而如果你的盈利目标是100点，你的风险也是100点，那么你的回报/风险比例就是1:1。

http://forexpress.hk/wp-content/uploads/2016/09/reward-to-risk.png

要注意的是，回报/风险比例并不一定和你实际的交易结果一致，毕竟，交易结果会受到其它因素的影响，比如移动止损、提前闭仓等。
回报/风险比例的重要性
假设回报/风险比例是1:1，而盈利率是50%。那么，扣除需要支付的点差费用、佣金费用以及其它操作费用之后，你最终可能处于亏损的状态。
但是，如果你的回报/风险比例是2:1，盈利率为50%，那么你的盈利就多得多。在不计算各种交易费用的情况下，即使盈利率只有35%，你最终也仍然是盈利的。
当然，在真实情况下，依据交易系统的不同，不可能每一场盈利的交易都能达到你的目标。比如说，在重大新闻发布之前，你可能需要提前退出，以保留一部分盈利。
从上面的图上可以看到，回报/风险比例越高，达到盈利目标所需要交易的次数越少。那么为什么不一劳永逸，将回报/风险比例直接设置为10:1呢？
调整回报/风险比例的优势和劣势
上面讲了，回报/风险比例越高，交易的次数可以越少。这是明显的优势之一。然而，你的盈利目标越大，你达到目标的可能性却越低：

http://forexpress.hk/wp-content/uploads/2016/09/1-1.png

我们在上面的牛市吞烛形态中确定入场点，止损按照标准头寸设置。可以看到，1:1和2:1的回报/风险比例其实是较容易达到的，甚至在首个阻力位之前达到3:1也是有可能的。
但是，市场几乎不会达到4:1的水平，更别说5:1了。而上图本身就是牛市回调趋势的一个特例，因为大多数此类交易其实是达不到3:1的回报/风险比例。
外汇交易中最佳回报/风险比例
根据交易者所使用的系统和交易策略的差异，回报/风险比例也有很大的不同。比如剥头皮交易者每场交易有可能盈利1个点就出场，那么他的回报/风险比例甚至达不到2:1。很多交易者最常使用的是2:1的回报/风险比例。在下图中，两种熊市孕育形态之后就出现牛市孕育形态：

http://forexpress.hk/wp-content/uploads/2016/09/2-1.png

对我来说，在孕育形态中至少设置3:1的回报/风险比例是有必要的，因为它们并非强势形态，而且孕育形态通常能够带来很好的回报/风险比例场景。上图就可以看出，3:1的回报/风险比例完全是可以实现的。这个形态有时候带来的盈利能超过小幅回调。
结语
应该说，外汇交易中2:1或3:1的回报/风险比例是比较合适的。
剥头皮交易者通常选择1:1甚至更低的比例，因为对他们来说最重要的不是高回报/风险，而是盈利率。头寸交易者的回报/风险比例则能高达10:1，因为他们的头寸都需要等待长期的基本或技术条件才能触发。
总而言之，具体情况还是得按照每个交易者的系统和策略才能确定。