...趋势是一定时间框架下的趋势，没有一定的时间，空间条件就没有趋势可言。在不同的时间框架里，趋势的定义可能不同，甚至完全相反。没有一定的空间趋势也没有意义，只有具备了现实的可操作的空间，某一个趋势的定义才具备了可操作性... 随想随写的呓语，欢迎拍拍

时间空间这些在期权定价里面实际上都有考虑了,比如计算出3天内到某个点位的相对应期权价格,反过来也是可以求得3天内到某个点位的大致概率的.

期权定价模型（公式）英文缩写为opm，是由f.black和m.scholes于1973年提出的。该模型对于解决特殊的无形资产——期权价值评估有重要的参考价值。 1997年的诺贝尔经济奖授予美国两位科学家，以表彰他们在金融领域应用数学工具，解决了金融衍生物估价的问题，其主要成果是冠名为black-scholes公式的期权定价公式。消息传出，在以往对诺贝尔奖反映淡漠的华尔街引起了一阵不大不小的哗然，众说不一，贬褒各半。然而无论如何，用成熟的理论工具解决资本市场中各种经济活动的实际问题已是大势所趋。资产评估作为市场经济中必不可少的中介环节，或许从中可以得到一些有益的启示。 期权定价公式简介 black-scholes对欧洲叫买期权的形式如下： c=sn(d)-le-rtn(d-σ t) 式中c为叫买期权的价值； s为现在股价； n(d)为变量d的标准正态分布函数（偏差小于d的概率）； l为敲定价格（也叫执行价格或履约价格）； e为自然对数的底，等于2.71828… r为无风险利率； t为期权到期的时间； n(d-σ t)为函数； d为一变量， s σ2 d=ln — + (r+ — )t l 2 其中ln为自然对数； σ为股价波动的标准差。 公式中叫买期权的价值为两部分之差。公式右边第一项为期望的股价，公式右边第二项为股票期望的成本。即价值为期望股价与期望成本之差。公式表明，今日股价s愈高，则叫买期权价c愈高。股价的波动愈大（用标准偏差测量），则期权价值越高。期权到期的时间t愈长，敲定价l愈低，期权执行的可能性就更大（这种可能性由正态分布函数来估定）。 对于用black-scholes公式给期权定价是基于这样的思路： 对一个所谓的“欧洲叫买期权”，它是给出从现在起三个月用敲定价：每股50美元，购买某一公司股票的权利。这个期权的价值很明显，不仅取决于敲定价，而且取决于今天的股价。今天的股价越高，则三个月后每股超过50美元的可能性越大。在这种情况下，付出代价就是为了运用选择权。在最简单的情况下，假定股价今日上上涨2美元，以上期权上涨1美元。还假定投资者拥有某一有问题公司的许多股票。他想减少股价变化的风险，可以按他拥有的股票数，每一股卖出两股期权，这样就完全回避了风险。由于他这样组成的组合投资是无风险的，于是其投资回报可以说将和三个月短期国债相同，即回报率等于三个月国债的无风险利率。然而，当期权逼近到期日的过程中，股价是在变化的，因而期权价与股价之间的关系也是变化的，所以想要保持一个无风险的期权一股票组合，投资者必须在他的投资组合中逐渐变化。black和scholes正是基于这样的思路，再加上一些技术的假设写出了一个偏微分方程。而这个偏微分方程的解就是上面所列出的期权定价公式。

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