笔者认为：全球外汇期权交易可以说是影响汇市关键点位的最重要因素！ 此外外汇交易中，全球外汇期权交易是仅次于实盘的第二大交易量的品种！ 同时实盘中会有至少1/5-1/4的会选择对等的期权交易，再加上做外汇期权投机交易的"热钱",这些部分的资金是影响外汇中长期甚至是短期的最Smart主力。 比如前几天欧元/美圆的1.2155(这个点位99%的可能是已经事前精算好了)附近假设有很多大型期权在此驻守,就是说在此点上的多空对比其他点位要强烈的多(或者是一致性看多看空),属于方向性选择的要点.在之前的1.2200破位之后(荷兰公投前2-3个小时),他们会利用手中资金配合技术形态及消息加速打压汇价,使汇价破位至其期权获利的点位.那么实际上这样的一个价格是"索罗斯"所说的市场扭曲价格,肯定会有游资或者是原来的期权主力在到位之后,非常可能会选择用实盘反向操作来使汇价回到市场均衡合理的位置.期权的结利或者交易不会影响汇价的实际走势,但是期权对应的对冲实盘操作以及短线操控汇价的实盘(背后会有很多主力,比如政府和期权大型主力)肯定会强烈影响汇价的实际走势. 欢迎大家交流此重要话题！ 笔者6月5日1：00左右尝试下过一笔外汇期权，36美金左右买6月9日美国东部时间上午10：00的英磅一次到价1.8300，赢了可以赚100美金，输了就赔本。 持仓头寸: 单据 已下单 类型 回报 货币 设定价位 下限价位 上升/下跌 到期 期权费 4215837 05-6-3 下午1:49 一次到价 100 GBP/USD 1.8300 上升 05-6-9 下午10:00 35.53 所有列表上的时间都是 东部标准时间 实际操作中感觉行情在次关键点位的微弱变化可能会影响到期权价格同比更大幅度的变化,不知道是不是外汇期权定价公式(类似Black-Scholes期权定价模式)的影响还是人为添加,或者根本就是混沌理论的"蝴蝶效应",有那位高手可以解释啊. 起先也做过模拟，但是某交易商的模拟和实际价格相差太远，感觉做模拟的傻瓜都会赚钱，真怀疑他们是不是有猫腻。 有关外汇期权定价的公式毕竟复杂，不是一般投资者所能理解，而交易商提供的价格是否公平或者是与国际标准严格一致，是我们选择外汇期权交易商的首要考虑。 我现在急需要找到国际公认的期权定价及价格发布平台，不知道那位兄弟可以帮忙找到，谢谢！ 希望不是曲高和寡的帖子！ [ Last edited by 管理员No.3 on 2005-6-5 at 22:04 ]

周五亚洲时段EUR/USD谣传日本有1.2300的外汇期权保护,之后汇价几次碰1.2295附近就回调,但每次力度都在减少,其后上冲1.2315,在短线15-20分钟内,市场传出意大利某部长说要退出欧元重拾里拉的谣言,汇价暴跌之1.2235(之前已有一次1.2235的期权保护操作),非农之前汇价继续上行,非农数据公布后,尽管非农较差,汇价依然难破1.2338,其后展开跌势,1.2235挣扎了15分钟左右,在1.2206短线出现保护性买盘,一直到北京晚上11:00左右,汇价才跌破1.2200才一个点,也就是1.2199. 以上分析基本上可以确定周五在1.2340(很近)和1.2280(附近)肯定有大型期权保护,1.2300是空头大型期权第一道防线,1.2315是第二道防线,1.2335是其最后防线.1.2235是多头大型期权第一道防线,1.2200是第二道防线,1.2280(周五北京时间上午低点),是其第3道防线. 此2大型期权保护主力很有可能是在周四荷兰公投后触及1.2155时段主力所下期权交易(当天一次到价类型的).

在哪里可以做期权？？

低手不让进？别总喊高手 好像自己很高似的bs

曲高和寡 …………………………

买卖期权和时间有很大的关系，但是我看你的分析里为什么没提时间呢？你就算技术分析的再好，没有时间的配合，买对期权的可能有多大？

期权是用来做套期保值比较好. 靠它投机,需要的理论知识太强,不适合广大的人群.

搞什么期权还要交期权费,方向一错全完蛋,还不如做保证金交易合算,

我现在也只是将期权的研究定位于对汇价中短线关键点位及方向性选择的影响上, 并结合市场真真假假的有关期权保护的消息加以分析,从而对自己在关键点位的操作策略上提供很有价值的参考.

非常同意你的观念,除了你所交易的期权价格跟时间长短有关,在什么样的汇价和什么样的时机做什么样的期权交易策略也是对交易成功于否的关键性影响因素.

期权做投机可以说就是赌博,但是期权做对冲可以是保证金交易风险控制的另一重要工具. 更更更为重要的是,研究透外汇期权对短中线汇价走势的影响,会大幅度提高你的保证金交易水平.

外汇期权中大部分为OTC这一性质决定，外汇市场内有关某点位存在期权的消息都是捕风捉影和无法验证的。根据“谣传”制定的交易策略其荒谬程度可想而知。

据我所知，中国银行现设有两种个人期权交易：一种叫两得宝，是客户向银行卖出期权；需要一万美金以上的本金质押。另一种就叫期权宝，是客户向银行买入期权；只要支付期权费，无需本金，但费用较高。 与楼主的期权类型不同的是，投资者在交割日获得的是到期汇价与协定汇价的差额；也就是说，如果看对方向，收益可能大于期权费，也可能少于期权费；如果方向看错，赔的就是该笔期权费了，相当于保证金交易里的止损啦，但这种止损是开仓时就付出了，不管是不是盈利都要支付嘀。

笔者自己的交易策略肯定不是只依据什么"谣传"制定的,谣传只会在到达某一点位时才会有人发出,事前你是不可能知道的,但是在你执行交易策略的时候,在中间的关键点位(假如你设置的止损和止赢差距很大的话)传出某个谣传,那这个时候你就应该考虑是否要加重加快减仓或加仓或平仓了. 谣传的真实性程度只能是你自己事后对他进行一个分辨.

国内的期权有很大的漏洞,详见以下: 国内外汇期权存在硬伤 近期，外汇期权的投资成为一个热点，国内各大商业银行相继推出了期权宝业务。由于它在套期保值、转嫁价格风险等方面比期货交易更具灵活性，因而吸引了市场的广泛注意力。但不可否认的是，国内各商业银行推出的期权业务与其真正意义上的期权，仍有相当大的差距，存在着明显的硬伤。 　　期权是一种选择权，是一种能在未来某特定时间，以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。而期货期权交易，就是期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，取得在特定时间以特定价格向期权卖方买入或卖出相关期货合约的权利的交易方式，但不必负有买入或卖出的义务。在合约规定的有效期内，期权买方可以行使或转售这种权利。一旦期权买方认为行使期权对自己不利，就可以放弃这种权利，但须注意：购买期权时的权利金不退还。 　　期权权利金主要由内涵价值和时间价值两部分组成。权利金处于一种变化状态，它在很大程度上体现的是时间价值。国际市场上期权合约有效期限一般不超过9个月，以3个月和6个月最为常见。 　　目前，国内各大商业银行开办的期权，属于外汇现货期权。以某商业银行在2002年年底推出的一项外汇期权业务为例，该业务规定：客户在存入一笔定期存款的同时，根据自己的判断，向银行卖出一份外汇期权，客户可以得到一笔期权费。期权到期时，如果汇率变动对银行不利，银行则不行使期权，客户可以获得高于定期存款的收益。如果汇率变动对银行有利，则银行将行使期权，将客户的定期存款，按规定汇率折成相对应的挂钩货币。 　　在该项业务中，银行为买入方，客户为卖出方，这与国际惯例有很大的区别，因为卖出方的风险在理论上是无限的。对于买入方的银行来说，如果行情波动对银行不利，银行可以在1个月或3个月内利用国际市场的波动，调整手中的头寸。如果行情波动对银行有利，银行将获取巨大的收益。由于信息的不对称，客户在交易中处于明显的被动局面，无法利用国际市场汇率的波动，规避应有的风险。 　　近期，某商业银行又推出另一项期权业务。该业务规定：客户按照自己账户中的存款金额，根据判断，向银行支付相应的期权费后，买入相应的面值、相应期限和规定执行价格的外汇期权，期权到期时，如果汇率变动对客户有利，客户可通过执行期权获得较高的收益；如果汇率变动对客户不利，客户可选择不执行期权。“期权宝”的到期期限仅为两周，期权费为标的金额的1％，到期日之前，客户可以在有利的情况下再将期权卖出。 　　分析该业务可以看出，在该业务中，银行为期权的卖出方，客户为期权的买方。虽然从表面上来看，客户可以根据实际情况进行外汇买卖，但是应该看到，这其中对客户时间上的限制，客户在到期日之前只能卖出期权，而不是选择在最有利的时机予以履约。这与国际上通行的3个月以上的到期日存在着较大的差距。期权费为1％，它意味着在两周内，外汇行情要向客户有利的方向波动1％以上，客户才能收回成本并有收益，而在通常条件下，两周之内汇率出现较大的波动幅度的可能性是相当有限的，但客户为此要付出的期权费却高达500美元，这种成本比率要明显高于国际基本标准。期权费的比例并非市场说了算，而是由银行设定，在这项业务中，客户则明显处于劣势的地位。 　　虽然外汇期权业务正在陆续开展，但离真正意义上的期权还有相当大的差距。据了解，郑州商品交易所正在申请推出小麦期货期权和棉花期货期权。与外汇现货期权不同的是，它属严格意义上的期权交易，期货期权的买入和卖出均由投资者进行完成。

阅,支持

期货市场上的大户做期权大多是用来对冲的，真正能行权的很少。