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tiandiyiqi
注册时间2014-11-27
积极参与奖
[讨论]讨论两个资金管理的问题
楼主发表于:2015-04-14 15:53只看该作者倒序浏览
1楼 电梯直达
电梯直达
讨论两个资金管理的问题 [list] [*]为什么一般要求盈亏比2:1以上才可以做?
[*]为什么很多关于资金管理要求风险百分比不能高于10%?
[/list] 请大家发表各自看法

可以参考: http://www.talkfx.com/forum.php?mod=viewthread&tid=346340&page=1&extra=#pid8046607
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永不投机
注册时间2015-04-14
发表于:2015-04-14 16:05只看该作者
2楼
未必吧,没听说过呀,盈亏比只是预期而已
tiandiyiqi
注册时间2014-11-27
积极参与奖
楼主发表于:2015-04-14 16:11来自移动端只看该作者
3楼
还是听说过比较好
指间之沙
注册时间2014-05-05
双子座
发表于:2015-04-14 16:19只看该作者
4楼
1.目标是盈利,胜率是33%,那至少3:1才能不亏。胜率是50%,大于1:1才能不亏。 2.好像有人说过胜率10%都不到不适合做交易吧,10%,正好10次嘛。猜的。。
xmaround
注册时间2014-08-23
发表于:2015-04-14 16:36只看该作者
5楼
1,不是一定要2:1盈亏比才能交易,很多高频和网格都是基于胜率而不是基于盈亏比来建立的,但是高频需要比较雄厚的技术实力,网格有天生的缺陷,都不是很适合一般的散户使用,散户比较大众化的策略是趋势跟踪策略,2:1以上盈亏比是趋势跟踪策略的主要特征。通常盈亏比和胜率是负相关,盈亏比提高以后胜率也会下降,同时趋势跟踪策略通常伴随着比较大的回撤比,所以资金管理十分重要,所以有资金管理高于技术分析的说法。因为趋势跟踪策略低胜率,高回撤,需要耐心持有盈利并且比较快的截断亏损,比较反人性,对于很多人来说会执行困难,所以才有比较好的有效性,因此很多人便认为高盈亏比才是正确的策略,实际上是趋势跟踪是学习比较容易,散户比较容易获得的策略。2,风险百分比是比较适合于低胜率高盈亏比策略的方案,而在高胜率低盈亏比策略里则不是很适用,所以风险百分比的算法通常只适用于低胜率高盈亏比的策略,而这样的策略比如趋势跟踪则必然要求轻仓以扛过不知何时会出现的回撤,所以才会有一般不超过10%的说法。实际上凯利公式是比较适合于赌博的算法,而投机和赌博有一些不同,赌博有比较随机的概率,而交易则具备一定的线性特征,比如盈利和亏损集中出现,所以并不一定仓位靠凯利公式来计算,还得参考一下最大回撤比例和连续亏损这些参数。

评分

参与人数2
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2015-04-15
很给力!分析獨到!
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2015-04-15
总结到位,很给力!
ubsmoon
注册时间2015-01-18
发表于:2015-04-14 16:42只看该作者
6楼
为了能在市场上存活的更久,至于比例 没有固定的,
poplor
注册时间2006-05-02
天秤座
发表于:2015-04-15 00:02只看该作者
7楼
具体的资金管理除了和资金规模有关系之外,还和操作者的个性有很大关系。并没有固定的规则。但是资金管理的核心思想就是活的更久以及能在趋势明显后留有后续弹药追击(真正追击的话重仓也没所谓了,因为那时已是收割的时候,不存在风险),所以才有不能重仓一说。

点评

好! 是老手!也是高手!发表于 2015-04-15 05:02
tiandiyiqi
注册时间2014-11-27
积极参与奖
楼主发表于:2015-04-15 00:02只看该作者
8楼
指间之沙 发表于 2015-4-15 00:19
1.目标是盈利,胜率是33%,那至少3:1才能不亏。胜率是50%,大于1:1才能不亏。 2.好像有人说过胜率10%都不 ...
對,一般可以這樣理解。
tiandiyiqi
注册时间2014-11-27
积极参与奖
楼主发表于:2015-04-15 00:31只看该作者
9楼
xmaround 发表于 2015-4-15 00:36
1,不是一定要2:1盈亏比才能交易,很多高频和网格都是基于胜率而不是基于盈亏比来建立的,但是高频需要比较 ...
非常有意義的討論。[backcolor=inherit]xmaround在投資這行浸淫日久啊,分析的很深入。[/backcolor]
以下我的理解與你所說的有所出入,討論一下:
賭博的概率是當下可以確定進行估算的,
比如說已經發了多少張牌,發了哪些牌,可以估算自己或對手勝率。
而投機勝率的估算就沒辦法那麼確定,
因為“牌局”每次都在變化,同一個品種,同一個特徵的勝率未必是固定的。
所以投資的勝率只能是約估,而不能像賭博那麼精確。
盈虧比也理一樣。
賭博中某手的盈虧比是固定的,我下多少如果贏能贏多少是可以確定的,
而投機去未必。
有沒有空講下網格的天生缺陷是什麽?
tiandiyiqi
注册时间2014-11-27
积极参与奖
楼主发表于:2015-04-15 01:03只看该作者
10楼
根據以下公式可以對兩個問題進行推論: 標準风险百分比: =2倍胜率-1 (盈虧比=1) 2倍风险百分比: = (3倍胜率-1)/2 (盈虧比=2) 最大风险百分比: = 勝率 (盈虧比=100) 1、为什么一般要求盈亏比2:1以上才可以做? 假设你的交易系统的胜率是50%,实际上大部分人的胜率达不到这个值。 那么按照1:1盈亏比算,风险百分比应该为50%*2-1=0% 也就是你根本不应该进场做这种交易。 2、为什么很多关于资金管理要求风险百分比不能高于10%? 假设你的胜率40%,这是趋势型交易系统比较正常的值, 那么按照2:1盈亏比算,风险百分比应该为(40%*3-1)/2=10% 恰好等于10%。 如果你非常注重风险的话,你可能会把风险控制到低于10%;也可能要求更高的盈亏比。
weiwancheng
注册时间2014-12-05
水瓶座
发表于:2015-04-15 01:24只看该作者
12楼
趋势交易靠天吃饭,活越久越有机会遇到
tiandiyiqi
注册时间2014-11-27
积极参与奖
楼主发表于:2015-04-15 01:48只看该作者
13楼
poplor 发表于 2015-4-15 08:02
具体的资金管理除了和资金规模有关系之外,还和操作者的个性有很大关系。并没有固定的规则。但是资金管理的 ...
道出了資金管理的本質。
极炫小恶魔
注册时间2008-12-07
365积极参与奖
发表于:2015-04-15 01:52只看该作者
14楼
emoji-image
lyq1987ab
注册时间2014-02-19
发表于:2015-04-15 02:30来自移动端只看该作者
15楼
基金的钱都不是自己的,输多了要上军事法庭,个人投资成功的巨富有一类资金增长速度也挺夸张的,盈亏比这种东西难以量化,比较实在的个人认为是利物莫的策略,在发展的价格形态试单,行情持续就一单单跟进坐稳,重要的是下单的有效性,一单比一单买得高,一单比一单卖得低,看错了就赔掉前几单利润,价格发展最快的时候风险才是最小的
xmaround
注册时间2014-08-23
发表于:2015-04-15 04:19来自移动端只看该作者
16楼
tiandiyiqi 发表于 2015-4-15 08:31
非常有意義的討論。xmaround在投資這行浸淫日久啊,分析的很深入。[/backcolor] 以下我的理解與你所說的 ...
网格因为死扛仓位最后结局一定是爆仓,不过爆仓之前可能已经翻了好几仓
yksky
注册时间2014-10-19
天蝎座
发表于:2015-04-15 04:31只看该作者
17楼
控制风险,把风险控制在总资金的1-2%,利润是行情走出来的
席主党刀飞
注册时间2014-12-21
积极参与奖
发表于:2015-04-15 05:02只看该作者
18楼
poplor 发表于 2015-4-15 08:02
具体的资金管理除了和资金规模有关系之外,还和操作者的个性有很大关系。并没有固定的规则。但是资金管理的 ...
好! 是老手!也是高手!
个性签名

谁也没有看到这柄刀是从什么地方来的,但却全都知道是什么人来了 ...

tiandiyiqi
注册时间2014-11-27
积极参与奖
楼主发表于:2015-04-15 07:07只看该作者
19楼
xmaround 发表于 2015-4-15 12:19
网格因为死扛仓位最后结局一定是爆仓,不过爆仓之前可能已经翻了好几仓
謝謝
wshjhoy
注册时间2013-12-16
实盘大赛季军
发表于:2015-04-15 08:33只看该作者
20楼
没有什么盈亏比,顺势而为的话,盈亏比会大大超过2:1,不信你试试~ 所谓机会的大小,都是人为的主观判断,不要因此而陷入偏执

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