在资本市场厮杀了三年，从最后一个帖子到现在，一直没有再说过话。去年在其他地方写过一篇心德叫做《渡心》，引用了一堆大道理，实际上经常是“说时似悟，对境生迷”。为什么会这样呢？很简单，缺乏实践和系统的不完整。在去年的《渡心》当中我表露的观点好像是做交易一点要修身养性，这实在是太遥远和飘渺的东西。 佛学修行分为三步骤，分别是“戒”“定”“慧”。“ 戒者防身之恶，定者静心之散，慧者去惑证理也。”通俗讲“戒”就是纪律，规矩，什么事情可以做，什么事情不可以；而“定”由“戒”生，当你知道什么可以做，什么不能做的时候，可以做的就要持之以恒的去不断实践，不可以做的坚决不做，这个过程就是“定”；由“定”而生“慧”，就是经过不断实践证明的事物运行规律。
修“戒定慧”的目的是消灭人们心中的“贪嗔痴慢疑”，在交易中我们遇到最大的敌人其实就是“贪嗔痴慢疑”。仔细回想一下，是不是这样呢？然而“戒定慧”又该如何运用到交易上确实是一个不小的工程。 大多数人都能想到，“戒”在交易中对应的必然是交易纪律，但什么样的交易纪律能让交易持续下去，也就是让交易生“定”继而通“慧”呢？首先，我们要完整的理解“纪律”，什么是纪律？就是为保障某件工作善始善终而制作的明确制度和工作流程。在交易中交易纪律不简简单单的是严格的止损和止盈。而应该是从最开始的分析就应该包含在纪律的框架之内，而准确率极高的分析方法何尝不是通过“戒定慧”而来的呢？不论是道氏理论，波浪理论，还是缠论或者巴菲特的价值投资理论。无不是通过此程序而得来。这也是为什么要求技术人员要每天做历史数据回测的原因。只有经过不断尝试，总结，优化。在N个品种几十年的数据测试后，能稳定盈利的分析方法才能算是一套好的的分析方法，而得到一套好的分析方法在交易纪律中只是“戒”的开始。一套好的分析方法就如同战士手里有了剑，但还需要盔甲和战马。 盔甲就是风险控制，在交易中我们无法预知未来，任何的分析方法不过是对无序（至少太当前人类来说）的市场人为的进行可识别和相似性分类，就如同当下人类所谓的科学对浩瀚宇宙的分类方法一样，存在太多的未知和不能预测性。所以我们必须要有防护，好的风险控制要与你的分析方法所匹配，只有这样才能舒适，灵活。举个简单例子，假如你使用的是波浪理论，当你看到一波趋势运行结束后，你通过你的技术分析得知是1浪，那么接下来对应的应该是调整浪2浪，那么你应该在此调整构建出调整浪该有的A,B,C结构后延你判断的1浪的方向选择进仓，那么对应的风控措施就是设置止损，而根据波浪理论，你的止损位置应该放在你认为的1浪的起始位置。有了剑，有了盔甲就剩下战马，大家都知道在冷兵器时代，拥有马匹的骑兵的冲击力和杀伤力都是惊人的。在三国中战神吕布胯下骑的是日行千里的赤兔马，如果换成一头非常普通的马或者一头骡子，吕布的战斗力又能如何呢？曹操在刘备三兄弟的帮助下擒得吕布后，也得到了赤兔马，为何后来会送给关羽？其实道理很简单，宝驹只有盖世英雄方能驾驭，曹操是诗人，政治家是一代枭雄，但他不是能征善战的武将。赤兔马的烈性不是曹操能驾驭的。这也是曹操的聪明过人之处——自知之明！ 说这么多，那么战马在交易中到底是什么呢？其实就是资金管理。试想一个瘦弱的士兵，没有盔甲，骑着一头骡子上战场会有什么样的后果？同样的一种准确率在60%的分析方法，没有风控，糟糕的资金使用策略，后果又会是什么的？假如上面说的用波浪理论分析做的那位，在有剑有盔甲的情况下，马匹该如何选择呢？这里还要提一下曹操，曹操没有因为赤兔是百年不遇的宝驹而据为己有，当然不是因为他大方而是上面说的他有自知之明，知不可为而不为之，量力而行。那么对于那位用波浪的仁兄，不在于他用的是什么剑，穿的是什么甲，而在于他是什么样的体制，是高大魁梧，武功盖世还是弱不禁风，体弱多病呢？在交易中确切的说就是你的资金规模，以及你所操作资金的成本和出资方与你达成的风险分担和收益分成协议和协议期限。通过这些来决定你的最大亏损，通过最大亏损去计划每一次交易，而在每一次的交易中以实际止损位置再反过来考虑合理的仓位比重。 以上举例都是简单的举例说明其中的思维逻辑关系，发杂的在你剑，盔甲和战马都选取的得当的情况下，还要考虑基本面甚至大众心理方面的问题，然后在反过来优化你的战马。如此你的生存几率就会有很大提高，也会有相应的战果，身经百战，从而进入“定”的层面。而在“定”中也不是完全的定在其中，按部就班的操作。在“定”中，还要使“戒定慧”在其中循环，继而再次优化之前的“戒”和当下的“定”，从而通向更高层次的“慧”。其实整个模式，就如同螺旋楼梯，当你上升到另一层次时，往往有回到原点的感觉，这很正常，有没有向上的台阶不取决于外界而生于你内心，这就是“慧”，在N次的“戒”和“定”之后，你悟出了多少，明白了多少，如果没有感悟，你永远只能是原地转圈，只有去参悟，总结，才能有所成就。 从我自身对交易的理解，我将其分为4个阶段，“流寇”，“士兵”，“骑士”，“将军”。所谓“流寇”就是没有远大目标，抱着天上掉馅饼的心理梦想一夜暴富。是一种典型的赌徒心理，经常被市场绞杀。而“士兵’就是那些所谓的追随趋势派，他们的装备（剑，甲，战马）只能说齐全了，在趋势运行中，他们往往凶猛异常，然而他们从来不知道因何而战，更不知道自己所加入的大军是佯攻还是真正的进攻，更不知道什么时候会收兵。因此在更多强弱不分的时候他们是战战兢兢，不知所措。他们往往在这些节骨眼上因为反应迟钝被打的缺胳膊少腿或者战场倒戈最终难逃牺牲的命运。所说的佯攻和收兵指的就是交易中的调整和趋势始末端。 在交易中能被称为“骑士”的就是那些有着优异的分析方法以及与之匹配的风控技术和资金管理技术，他们注重战术，他们往往是最早发起冲锋的人，而且凭借优异的防护即使在非常不利的情况下也都能保全自己。更重要的是“骑士”们都有他们坚信不疑的信仰，他们不会因为几次失利而放弃自己的观点和立场说到这里，想想现在网络中还真有几个能称为“骑士”的人。 什么样的能称为“将军”呢？为将者，会综合各类信息，粗略的讲就是能把握天时地利人和的最佳时机，他们绝不盲动，每一次都应该是战略上的考量而绝非战术上的，他们会选择对自己更有利的时机进攻，而这个时机应该是风险最小的时候，尽管大局势已在他们的掌握之中，他们还是会在战术上小心翼翼，平平静静的等待最佳的时机。他们懂得市场参与者的心理变化节奏，并能加以利用。资本市场的交易，都知道其目的是为了获取利润。获得利润的潜台词就是你要承担的风险，任何人都无法规避风险，但可以等待最小化的风险。下面是一位投资高数对牛市的总结： 第一阶段，少数有远见的人开始相信一切会更好。 第二阶段，大多数投资者意识到形势确实已经扭转。 第三阶段，人人断言一切永远会更好。 这里把市场牛市说得非常全面，关键是领悟其中的含义。霍华德*马克思在其2001年11月发表的《你不能预测，但你可以准备》的备忘录里这样说过“市场有自身的规律，由投资者心里改变（而不是基本面改变）所致的市场评估指标的改变，是引起大多数品种价格短期变化的原因。”霍华德*马克思同时也总结了牛市的对立面——熊市的三个阶段： 1， 少数善于思考的投资者意识到，尽管形势一片大好，但不可能永远称心如意。 2，
大多数投资者意识到势态恶化。
3，
人人相信形势只会更糟。

以上对牛市和熊市的描述是不是很像钟摆理论，而大众心理的贪婪和恐惧就是市场的两个极端。说了这么多交易的实质问题，下面扩展一下，来说说我们为什么要做交易？很多人可能觉得我啰嗦，上面已经说了交易的目的是为了获取利润，确实是这样的，但为了获取利润就只有交易一种途径吗？IT，机械制造，保险……为什么选择资本市场交易？有多少人认真考虑过？如果是单纯的兴趣爱好，我想你的兴趣爱好很看将变成你的恶梦。我来告诉你，做交易与其他行业的不同之处: 1,你的财务自由，不会像其他行业那样明明赚到利润就是拿不到手，你完全不必为讨账忧虑，当然前提是你在交易中能挣到钱。 2，不需要向别人乞求和拍马屁，特别是在中国这种人情世故放第一位的国家，你做什么都要拉关系，会溜须拍马。但你要是个性格内向，不善言词的人，该怎么办？如同马云当年，纵然他已经起步，有了计划，而且表达能力超强的一个人，在华尔街仍未能募集到一美金。但做交易完全不用，拿出你的交易记录就行了。 3， 时间自由充足，你不需要为了业绩东奔西跑，每天喝的东倒西歪，你会有大把的时间供自己安排。想想你自己到底适合做什么？交易很自由，但交易绝不容忍一丝的滥竽充数和侥幸心理，打铁还需自身硬。没有过硬的本领在市场中死都不知道怎么死的，市场永远是明白人挣糊涂人的钱。给自己一个客观的定位，为自己做一份长远的规划。如同我们做交易一样不要盲目选择，选择了就不要轻易放弃，为自己的选择负责！

好多字

写的真好。

如同我们做交易一样不要盲目选择，选择了就不要轻易放弃，为自己的选择负责！

还不错 道理很简单 寄托于佛学 又显得复杂 大部分人找办法，学技术控制自己不能控制的（市场，价格） 而对于自己能控制的却视而不见（仓位，进出场）

沉吟了快两年，就这么点拙见。抛砖引玉一下

献丑了

嗯嗯。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。

看着很像我曾经使用过得指标组合..............

赞同你止损的态度。