在刚进入金融交易行业的初期，无论是前辈又或者是有关金融交易的书籍，都在交易风险管理上提及到入场交易止损跟随的警句。事实上，在想要赚钱之前必须要想好如何能避免亏损，又或者是如何才能减少亏损，而要做到前者则是一件十分困难的事。但要做到后者，相对而言还时有机会能做得好的。 前人通过把自己的多年金融交易的经验进行归纳写作出版为书，这让后来人得到不少学习交易知识的机会。但是，这也同时让造市商了解以前交易高手的观察和分析行情的思考方法，以及交易操作的方法。在这种金融交易的负和的游戏中，随着时代的变迁，游戏的双方也都一样的在进步。以前行之有效的散户交易赢利的方法，很快就被造市商所识破，从而被对造市商有利的措施所取代。因此，交易者发现以前的成功方法并不能再行之有效了。当然，如果仅是由于读了不少成功的前辈的书，懂得了他们的方法，那就以为可以通杀八方的话，这种人很快就会在市场上感到痛苦，并最终被淘汰。因为，事物在进化，在变异，如果不能依据市场最新的情况做出相应的调整，并制定出自己风格的交易对策，那是很难在市场上生存下去的。变通才能继续生存。前辈有效的成功方法是基于观察，思考，并以长期的经验去积累才归纳出有效的方法，同样对于更复杂了的现在，也只能是使用观察和思考以及长时间的累积经验来寻找正确的对策。毕竟，造市商从来就不希望你能赢钱的，他只会考虑如何才能赚到更多，因此，交易从来就没有简单的方法。 很多人都在受到金融交易很容易赚钱的引诱，而带着急于发财的梦想进入了交易的世界。事实上，开头几次的交易都很顺利的，因为，代理机构IB都会挑选一些相对容易出成绩的推动行情来让交易初心者上瘾，这种推动行情的展开，的确能让人感到赚钱就那么的简单，容易以及拥有成功的快感。但是，这种容易赚钱的推动行情仅是行情变化的一种形态，而且是运行时间最为短暂的一种形态，事实上，行情更多的是以复杂无比的调整结构展开运行。而在这种上下翻飞的震荡形态里，交易者很快就会迷失方向，不知东与西，最终把以前赚到的，以及连带原有资本都输了出去。更不要提那些阴险的IB代理（理论上是赚取交易金额的回扣部分，但事实上则与交易者对赌，因为，只要你继续交易最终交易者亏光的机会大于赚钱的概率），以及发了誓言要赚钱的经纪人（他们要靠交易者的交易佣金生活），制造出的各种形形式式的掏光你的口袋的陷阱了，而这样的陷阱之一，就是“入场交易，止损跟随”这种似是而非的口号。 交易本来就存在风险，只是不同的行情阶段有着风险大小的不同而已。因此，交易的止损设置就有了要依据行情不同阶段去制定相应的止损设置条件的要求。也就是说，在推动阶段，顺其趋势的交易，其风险相对的小。一般而言，止损只要设置在趋势延续之后的前一内部调整的结束拐点就可以了。当然，如果，同级别内部调整的前第二个拐点被反向突破的话，那该趋势结束的可能性则接近90以上，这是退出交易，等待下一个机会则是最好的处理办法。至于，如何判断行情正在推动趋势中运行，那是属于其它的课题的事，不在此讨论。很多人都知道，在调整阶段实施交易的话，那就是一件相当受困扰的事。首先，要看调整的级别，如果是与推动浪同级别的调整则将会是一个较大的行情，无论在日图，4小时图（虽然小时图也存在交易的机会，但非常不好把握，因此建议放弃调整运行中小时图的交易机会），但问题是要在交易前的趋势分析中，把调整的级别先行定义好，并明确交易的入场位和目标。同时要注意市场展开调整的基本面因素，当然，当这种影响调整展开的基本面信息出现了改变，那该级别的调整将会结束。对基本面因素的理解和把握也不是一件容易的事。 或者比较易于理解的就是利用技术指标所反映的市场情绪的变化来制订止损策略了。市场会因为某种基本面信息的明确化而导致交易者快速的行动，并像传染病一样蔓延散发出去，直至在某个支持或压力位才结束，这会就成了技术指标在某个价格上出现极端高值或极端低值，而其后出现的小幅调整，以及调整后的继续运行，就造成了技术指标的背离现象。这就是技术指标所反映的市场情绪的变异。而这种背离现象（有人说是教书上的严重超买或超卖）是会产生较大的调整要求的，这也就是所谓的超买超卖的技术修正。这是一个普遍存在的事实。如果，你能细心的观察，并关注到这一个事实，那就会引伸出一个交易的方法：能否在交易上运用？如果能，那入场以及止损设置应该如何去思考呢？利用技术指标产生的超买超卖的信号入场，并利用该同一技术指标在超买超卖的调整结束时退场（或止赢或止损），同时跟进更高一级别的时间框架的同一技术指标所反映的市场情绪的变化来指导自己的交易（含入场和止损甚至是目标的设定）。具体内容就不详细描述了，通过附图应该可以有较好的理解，至于深入的理解就要看阅读之人自己能否有深入的行动了。*至于附件中的RSI指标的设置，以及如何运用，以前在论坛里发表过相关的文章（在以前的技术精华里有，但现在改版后就不知道在哪里了）；当然，对技术指标的理解（如多少次背离才会出现反转等问题，那是要有心人自己去做数据统计和归纳的工作的，只有通过自己统计和归纳出结论，才能深入的和有效的使用该方法的。一分耕耘一份收获。千古不变的真理！持有该信念，并不为艰辛的去做，才可能最终在某一天到达彼岸。 附件一：欧元小时图 附件二：欧元4小时图： 虽然，今日回帖里提及有关的止损设置，但还是感到另开一贴较为妥当。其中的内容在关键之处做了省略，那是因为太多人明白了，就不灵了的缘故。但思考的方向是一样的。

这帖子竟然没人顶，不应该

好贴

楼主一片苦心，非常感谢。

好帖！

认真看完了，好贴。谢谢

时间规律已经大于价格规律了。滚瓜烂熟的停损点位在震荡行情里面非但不是停损点位反而是买入点位。市场70%的时间是震荡行情。所以用那些滚瓜烂熟的单边行情点位用来停损的话70&的时候是错误的。

难得好贴。图分析里除了波浪，其它都类似。（暂时还是不懂波浪的级别，多少次背离才会出现反转需要统计是个好思路！

好贴必顶啊

来，顶一下，

再顶上去,给需要的人看

感谢分享

学习中。。。

这种分享由一个2004年的姐姐发起，而且讨论的是重要的止损话题，那就必须要顶一个，留下记号了。

谢谢分享！！！

学习一下！