新浪财经讯 北京时间7月7日消息，今年2月份以来，美国市场波动率持续降至历史性的低位，引起人们的担忧。被称之为“恐慌指数”的芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)跌至10.32，创2007年一季度以来最低水平。一般来讲，市场波动率越低，说明投资者越安于现状、缺乏风险意识。过去，极低的市场波动率往往是市场动荡的前兆，不过这次似乎并非如此，至少
高盛

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(Goldman Sachs)是如此认为的。根据高盛的分析，标普500指数月度已实现波动率(realized volatility)在6月份跌至5.8，创19年新低，但高盛认为这并不值得大惊小怪，低波动率将会持续下去。
根据高盛的经济模型，美国的失业率、ISM新订单指数和消费者开支这3个宏观变量可以解释股市在商业周期中的波动率。高盛年初测算的结果是，2014年标普500已实现波动率将为11。今年迄今，标普500已实现波动率为10.7，而且在加速下行。6月份失业率跌至6.1%，创2008年9月份以来最低水平；ISM制造业指数新订单分项上升2个点至58.9。高盛认为，所有这些数据都显示波动率将进一步下降。
　　高盛分析师进而指出，其经济模型目前显示标普500已实现波动率应该是10，当ISM新订单指数高于60，合理的波动率水平应该是8-10。
　　当前极低的市场波动率是否意味着一场风暴正在来临呢？高盛显然不这么认为。相反，高盛认为从当前所处的经济周期阶段来看，低波动率是一种常态；如果美国经济进一步改善，今夏月度已实现波动率处在5-10的区间并不会令人感到奇怪。(松风 编译)
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哦，高盛发的呀，那太重要了。 它说什么我根本不关心，关键是高盛说的。

2008年的金融危机，使得美股在低位彻底换了手，一切尤如重新开始，在这种情况下的牛市，时间长的会令人惊讶，等市场上预言美股会爆跌的那些个大神小神完全被消灭掉了，牛市也许才会终极。股市大顶不是懂了点技术分析做外汇的人就能看出来的，更不是小样的扯着公鸡的嗓子就能叫出来的~~~~~~~~~~~~~

心态是值得学习的