本帖最后由 wangpu 于 2014-7-1 01:54 编辑 发布些交易的思路，抛砖引玉，大家多讨论 20 JUN SPY @ 196.20 Long PUT Bear Spread +196 PUT/-193 PUT P/L & Vega QQ截图20140630235152.pngQQ截图20140630235152.png

坐上沙发。

请教，哪些平台是能做期权的？要在国内能方便开户的

本帖最后由 wangpu 于 2014-7-1 02:30 编辑 如果SPY下跌至194 调整方案一： +192PUT/-193PUT/-195PUT/+196PUT P/L & Vega 方案二： -198/+193 P/L & Vega QQ截图20140630235152.pngQQ截图20140630235152.pngQQ截图20140630235152.pngQQ截图20140630235152.pngQQ截图20140630235152.pngQQ截图20140630235152.png

本帖最后由 wangpu 于 2014-7-1 02:24 编辑 如果SPY上涨至197 方案一： -2 193PUT/+1 196PUT P/L & Vega QQ截图20140630235152.pngQQ截图20140630235152.pngQQ截图20140630235152.png

完全不懂，来顶帖的。

另一个世界，这个要花心思得。工作忙，不然也搞搞

搞上标普这个，的确很"科学"的。

多谢各位支持，头次发贴，不知道咋表达，表达不清楚的地方大家给指出来，去睡了明天再弄

支持贴子。 补充内容 (2014-7-1 06:55): 对了，楼主的期权是美式的吧？

坐等楼主给补课，

欧式的国内要开放啊

本帖最后由 PerthWA 于 2014-7-1 07:24 编辑 看不懂了，层次不够，我是来顶贴的。

盈透的吗

嗯是

美式的，欧式的不太公平，市场不能完全发挥作用

本帖最后由 lordjim 于 2014-7-1 09:16 编辑 嗯。。是不是一般是到期时价格有利时才是利润最大？我以前看到过一些期权交易策略，太久了忘记了，那是教科书的，一般来说都会过时的了。。。不过你的图还是看得不太明白 我指strategy payoff

本帖最后由 wangpu 于 2014-7-1 09:35 编辑 也不一定，看策略的那个收益曲线了，那个直角线是到期时的收益/亏损线，黑曲线是当前的，它会随着时间的推移向直角线靠拢。 其实我基本的思路是，期权是对未来市场价格预期后产生的公平交易价，就是买卖保险商定的公平价格，所以每一个标底的价格区间的概率按照期权价格进行加权求和后总值是1。 那么如果当前我看空，那么我就把某个价格以上的风险加大，对应多出的利润放到某个价格下面，如果过了段时间市场变了，市场区域盘整，那我就把某个价格区间两边的风险加大，把多出的利润放到价格区间中，差不多盈亏比合适就提前出场了或者锁定利润，要么就一直调节到过期 就是你买或者卖一个期权意味着风险报酬比应该是1：1买卖双方都不占便宜，你需要调整策略利用市场的波动把你的风险减少利润增加

嗯我想想研究下。谢谢啊。

招行就有。大约十二倍杠杆。