[讨论]交易权益动量
虽然现在你知道正确的资金管理是多么重要,但你也应该知道其局限性。资金管理虽然可以将一种具有普通预期的方法转为赚钱机器,但它不能把一个消极预期方法变成积极预期方法。也不能告诉你,你的方法何时会出现致命的失控,或何时你的积极预期已转为消极预期。虽然资金管理是应对破产风险的头号武器,但它无法提供预警信号。这正是交易权益动量的用武之地。
监测一个策略的权益动量会给你带来警告,告诉你策略的权益曲线是否会开始变得不稳定。它会在你的策略完全失效前给你一个警告。它会允许你在策略绩效恶化之前收回你所有的风险资金,从而能全身而退。
换句话说,为什么要让你的资金管理策略决定你什么时候停止交易?不应该有一个更明智的、更早的警告帮助你退出险局吗?将钱亏损殆尽似乎不太可能,但如果方法的预期变为负面,这便是资金管理的最终结局。
你不应该在失去全部10000美元的风险资金时才了解那些你本应该在损失了5000美元之后就应该了解的事情。的确,这有助于提早(即3000美元的时候)获得预警信号,让你意识到你开始惹上麻烦了。
你不仅应采用具有正向预期的方法进行交易,也要采用具有正向权益动量的方法,或者换句话说,一条稳定的权益曲线。如果你的权益曲线是在单一合同的基础上开始下降,你应该准备靠边站并停止交易,直到看到正向的权益动量回来。
我的意思是对你所使用的方法确定一个止损点。就像在你交易时使用止损点一样,你应设置交易方法的止损点。或者换句话说,是一个系统终止点。
监测一个策略的权益动量会给你带来警告,告诉你策略的权益曲线是否会开始变得不稳定。它会在你的策略完全失效前给你一个警告。它会允许你在策略绩效恶化之前收回你所有的风险资金,从而能全身而退。
换句话说,为什么要让你的资金管理策略决定你什么时候停止交易?不应该有一个更明智的、更早的警告帮助你退出险局吗?将钱亏损殆尽似乎不太可能,但如果方法的预期变为负面,这便是资金管理的最终结局。
你不应该在失去全部10000美元的风险资金时才了解那些你本应该在损失了5000美元之后就应该了解的事情。的确,这有助于提早(即3000美元的时候)获得预警信号,让你意识到你开始惹上麻烦了。
你不仅应采用具有正向预期的方法进行交易,也要采用具有正向权益动量的方法,或者换句话说,一条稳定的权益曲线。如果你的权益曲线是在单一合同的基础上开始下降,你应该准备靠边站并停止交易,直到看到正向的权益动量回来。
我的意思是对你所使用的方法确定一个止损点。就像在你交易时使用止损点一样,你应设置交易方法的止损点。或者换句话说,是一个系统终止点。