本帖最后由 ledpaul 于 2014-4-9 19:22 编辑 前几天发了一篇关于用对冲锁单技巧做盘的帖子，4个月，资金稳步增长86%，240笔操作100%胜率，其核心内容是想让大家了解利用锁单技巧代替对冲的一种操作手法，使得在做盘过程中更加灵活，给自己一种选择，但是我发现很多朋友并没有明白其中的关键点，其表现在过分强调锁单套利的模式，以为掌握这个模式就可以永远赚钱，其实对冲锁单模式只是一种操作手法，其在我交易系统中占的重要度大概也就是20%，关键点还是最基本的趋势，纪律，资金管理，风险控制，甚至心态调整等等。 所以我觉得利用这个贴，选取黄金，结合锁单，来具体讲下我的完整做盘理念。 首先 第一个问题，为什么要选择黄金呢？我个人认为黄金为贵金属之首，无论波动和交易量都是在贵金属排行第一的，而且从波动点为来讲，从福汇的系统来看，黄金一手（100单位），黄金波动1美元，上下浮动100美金，而货币对，比如欧元/美元，一手100K, 波动1个基点上下浮动是10美元，但是黄金的行情一天波动30～50美金都比较正常，相当于欧/美波动了300～500基点，但是欧美一天波动100点都是大行情了，所以黄金的波动要远大于外汇，这也是很多人喜欢做黄金的原因。 第二个问题，如果要做黄金，如何入手？答案很简单，趋势，而且是长期趋势。下面的图片是黄金日K从09年1月到现在的走势图，绿色的那根是200日均线，是长期的趋势线，你看从09年1月开始，到11年9月，2年8个月，黄金开始踩着200日均线，一路上行，是经典的上升趋势，价格从840美金涨到1912美金左右，几乎涨了1倍。但是从11年9月到13年2月，行情开始反复穿透200日均线，但是没有再创新高，价格到1680左右，从13年2月到现在14年4月，200日均线反压价格，一路走跌，是经典的跌势，14年3月虽然上穿200日均线，但是马上回调，确认跌势，所以大的趋势很难改变，不要幻想在你入市的时候大趋势改变了，即使改变，也是6个月到1年，甚至更才的时候有能确认的。 所以对于每一个操作者，脑子里应该一定有一个印象那就是，顺势而为，现在是跌势，后面就好操作了。 QQ截图20140409191206.png

前排占座

展位讨论 已经挂断空进去了 大概5点多挂的 追空单 1305 已经成交 1295还在等待。。。

追空在震荡市中比较危险 不过现在的形式来看，问题不大，下一个支撑位1297，看看穿破的力度大不大，大的话就拿着，不大的话就对冲套利

方向的问题解决了，下一个问题是具体入场点的问题 第三，具体入场点是什么？判断的依据是 如果现在黄金处于强势上涨或者强势下跌的过程中，一定要耐心观望，不要追涨杀跌，要耐心的分析盘面，还有大环境，看看上涨和下跌的理由，是不是靠得住，如果上涨和下跌的于大环境一致，那么寻找阻力点，继续顺势，如果不一致，那么一定是观望，寻找转折点 比如黄金从14年2月3日开始的一波上涨行情，持续到3月14日，这波行情叫做中期趋势的折返行情，大势是跌势，但是中期趋势上涨，特别是从2月11日，上涨到3月14日的25根日K,被3月17日到4月1日，12根日K马上吃掉，25根涨被12根跌吃掉，很多人还没明白怎么回事就被套死了，因为他们忽视了长期趋势的重要性 记住，中期趋势的折返走势，永远是反弹，反弹抢到甜头就撤，回家高兴去吧，千万不能把反弹当趋势，当利润增加的时候，你的风控意识会慢慢的被麻痹。 特别是注意2月28日的行情，3，4根日K已经形成头部，预示着行情要下跌，但是2月28日是周五，周六俄罗斯军事干预克里米亚，欧洲局势紧张，造成周一黄金避险，进一步推高黄金。 2月28日我一路做空黄金，做的很happy，到了夜里2点多要睡觉了，翻了下手机，看到28日夜晚不明武装占领克里米亚机场，有人怀疑是俄罗斯，当时黄金盘面就开始v字翻转了，但是我压根没有把这两件事情联系在一起，睡了，下面3个空单没有锁，周一造成损失。所以，做黄金，还要不停的关注政治局势和军事。

接着上面的说，具体入场点就是各个支撑和阻力位，比如现在的黄金，现在是晚上20：38分，美洲盘一开，就给黄金一个下马威，现在的跌势已经形成，如果没进场的朋友，就不要追了 等到下一个阻力位，大概1297，也要配合下跌的力度，如果1297很快被跌穿，那就是前期低点1279. 这里面有两种情况： 第一支撑位形成支撑，那么第二天甚至连续几天会形成震荡，大概有5～10美金每天的震荡市，可以选择逢高做空，但是不能做多，记住，一定要顺势而为，这里面又有2中情况 1，止盈2～3美元，在尽量每天的高点做空，仓位要轻，盈利出局 2，被套，不要设止损，用对冲单代替止损，在原来的止损位设置一个反向的对冲单 很多人不熟悉对冲，又叫锁单，但是我告诉你，锁单用好了，可以大大提高胜率，降低损失，追重要的是，为你判断对大行情，提供了时间换空间的机会。我下面详细介绍下锁单

感谢！

LZ用心有图有文字，再顶一次!! 请继续......

这次有营养多了

最近韬客干货爆棚~~ 支持下楼主

赞一个，慢慢学习中…

还是那句话：锁单是止损最好的代替品。 所以一定搞清楚，我不是不止损，是用锁单代替止损，这么做最大的好处是，本来止损以后你就出局了，行情和你没关系了，你的结果就是亏损走人，现在的结果是，锁单，你想什么时候止存，把涨跌的一对锁单同时平仓就ok了。 很多朋友可能有这样的经验，行情看对了，比如大跌，但是点位不是很舒服，由于风控的需要，必须设置一个3～5美金的止损，但是又有很多次的情况是，行情往上把止损打掉，然后才掉头往下，造成的结果是，你虽然行情判断正确，但是对不起，你亏损出局。 利用锁单，可以应对这种情况。 下面我把所有的行情和锁单的情况做一个排列组合吧

本帖最后由 ledpaul 于 2014-4-9 21:49 编辑 一般的情况是这样，举个例子： 你判断今天行情要跌，于是你找了一个相对舒服的点位空0.1手，开仓成功， 止损的方案：大家都会，止损位在你空单的价格的上面5美金设置止损， 按照止损的方案有三种情况： 情况一：行情按照你预设的方向顺利下跌，ok，你赚了，至于什么时候平仓就不讨论了，反正你赚了。 情况二：你刚开仓，行情就拐弯往上走了，但是没有上到5美元，又下来，继续下跌，ok，你也赚了，不讨论了 情况三：开仓，情况往上，超过了5美金，你亏损5美金止损出局。 冲对锁单方案： 在空单的价格上5美元的地方挂一个0.1手多单 情况一：行情按照你预设的方向顺利下跌，ok，你赚了，什么时候情况平仓就不讨论了。 情况二：你刚开仓，行情就拐弯往上走了，但是没有上到5美元，又下来，继续下跌，ok，你也赚了，不讨论了 情况三：开仓，情况往上，超过了5美金，对冲单开仓，并且锁定了你5美金的浮亏。这时候又分为几种情况 a：行情上到空单以上第7美金的时候，开始下跌，你看准了，平掉多单，价格开始跌，跌到空单以上2美金的时候，你盈利，注意这里，你锁定的是5美金，所以回落5美金后就开始盈利了 b：行情的短期高点你判断错了，那么一直拿着，再给你一次判断的机会（你看多好，又给你一次机会）等到下一个高点，比如15美金以后，25美金以后的一个高点，平掉多单，等下落5美金以后，你亏损就打平，开始盈利 c：最倒霉的是，你就是判断反了，行情瞬间翻转，上涨100美金，那么你认栽，同时平掉多空两个单，你就亏损5美金，和你止损5美金效果一样。 那么对比两个方案，你会发现，第一个方案，3中情况有2种盈利，1种损失；第二个方案是5种情况，4种盈利，1种损失。 你的胜率是不是提高了？关键是，给你提供了更多的时间去判断，判断的机会也多了。 其实情况b和情况c又可以分出很多种情况，特别是情况c，不一定就是亏损，还有很多办法把5美金损失捞回来，全部说出来太复杂了，大家可以自己去想象和发挥，最终的目的是把所有亏损的可能性，变为盈利。充分的利用时间换空间的这一特性，这也是为什么我能在4个月做240笔操作，100%胜率的原因。我是想试试这个模式的可靠性，至于有人一定要抬杠，那很简单，我把可能亏损的单子平掉，不要100%胜率，牺牲一点利益，换回资金安全行不？所以这个模式是完全可行的，具体看你怎么操作了

:lol 不好意思，我是操作习惯了，可能觉得这个模式太简单了，以为大家看看就懂了，没想到这么费事

谢谢您的分享,希望您多说点实战上的经验 我遇到的是假设现在扫到锁仓点.目前仓位一多一空. 此时呈现幅亏. 当行情往下走时. 我把盈利的先出掉了. 因为以为会涨回去.此时剩下亏损的多单.另外又加一单多单. 但.不如预期的回升,竟然又往下走一段.此时浮亏变成扩大. 在次锁住.变成2:2. 而行情后续才回到多的部位以上. 但又把多仓平仓. 行情又再继续涨. 这时后空单的亏损又变大. 后来就把仓位整个砍掉. 请问这样我变成锁仓越锁越大的亏损. 有什么好建议?

可能有人会问：对于情况b，那么放出多单（多单是盈利的）后，行情继续上涨怎么办，那就是你判断错了，那就继续锁定啊，然后下一个判断下跌的点位，又错了，又锁，然后。。。。 反复循环，你总有对的时候把？你不会这么背吧，你不会永远错吧 情况c，也是一样，只要你心里承受能力强，可以根情况b一样。 这样对冲锁单的模式，是不是永远没有亏损？ 但是不是每个人的性格都能忍受这么长的时间为了吧那一点点损失捞回来。但是我能做到，于黄金斗其乐无穷，随便他怎么走，我陪它玩:lol

锁单的前提还是要顺势，否则解套要很久啊。

lz，一直在看你之前写的那篇文章，不是很明白，现在慢慢理解其中的精髓了，很有味道！

这就是你仓位管理的问题了，我的大概原则是5000美金账户，外汇不要超过150K，一个多单10K一个空单10K对冲，这样算一个10K,因为不占用保证金 黄金要另外算，因为黄金0.1手，波动1美金是10美金浮盈浮亏 反正你就是要根据货币对的波动剧烈程度，算出你的极限情况下，你能承受的最大浮亏，根据这个原则你下单