算法交易小诀窍系列 作者：螺丝起子 在算法交易的世界里，波动百分比是一个很重要的观念；在大多数人开始参与外汇交易市场开始，就被教育成甚么货币跳动一点价值多少钱，甚至对于损益的概念，完全交给交易平台去自动计算，压根没搞清楚波动百分比这样的一个货币基础原理，因此在交易的判断上，就很容易陷入误区 [ 本帖最后由 lordjim 于 2012-3-11 18:54 编辑 ]

所谓的波动百分比，就是货币汇率与波动点数之间百分比的观念，譬如当欧美汇率为1.3的时候，那么当欧元上涨或下跌130点到1.3130或1.2870就是波动了1%，又如镑美汇率为1.4的时候，当英镑上涨或下跌140点到1.4140或1.3860就是波动了1%；在美元本位的基础点上，每个货币对于美元的汇率不同，所以波动点数对应波动百分比都有不同的数值，如同上面所举例，当欧元和英镑兑美元都波动1%的时候，欧元波动了130点，但英镑波动了140点，在相同的波动率的情况下两者的波动点数相差了10点，而若当欧美汇率为1.6，镑美汇率为2的时候，在相同的波动率的情况下，两者的波动点数将相差到40点 所以在不同计算基数下，每个货币的波动点数将会有很大的差异，很多人看到英镑波上涨的点数比欧元多，就以为欧元应该补涨，撇开技术分析的观点，很多时候是波动百分比的原因；从下表中，我们可以看到，澳币和日币波动1%所要波动的点数，远低于欧元和英镑所需波动的点数，这也就是我们常常感觉到欧元和英镑的波动很大，但是怎么澳币和日币的波动好像很小的原因，而这样的差异化，就被大量的引用在算法交易上 通常我们在操作日系列货币和澳系列货币的时候，最能感受到波动百分比对于汇率的影响，从美元本位的汇率计算上来说，直接货币对直接货币的汇率是一种相除的关系(后者除前者)，譬如瑞日，瑞日的汇率为美日的汇率除以美瑞的汇率(例如：98/1.14=85.96)，间接货币对直接货币的汇率是一种相乘的关系，譬如镑日，镑日的汇率为镑美的汇率乘以美日的汇率(例如：1.42*98=139.16，而间接货币对间接货币的汇率是一种相除的关系(前者除后者)，譬如欧镑，欧镑汇率为欧美汇率除以镑美汇率(例如：1.3/1.4=0.9285)；当我们了解汇率的基本计算后，这时技术分析从波动百分比和波动点数的视野来看，就会变得十分有趣 我们先从波动点数来看汇率的变动关系，当欧美汇率为1.3时上涨一百点，澳美汇率为0.7时也上涨一百点时，不用透过汇率报价，我们就可以得知欧澳的汇率会是下跌的，因为当欧美上涨一百点时，只上涨了(0.0100/1.3000=0.77%)，而澳美上涨一百点时，却上涨了(0.0100/0.7000=1.42%)，澳美上涨的幅度大过欧美上涨的幅度，所以欧对澳的汇率将会是下跌，我们来实际计算一遍汇率的变动 欧美汇率1.3000，澳美汇率0.7000，欧澳汇率为前者除后者，1.3000/0.7000=1.8571 欧美汇率上涨100点为1.3100，澳美上涨100点为0.7100，欧澳汇率为1.3100/0.7100=1.8450 两相比对欧澳下跌了1.8571-1.8450=0.0121 若我们再从百分比的观点来看，欧澳下跌了0.0121/1.8571=0.65% 而这个下跌的0.65%，正好是澳美上涨百分比减去欧美上涨百分比，1.42%-0.77%=0.65% 从这里我们可以得知，以美元本位来看，相互汇率间的波动变化，可以从百分比的加减得知 我们再举一个大家比较熟悉的镑日来演算一遍，当美日汇率为98时下跌一百点，镑美汇率为1.42时上涨一百点，则镑日汇率为下跌，因为美日汇率98时下跌一百点，日币升值了(0.1/98=1.02%)，而英镑却只上涨了(0.0100/1.42=7.0%)，所以镑日应当下跌了1.02%-0.7%=0.32% 验算一遍： 镑美汇率1.4200，美日汇率98.00，镑日汇率为1.4200*98.00=139.16 镑美汇率1.4300，美日汇率97.00，镑日汇率为1.4300*97.00=138.71 139.16-138.71=0.45，0.45/139.16=0.32% 有关波动率和波动点数之间的关系是十分有趣的，大家可以平常多加计算熟悉，并从里面找出和你自己在做技术分析上时其中微妙的关系，在这里我给大家一些有趣的思路，当欧澳、镑澳出现较明显下跌时，通常的状况是非美都在上涨，反之当欧澳镑澳出现较明显的上涨时，通常的状况是非在下跌；当非美大涨时，欧瑞镑瑞常常在下跌，当非美大跌时，欧瑞镑瑞常常在上涨，欧日镑日的关键位，常常需要美日的关键力量，而不是非美等等，这些的因素都来自于算法和波动率的观念；以后有机会我会在谈谈有关工具货币的角色，在主要交易货币里面，像日币、加币、瑞郎，常常成为算法交易里的工具货币角色，隐藏着一般不容易察觉的技术分析关键 有个问题想请教螺丝老师，从波动幅度上看，自2008-7-15以来，市场发生根本反转，时至今日，GBP/USD价格为当日价格的71%，AUD/USD价格也为当日的71%，而EUR/USD为当日价格的82%，是否可以说EUR还有很大的下跌空间呢？ 呵呵。楼主的文章揭示了一些有趣的现象。 欧元/日元====>欧元的报价×日元的报价 欧元/英镑====>欧元的报价÷英镑的报价 其他的交叉货币报价规律可以自己算一算。不是除法就是乘法关系。结果尾数可能与实际盘面的报价略有一点点差异。 不是为了攻击，但是这个角度完全是庸人自扰，或是自作聪明。要说能使得交易更成功，那是没有可能的事。 我问一个很简单的问题好了，螺丝或者楼上任何朋友都可以回答： 为什么汇价走得越高，单位时间波幅越小，而当汇价走得越低，单位时间波幅越小？汇价的高低，和波幅的关系大概又是怎样的函数？ 不要说看不懂这个问题就好。 上面更正： 汇价走得越低，单位时间波幅越大。 简单的数学问题，了解是必要的，可是我觉的没必要那么深入。 因为机构会比你更快更准的算出结果的，还是安安分分看 k线做事情好。 按照这个算法去做盘，找便宜货，估计死的机会比较多，因为便宜没好货，好货不便宜 就算做对，也是运气，绝非技术。 哎，好像你小学3年级的数学都没学好，去把数学学好再来看这个文章吧！ 欧元/日元====>欧元的报价×日元的报价====（欧元/美元）*(美元/日元)=欧元/日元 欧元/英镑====>欧元的报价÷英镑的报价====（欧元/美元）/(英镑/美元）=欧元/英镑 这个有什么奇怪？？一看就知道是什么事情啊！ 看你样子读书不努力数学都没学好 美元是国际结算货币，叉盘都是相对美元来定价的。你用欧元换日元时一定是先计算欧元换美元，然后美元换日元。几年前电汇美元去新西兰，问几天到，答曰大约10天。问不是电汇吗，怎么那么慢，答：汇美元要经过纽约。 找这个漏洞，好像就是无风险套利， 利用高速计算机和程序，找出个货币对之间不同步的差异，进行对冲，赚取中间差价，达到无风险获利。 算法交易：包括期现套利、统计套利、趋势追随以及均值回归等。用计算机来实现这些交易策略，因为计算机对转瞬即逝的错误定价反应更迅速，并且可以对多个市场的价格同时实时监控。 06年算法交易系统确认为止的时间，已从15毫秒减少到8毫秒。 交易商会用趋势追随的算法交易，利用客户报单的时间差来获取无风险获利 算法交易并不是最近才有，一开始人们就是用算法交易，只不过现代计算工具提高，算法更加多，更加复杂而已。 　　货币对比值大小，最近一段时间波动率、绝对波动点差共同作用与算法交易。 　　例如，对于某个交易策略，假如当磅日250.00左右时止损100点最好，而当磅日，136.00时是否还是100点止损最好呢？ 　　再例如，对于交叉盘，往往其运动方向与小比值货币对方向一致，如，现阶段，欧日方向与日元方向一致概率大。说明绝对波动点数而不是波动率，起到重要作用

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关注下。。。

在交易市场上，绝大多数的人都在创造与追逐获利的交易，但另一方面，却又不断的寻找能够不亏损的方法，这是一个很好玩的逻辑，怎么说是好玩的逻辑呢?因为大部分的人都这么认为，只要能够创造获利，那么自然就不会亏损啦!!这样的逻辑对不对呢??当然是对的，但如果我反过来说，你只要能够找到不亏损的方法，那么自然就可以获利啦!!这样的逻辑好像也是对的，不幸的是，大多数人的想法是前者，而不是后者，这两种观念到底有何差异??用一句简单的比喻来说：舍本逐末，那么试问交易市场里，究竟是不亏损是本，还是获利是本??两种观念看似相似，其实却是天差地远 =============================================================================== 99%的交易者在刚进入交易市场，最先想学的，最先学到的是交易如何能够创造获利，于是乎就有了很多的预测方法，分析方式，试图找出市场可能发生的轨迹，但事实上的结果，这样的成功交易者却是极为少数的，又或者说，这样的成功交易者在交易市场上的存活时间都相当有限，说句笑话，当你到书店看到琳琅满目的市场分析书籍，每本书的作者彷佛都大有来头，都是交易大师，但是你可能很少真正去了解，他们最后的下场是什么，许多这样的书籍，都是作者在成功之时，受出版商邀请而撰写，但当他们最后失败的离开市场后，却没有留下纪录，虽说任何经验都有可取之处，但若然未能窥得全貌，或许比全然不知来的更为危险 获利交易的行为逻辑，通常是先找寻预测的方法，接着累积预测的经验，再来是学习如何规避交易的风险，最后才是交易心理的养成，这样的过程，能够让每个交易者在交易市场上存活多久不一而定，但可以想象的是，这样的行为逻辑，只要在市场存在一天，那么就必须对抗一天的风险，我不能全盘否定这样的行为逻辑，也不会说这样的行为逻辑是错的，但是我会告诉大家说，这样的行为逻辑是否是你想要的，在交易市场中永远必须奋力搏斗，就像在赛场上的选手，永远面临输不得的压力，胜利总是短暂，真正能够成为传奇隽永的选手，永远只是极少数人，那个传奇会不会是你，我不得而知，但我想你应该明白，这样伟大的成功者只是少数中的少数，当曾经的汇神索罗斯也可以在短短一两年内输掉数百亿美金，你就该了解，要作为一个获利交易的交易者有多么的困难 获利交易的初段班，是追逐成功率的交易者 利用成功率来创造获利，大概是交易市场中最笨的一种方式，但这里所说的并不包括一年只交易不到10次的交易者而言；就大多数的交易者而言，在不成熟的阶段里，很容易陷入追逐成功率的幻境里，或许很多人不能认同我现在所说的，我用一个简单的数学跟大家解释一下，或许能明白些：假定我们的初始资金有一万美金，操作正确率有70%，每次获利30点，停损20点，那么在经过一百笔交易后，我们将可以获利1500点，以每点10每元价值计算，共可获利15000美元，报酬率250%，我们简单计算为200%的获利好了，再进一步评估完成这一佰笔交易需费时三个月，2的10次方为1024倍，换言之，经过不到三年的时间后，我们的这一万美金将可以便成超过一千万美金，多么完美的数学阿，要做到好像也不是那么困难，但实际上呢??全世界可以做到这样的结果的交易者不会超过1%，太多的交易者在这样的数学逻辑里，白白浪费了许多的光阴；一个交易者，或许都会经历过追逐成功率的过程，但聪明的交易者，很快的就能够脱离成功率带给他的迷思，要明白追逐成功率的交易，只是为了锻炼更好的价格交易能力，而不是交易真正的根本 获利交易的中段班，是追逐交易价格精确的交易者 在历经追逐成功率的交易过程中，一个能够继续成长的交易者，会开始思考交易价格的精确性，当他在思考交易价格的精确性时，思考的重点已经不是为了能够更加提高交易的成功率，而是能够更准确的去设定获利与停损的距离，事实上成功率的基本起点为50%，再任意一个价位上，用丢铜板去决定交易的方向，失败的机会未必会比我们花了大量时间去做分析来得高，但建筑在任意价位的交易上，要能够达到获利30点亏损20点的比例，将是有其困难的，如果再加上交易成本，那么即便交易成功率高于失败率，获利仍然是不容易的；于是乎，在交易价格的精确性上，就变成了进阶交易者最重要的课题，这样的观念说起来一点也不玄妙，就好像你到了菜市场，一个萝卜多少钱你会去买的道理一样，只是在交易市场上，大多数的交易者，都搞不清楚一个萝卜多少钱该买而已，当你买卖的价格越精确，那么你的亏损就会越少(注意!!买卖价格越精确并不代表你的交易成功率就一定越高)，这样的交易者，将开始能够获得较稳定的收益可能，但所面对的风险仍然是高的，重点在于每一笔的交易，很可能使用了不同的杠杆 获利交易的高段班，是追逐资金管理的交易者 当一个交易者能够训练到学会交易精确的价格，想要再成长就会开始思考到交易杠杆上的运用，和整体资金的规划，在大量充斥电子交易商的市场上，高杠杆似乎已经变成了家常便饭，我常看到一些刚入市场的交易者，拿着一两千美金就开始学着做交易，输钱的结果几乎是在一开始就可以预见的，一千美金的本钱，意味着你最小的使用杠杆为10倍(交易一迷你手)，也就是说，这样的交易根本不可能可以做到资金的规划，因为若要作资金规划，那么势必要增加杠杆的使用，这类的交易者，将无缘去学会如何做好资金的管理，我曾经在另外的文章提到过，单笔的交易最好是控制在10倍以下，而事实上，大型的基金商或银行，他们在做交易资金管理时，使用的操作杠杆通常是连五倍都不到的，他们的交易人才，可以使用的资金，我想都比绝大多数的交易者能力强的多了，但为何他们却没有用更高的杠杆去操作呢??我想有许多的交易，都把自己当成了超人；资金管理的第一要件就是你必须要有充足的资金，可以建立三手甚至五手以上不到10倍杠杆的单笔交易，也就是说如果你有3000美金，你每次建立的交易部位只能有一个迷你手，3000美元以下都是不适合交易的资金，3000美元已经算是最低最低的门坎了 ----------------------------------------------------------------------------- 获利交易的交易者，普遍的存在在交易市场上，但各位别忘了，市场上超过80%的交易者都是输家，最终都是以失败者的角色离开市场，这不是危言耸听，这是像铁一般的事实；在市场上其实真正应该要学会的，并不是如何去获利，而是如何不去亏损，这两句话看起来好像一样，但根本上是有很大的差异的；对于资金管理者而言，他们通常会操作多种类的货币组合，这不仅仅是因为他们所要管理的资金较大，又或者他们看到更多的交易机会，其根本的重要原因就是要能够达到有效率的分散风险，用一句很简单的话来形，就是不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里面，他们不会孤注一掷在单一的货币上，即便他们认为他们的预测有多么的准确，这就是一个安全交易的基本概念 ---------------------------------------------------------------------------- 安全交易的型态可以有多样化的方式，这也就是我常常提到的，一笔资金的交易，其胜负盈亏往往由许多复杂的因素所组成，这一些观念是获利交易者所未曾企及的一个领域，这样的观念并非是一般人所遥不可及的，但是却是多数获利交易者未曾去精研或者了解的领域；我大致上把安全交易的基本概念分成几种型态，让大家能够去做一些思考，希望你们能够尽快脱离获利交易的困境里，因为追逐获利交易的下场，通常最终的结果是以亏损收场居多： 单一货币组合的安全交易模式概念 单一货币组合的安全交易概念，基础原理来自于获利交易的高段班，也就是资金的管理方式，但更重要的一个关键在于杠杆与对冲的使用，以欧元来说，欧元平均六个月的波动区间在300~400点左右，经常交易欧元的交易者，一定会发现一建事情，就是在你进场买入或卖出欧元时，常常在停损之后，过了不久又会看到可以获利的价位，譬如说我们在1.3500不管买入或卖出欧元，最终我们都是可以获利出场的，但是我们却很可能在1.3500这样一个入场价，停损了数次，我在这里并非要告诉大家，既然如此就不要停损了，而是要让你们了解，一笔资金可以玩的方法有很多种 安全交易的思维会利用杠杆使用的不同，建立多空的部位，来达到安全获利的目的，而获利交易的思维，大多是朝向多空的正确性来做思考，所以产生的结果很容易极不相同；简单举个例子来说，如果我们在1.3410买入欧元，目前价位在1.3300，那么就获利交易的思维上来说，早就停损出局了，但是很可能几天或几个礼拜后，价位又回到1.3410之上，获利交易者又重新在1.3410买入欧元，反复的停损，造成资金的亏损；而安全交易的交易者，可能是在1.3410买入欧元，当停损时，选择建立较多杠杆的空头部位来赚取下面的获利，譬如1.3410用五倍杠杆买入欧元，1.3380用七倍杠杆卖出欧元，两笔交易都是新仓，那么不仅买入欧元的部位风险得到有效的控制，并且还能够赚取下跌这一段的获利，以最终在1.3270买回10倍杠杆的欧元多头来说，那么安全交易者先获利了1.3380~1.3270共110点的七倍杠杆的利润(770点)，手头并持有1.3410多头五倍杠杆(亏损700点)，及1.3270三倍杠杆多头的部位，平均持有成本为1.33575共八倍杠杆的多头，也就是说如果欧元重新回到1.3358，那么空头所获利的部位将完全实现，而欧元跌到1.3262以下时，这一组的交易才会开始亏损 上面这样的交易方式，在现在的外汇市场里是一种很适合的交易模式，主要的原因就在于现在的外汇市场波动并不大，利用杠杆的不对称性和对冲交易的概念，即便只用单一一组货币，都能得到更安全的交易模式；上面所举的例子只是基本的概念，实际的操作思考当然会更复杂些，也不是那么容易的，在这里让大家了解，主要是要让大家能够多加思考；而在更进阶的单一货币组合的交易模式里，甚至可以利用多组对冲来获得安全交易的结果，譬如 在1.3270买进欧元，1.3320卖出欧元 在1.3410买进欧元，1.3380卖出欧元 在1.3530买进欧元，1.3490卖出欧元 只要你能善用杠杆的不对称及基本的技术价格，就能够慢慢迈向安全交易之路；在这样的交易模式里，资金的规划运用是最基本而重要的，因为当你累积了多组的对冲交易后，虽然平均的价格不会扩大，但是杠杆数将会增加，所以在你一开头建立单笔交易时的杠杆就不应该过高，你才能够去运用这样的技巧，否则妳就必须用更多次的交易才能将对冲的交易完成套利，否则又会回到获利交易的行为模式；而另外一个重点在于单一货币组的安全交易模式，由于只交易单一一组货币，所以当市场走单边势的时候，经验能力不足的交易者，仍旧会面临风险高的情况，譬如这次加币的走势，这样的交易模式矛盾之处，就在于我们无法确知行情何时会出现大幅波动的单边势，这就有赖于交易者本身的经验，选择较为稳定的货币，如欧元、澳币等，波动的幅度较小较适合这样的交易模式，如英镑就较为不适合，有关对冲交易的部分我再另外发一文做较为详细的说明 两组货币组合的安全交易模式 相较单一货币组合的安全交易模式，两组货币的安全交易模式要安全了许多，主因在于两组货币组合的交易模式，还可以利用道交叉汇率的组合来作避险，不管是套利组合或套息组合，还可以运用到不同货币的反向对冲，基本原理仍旧是以不对称的杠杆和对冲来做变化，再搭配上两个货币对的基本面因素来做仓位的调节，完成套利或套息的目的，详细的技巧在这我们就不多说，仅以启发性思考的角度来做一个基本原理的说明，我们以欧日来做举例 在1.3280买入欧元 在122.40买入美日 这两笔交易代表的组合意义为买入欧日在162.54 那么我们另外在162.54卖出欧日 这样的一组交易能否出现套利空间，大家可以好好的去思考，在上面的作价上，是属于一个平衡的状态，但是由于杠杆的使用不同，每个跳动点的价值不同，所以就会出现套利的空间，只要搭配基本的技术判断和基本面思考，就很容易出现安全的套利行为；两组货币对的安全交易模式，在货币的选择上分为两种概念，一种就是套息组合，以日元为主的交叉汇率系列，还有同构型货币系列，如欧镑、澳加，两种得操作手法略有不同，大家可以自己去揣摩揣摩 三组货币组合以上的安全交易模式 三组货币组合以上的安全交易模式，就是利用更多的货币对来组合你的资金管理，由于逻辑性极为复杂，对于基本面的了解也需要有更扎实的工夫，在这里我们就不在多谈了，如果真的很有兴趣了解的，就要先把自己的基本功练到极为扎实，自己有番研究后，真的遇到问题可再与我讨论 ============================================================================= 获利交易和安全交易的最大差别在于安全交易的模式或许获利较慢(实则未必)，但是安全交易的模式更能够让我们在市场上辛苦所得获得有效的累积，要做到多组货币的安全交易，所需要的资金也不如一般人想象的那么多，以全部操作迷你手来说，一万美金也免强可足够；获利交易强调的是战斗能力，而安全交易强调的是战略能力，获利交易容易陷入多空的陷阱，而安全交易则是布下陷阱等待猎物，没有多空，在这里我没法完完全全的把安全交易的套路一一说的详细，但期盼能给有缘人思考性的启发，战士最终的坟墓大多都在战场上，而谋略者多安稳于惟幕之中，这就是我想告诉大家的一些话 这种方法在国际上有很多人操作，但真实操作起来只适合区间行情，单边不适合。区间的这种交易是配合了资金管理的方法。因为有了这种操作方法，所以FXSOL平台才会把利息定那么高。居说外汇保证金交易最初是以日结来操作的，因这种方法使得很多的人只赚不赔，平台上的利息又付出的很低，所以导致交易商倒付利息给银行。所以FXSOL平台才把利息提高了，然后让人们以日结单为主。上面的话指的是单一货币组合的安全交易模式概念 有关杠杆的问题 我发现我说的常常大家都不是很明了 这一点应该是因为我们早期做交易的基本概念 和现在的电子交易商所推广的概念不同所致 但原理都是相同的 我们以前是先存一笔金额，再来决定杠杆 譬如说存了10万美金，那么做五倍的交易量，就是50万 一般来说，最多都只能做到20倍的交易 也就是说存10万美金，最多只能做到200万美金的交易 那么才来作资金的分配 如果第一笔的交易有亏损，或者交易的是英镑或欧元 那么就无法用到那么大的杠杆 所以真正的交易风险其实没有很大 相对的利润当然也就没有那么大 但相对要准备的资金也就较多 而现在的电子交易商，把这样的原理倒过来教育市场 鼓吹投资者只要存个几百或一千美金就能参与交易，提供数百倍的交易杠杆 但实际上如果只存了一千美金开始做交易，就算是做迷你手一万美金 那么第一笔交易就最少是10倍杠杆了 再加仓，杠杆就会变的很高了 所以我仍建议大家用传统的杠杆计算方式来思考你所要做的交易量 即使是做迷你手交易，资金太少，还是不要贸然操作 否则根本就没有机会学会资金管理 因为你的轻仓，很可能是国际间标准外汇交易的重仓了 我不方便去推荐交易商的 但我可以提醒大家 只要是纯外汇电子交易商，其规模都是很小的 NFA也不是什么了不得的单位 只是交易商拿来推广市场的神主牌而已 要成立一家有NFA注册的电子交易商，成本是很低的 其背后的黑幕非常的多 我不能一竿子打翻一船人 但就很多人爱用的MT4平台来说 我可以肯定的告诉你们 这是可以由后台来直接针对交易者价位吃价的 其实国际间有很多真正大型的交易商存在 只不过大多都不会打广告罢了 像那些到处都看得到广告的交易商，十间有九间是不行的 多上网找找吧!!! 1. 任何一种交易模式当然都存在着判断的问题 2. 我也不知道1.3380到达后会往上或往下，但我可以确知的是，若1.3410买入五倍杠杆，1.3380卖出七倍杠杆，那么浮动风险会变为1.3380空头两倍杠杆，你再从这里去思考就对了 3. 在这一段下面点就有提到，可以用多组的对冲来进行这类的安全交易，你只要把她想成，市场上有许多人在一个可能不到一百点的区间，作多、作空、停损、获利平仓，如果你是交易商你会怎么向市场抛补，所以这个时候重要的课题就会变成资金的管理了，因为你在一个固定区间里，不同的价位建了许多反向单，两个反向的区间可能很短，但仓量却会变得多了 4. 这样的手法不要想成单纯的亏损时锁单，这是一个对冲的概念，就算是获利单也可以这么做的，因为这就是市场真实的面貌，只不过由单独一笔资金来仿真完成而已，仿真的方式可以有许多种，最终的抛补也有许多种方式但却会比直接猜多空安全许多，当然获利也可能就会受到限制 1. 任何一种交易模式当然都存在着判断的问题 2. 我也不知道1.3380到达后会往上或往下，但我可以确知的是，若1.3410买入五倍杠杆，1.3380卖出七倍杠杆，那么浮动风险会变为1.3380空头两倍杠杆，你再从这里去思考就对了 3. 在这一段下面点就有提到，可以用多组的对冲来进行这类的安全交易，你只要把她想成，市场上有许多人在一个可能不到一百点的区间，作多、作空、停损、获利平仓，如果你是交易商你会怎么向市场抛补，所以这个时候重要的课题就会变成资金的管理了，因为你在一个固定区间里，不同的价位建了许多反向单，两个反向的区间可能很短，但仓量却会变得多了 4. 这样的手法不要想成单纯的亏损时锁单，这是一个对冲的概念，就算是获利单也可以这么做的，因为这就是市场真实的面貌，只不过由单独一笔资金来仿真完成而已，仿真的方式可以有许多种，最终的抛补也有许多种方式但却会比直接猜多空安全许多，当然获利也可能就会受到限制 等你好好的去思考过再来说这句话吧 不要一知半解的~~ 多给你一个思考的方向吧 你去把你自己过去半年做欧元的价位全部表列出来 不管赚钱或赔钱的单子 然后你计算出来 你总共持有多少空头，平均价位是多少?? 你总共持有多少多头，平均价位是多少?? 再来提问吧!! 当然如果你还在考虑判断的问题 那代表着你还跳脱不出多空 还属于低阶交易者的阶段 那么就多继续多练练你的判断能力吧 我表达不行，还是在说说我的看法，奶油的这个方法，重点价位在于1.3380根1.3270，也就是一个大的区间的支撑阻力位，当然这个价位你完全可以凭借你的技术能力分析出，其他的一切连环套都在围绕这个区间展开的，1.3410就是这个区间的临界点，这个我想不恰当用无度大叔的哪个新价值区域来说明下，做好这个基本步骤，剩下来的就是利用你所有的手段来判断现有价位可能的变动，至于5倍。7倍.10倍的杠杆的运用，就是一个好玩的数学问题，我之所以说好玩，是因为他就是一个连环套，而至于为什么。就要奶油让你查半年来欧元多头空头状况，查完了你就明白了 在1.3280买入欧元 在122.40买入美日 这两笔交易代表的组合意义为买入欧日在162.54 那么我们另外在162.54卖出欧日 上面无非就是等待两帐户总利润为正值，只怕是那点利润不够利息的 对小散没用 舱位低了没意义，舱位大了一旦走反仍有暴仓可能 我不知道我这样理解对不对啊。螺丝的那个方法是适合区间交易。当价位从高处下来时，会有一个支撑，当支撑破了以后，可以在有效破败的下十几点做空，多单留着。当价位到下一个支撑时，把空单平掉，然后用金字塔的加仓方法在下面的支撑位加大补仓合约数，如果不辛又下去，方法同上，如果支撑有效，那么均价被抬高。在阻力位平仓。最后是多和空都是赚钱的。 我给你看个东西，你要是能看明白，你就知道怎么回事了 一个美丽的神话： 网格交易法： 网格交易法最基本的形式是用两个帐户双向交易同一种货币，举例来说： 一个做多EURUSD，一个做空EURUSD。 做多的仓位手法：当前价位向上和向下每隔20点挂一张买单，获利平仓目标20点，不设止损(论坛提示：跟单有风险)。如果某张买单成交后获利平仓了，就在该买单的进入价位再挂同样大小的一张买单。 做空的仓位手法：当前价位向上和向下每隔20点挂一张卖单，获利平仓目标20点，不设止损(论坛提示：跟单有风险)。如果某张卖单成交后获利平仓了，就在该卖单的进入价位再挂同样大小的一张卖单。 价格在不同运动情况下的结果： 如果行情持续向上，就会在多头仓位触发一连串的多单获利平仓。同时会在空头仓位留下一串呈现为帐面亏损的空单。 如果行情持续向下，就会在空头仓位触发一连串的空单获利平仓。同时会在多头仓位留下一串呈现为帐面亏损的多单。 如果行情来回拉锯，就会不断地触发多单和空单平仓，因为所有单子平仓后都重新开设，所以在一个价位可以有很多次的获利平仓。 因为帐面亏损累积起来的速度很快，所以交易的每张单子都要很小，以保证亏损不会大到超出帐户的风险承受能力。只要风险管理的好，因为永远只有获利平仓而没有止损，所以永不亏损，只有不断的获利平仓。

假设 我在1.3410买入欧元，在1.3380停损 一般交易是直接平仓，但在这我们先不要平仓 接着我们在1.3270买入欧元，在1.3310卖欧元 一般交易是直接平仓，但在这我们也先不要平仓 你会说这两笔都是过去式 我会说，这两笔交易都是做该做的价位 这是基础的技术分析能力，不要告诉我你分析不出这两个价位 1.3410、1.3270都是该买的价，只是刚好一笔是赚钱，一笔是赔钱 甚至我再来加一笔赔钱的好了 1.3335买入欧元，1.3305卖出欧元 那么我们现在手头上持有的部位为 1.3410、1.3335、1.3270买入 1.3380、1.3305、1.3310卖出 平均持有成本为1.33383多欧，1.33316空欧 第四笔交易随便你怎么做，你只要继续依照基本的技术价位下去做就好了 这就是基本的原理 市场自然最后会对冲掉，产生套利的机会 而且风险会比你每次在那买卖猜多空安全的多 这里还没有提到不对称仓位 就留给你自己去思考吧 这些都是基础原理 怎么去发挥是每个人自己的事 我文中也早就提过，遇到单边势是会有比较高的难度与风险的 但其实如果能够融会贯通，就算单边势走了一千点像加币那样 这样的方式仍旧能够解决的 不过本文只是要给大家思考，而不是要敎课 不思考的人，什么东西也得不到 至于你上面讲的这个方法是不完整的东西 只是在玩数字游戏 你自己要掉入那框框不求甚解的话 我也没办法 平均持有成本为1.33383多欧，1.33316空欧 --------------------------------------------------------------------- 打错了，重新打过。 不能做对冲交易的平台 开两个账户就能对冲了 不过资金管理上的难度会更高 资金的准备要充裕些 我这里还是要补充一点 我这里只是让大家能更明白去了解交易知道有很多的学问 绝对不是鼓励新手在一开始就去做对冲交易 毕竟这是需要有相当扎实的基本工后再来运用的方法 凡事都要自己多去体会和思考

俺是进来学习的

太长了，留记号，有空看 。

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