短线可为不易为(转)
短线可为不易为——从马丁·舒华兹的故事到Nord比赛
短线可为,不易为!
——从马丁.舒华兹的故事、正在进行的Nord交易比赛谈日内短线交易
近期闲来无事,看了一本书《交易冠军——一个天才交易员的自白》,推荐给喜欢短线交易的朋友。联系到正在进行的如火如荼的Nord交易比赛,随兴码几行字和汇友们交流。不当之处,欢迎拍砖。
“长线是金”、“短线是银”的争论似乎永无休止。“谈短色变”也充斥于各个坛头巷口。每每新菜们谈及短线二字,就会有很多老鸟群起而警示之。大师巴菲特“长期持有”,股神林园“一直满仓”.......等等等等。然而,被誉为“短线投机者典范”的华尔街交易员马丁·舒华兹,他的交易生涯却告诉我们:短线也是可以成功的。再看看正在进行的热闹的比赛,前10名同学超过200%的骄人成绩。。。这一切似乎都在重复一个声音:存在即是合理,适合自己的才是最好的。
DayTrading日内短线交易,盛行于华尔街最初是为了规避股市第二天开盘跳空风险,其后期货隔夜持仓保证金的规定也让很多交易者选择了日内交易。从道氏理论看它只是一种波动交易。很多投机名家(如巴菲特、威廉·江恩、杰西·利物莫等)都不赞同频繁的交易,尤其是日内交易,他们的理由通常有两个:第一,频繁的交易增加了交易成本;第二,短线波动几乎无法捕捉到。但华尔街个人投资者马丁·舒华兹始终在短线交易上很成功,他擅长日内交易,他的头寸持有时间通常以分钟计,只是偶尔才有隔夜交易。他也犯过严重的错误,曾经重仓不设止损(论坛提示:跟单有风险)逆势加码做空SP500,一天亏损80万美元,最后接受老友的劝告断然止损,才避免了更大灾难的发生。这“最昏暗的一天”让他终生难忘。马丁·舒华兹28岁时窘迫到靠救济生活,后来几经沉浮,从4万美元开始,最终做到2000多万美元,48岁便退休离开喧嚣的华尔街,举家迁往佛罗里达,享受“面朝大海春暖花开”的生活。
马丁·舒华兹不断完善了自己的交易理论和交易系统,加上他的天赋和勤奋,短线交易技术炉火纯青,在全美交易比赛中拿到9次冠军1次亚军,用他的交易生涯向世人证明了短线投机的价值。
马丁·舒华兹的交易风格涉及到金融市场上三个颇具争议的话题:
第一,投资,还是投机?
第二,基本面分析,还是技术分析?
第三,长线,还是短线?
而马丁·舒华兹的交易风格都站在了主流舆论的对立面,但是他成功了。不需要解释为什么,每种风格都有成功者和失败者,而失败者更多的是那些不思学习,懒于研究,疏于自省,只知道怨天尤人,等着天上掉馅饼的人。
“老鸟”皆从“新菜”来。对于新手+小资金,个人感觉更适合从短线做起,或者说从短线学起。长线固然有着许多优势:仓位轻、趋势性强、节省交易成本,与市场保持一定的时空距离,更容易做好心态掌控、计划交易和资金头寸管理。但是市场80%的时间在盘整波动。“截断亏损,让利润奔跑”是备受推崇的一种交易理念,但是在“奔跑”之前要多少次的去“截”亏损,这需要很好的耐心、技术和充裕的资金。 所以对于短线来说,赢利并不难,难在稳定赢利;对于长线来说,稳定并不难,难在持续赢利。
相比之下,日内短线交易时间跨越短,更容易控制风险;同时放大了市场的波动,也更有利于交易技术的快速训练和提高。说到这里还得再重点探讨一下技术问题。现在很多人对技术分析嗤之以鼻,视其为机械与僵化的化身,是刻舟求剑,缘木求鱼。但这却是普通投资者赢得市场机会的最可靠的方法。交易技术是基础,抛开技术这个基础去谈心态控制、资金管理等等,无异于纸上谈兵。你可以试想让一个不懂驾驶的人去开车——无论速度再慢心态再好也是很危险的。
做中长线不需要技术吗?掷硬币,理论上50%的赢率,然后截断亏损--让利润奔跑?~~~
这些天花了很多时间,研究了自己过去的交易和坛子上同学发的一些交易过程,才感觉到交易技术的基础性不可替代。很多交易下单者没有适合自己的成熟的系统,入场就是错误怎能不亏?靠侥幸能长久吗?看资金曲线长时间向下走,无法向上突破,连创新低,明显的技术不过关,是首要因素,心态等只是次发因素。这时候就应该停止交易了,不如先多一些时间看看书泡泡坛子,慢慢悟出些东西,等形成了自己的技术交易系统再上阵不迟;另一种入场大多合理,能连续赢利,有亏损能稳步扭转局面,体现在资金曲线上就是向上多于向下,亏损时能筑底不破,向上能不断创新高,呈现多头走势,遗憾的是最后一个或几个“高台跳水”,将多头彻底终结。这种情况和上面的不同,技术上已基本过关,就要从心态、计划和资金头寸管理上找问题了。这时要好好的总结一下问题出在哪里:
心态方面(贪婪、恐惧、急功近利)?
计划纪律执行(盲目下单、随意下单、知错不改、明知故犯)?
资金风险管理(无管理、无风险意识、无避险措施)?
交易模式(交易频率、平台与系统等)?
继续 “说短道长”:提到持仓的短与长,马上联想到杠杆的高与低。都是让人费思量的东东。短,可以短到以秒计,高,可以高到以百倍计,这正是外汇保证金区别于股市的独特魅力之所在。但又确实是两把双刃剑。外汇市场充满了机会,遍地诱惑,也充满了风险,随处都是陷阱。日内短线交易有很多优势,但如何把握好火候却是难题。对于新手而言,既不要做成Scalping剥头皮式的超短线,也不要死扛错单把短线做成中长线。剥头皮不光需要技术、盘感,还有“跑道”、交易方式、交易成本甚至来自于经纪商的人为限制。另一方面,频繁交易导致在时间和空间上离市场太近,在短时间内难以应付大量的计算分析与判断,往往会抓住了小趋势而忽略了大趋势,最终导致拣了芝麻丢了西瓜。所谓“当局者迷旁观者清”,“常在河边走哪能不湿鞋”,一招不慎满盘皆输就成为必然。所以无论什么时候,风险控制都是第一位的。“人为刀俎,我为鱼肉”,短线可为不易为,超短线尽量不去为。
再来看Nord交易比赛,赛程已过半,排名靠前的好成绩大家都看到了,羡慕、惊叹、怀疑....都很正常。但是“浮华背后”的另一面大家也要看一看:截至本周末,678名参赛者中亏损的有440名,占总数的2/3; 其中230位也就是超过1/3的参赛者亏损过半,65名也就是近一成的参赛者亏损超过90%,几近暴仓!
总结:做好日内短线交易需要注意的
1、交易频率,减少无谓交易是减少错单减少损失的不二法门。翻开历史图表,固定周期一定时间范围内正确的入场点是非常有限的,做得多必然错的多。可以试着拉长交易周期比如只看M15以上趋势做单,并且坚持“几个不做”:预计盈利空间10点之内的单子不做,指标掐架把握不大不做,盘整期不做,数据市时间不做,再避开欧美股市开盘时间等等,这样下来一天开仓机会也就一到三五次。
2、严格止损:下单前就要考虑好止损止盈位置,设置硬止损,止损位要以支撑阻力为依据。喜欢经常重仓下单的同学,在严格设损的基础上,可以考虑使用保证金不参与浮亏的平台,用强制平仓作为第二重保险(一定要注意使用方法)。最好还是养成单单挂止损止盈的习惯,这一点很重要,也是应对各种突发事件(断电断网战争政变恐怖袭击等等)以防万一的基本保障。
3、资金管理:投机的目的是盈利,但是保住本金安全是第一位的。仓位适中,日内短线交易不同于中长线,仓位相比可以适当放大,但是仓位的比例一定要经过计算,科学取值,做到安全第一,留有余地。不能盲目,更不能随意下单加码尤其是逆势亏损加码。这方面不能自控将会把资金置于危险境地。实在不行那就换个杠杆低的平台。
4、计划执行:每天入市做一个交易计划,对一天的走势作出大体的判断;找出重要数据发布时间到时回避;按照系统信号入场出场,耐心等待确认无误,再右侧下单入场。
严格止盈止损,严格执行正确的仓位,严格控制随意下单。
呵呵,都是老生常谈了,就此打住吧。
发表于:2011-06-08 07:03只看该作者
3楼
:09: :09: :09:
说的不错
爆:大陆炒汇客每年亏损200亿美元,不管你信不信 反正我是信了
发表于:2011-06-08 11:13只看该作者
4楼
唉,心有感触,来顶一个:hua:
韬客社区www.talkfx.co
发表于:2011-06-16 02:59只看该作者
5楼
不错。楼主明白人。
不意回顾,不念后悔,不言如果.
发表于:2011-06-17 16:36只看该作者
6楼
短线可为,不易为!
发表于:2011-06-18 01:12只看该作者
7楼
daytrading,和外汇还有些区别的,听说也蛮有讲究的
如果回帖是一种美德,那我早就成为圣人了。
发表于:2011-06-18 02:16只看该作者
8楼
短线做不来,,
汇市如潮人如水,只叹此间几人回。
发表于:2011-06-18 03:29只看该作者
9楼
短线右侧交易!:lol :victory: :lol
衣带渐宽终不悔 为伊消得人憔悴
发表于:2011-06-18 06:32只看该作者
10楼
短线可为,不易为!
如果回帖是一种美德,那我早就成为圣人了。
发表于:2011-06-18 09:01只看该作者
11楼
好文,我正处在资金曲线大幅跳水阶段
决定下周轻仓调整,腾出时间来触触电