但是对于交易者来说，满仓持有合约的风险是非常高的。假设目前沪深300指数股指期货的合约价格是5000点，持仓保证金比例是10%，那么合约价格是5000X300X10%=15万元，如果客户有60万元资金的话，他满仓可以持有4手合约。如果股指期货合约价格下跌1%，目前的合约价格是4950点，下跌了50点，客户损失的资金为50X300X4=6万元，由于持仓保证金不足，期货公司强行平仓，客户最多可以持有的合约只有3手，持有合约的价值为4950X300X10%=44.55万元，剩余资金9.45万元，即使合约价格再次上涨到5000点，但是该投资者的权益只剩下150000X3+94500=54.45万元
，由于股指期货价格波动给满仓持有带来的损失达到9%。 为什么下跌50点就亏6万，强制平仓后的资金总额为54万，后又开立3手新仓，占用保证金44.55万，剩余资金9.45万，此时市场上涨50点，投资权益为上面红色字体。本人不解，期待大家解疑。。。我的理解是4手亏6万，3手应挣50X300X3=4.5万，总资金也就亏损1.5万，即1手的亏损额。股指期货价格波动给满仓持有带来的损失达到2.5%，不是上面所写的损失9%。不知我的理解是否正确，请大家指正。:$ [ 本帖最后由 hhong 于 2010-3-14 20:25 编辑 ]

5000X300X10%=15万元 4950X300X10%=44.55万元 说点啥好。

哈哈哈哈~~~

数学没学好 表达不清楚。 发回去订正错误后再交上来给其他老师批阅。

算法不对不说，想法也不对。满仓被强平是活该，居然拿4手和3手比盈亏。

俺觉得，先静下来，休息会儿。敢情儿紧张着呢吧.

:lol :lol 楼上几位很可乐。

那就盐速一把。 沪深300指数每点定价300元。就是说每手合约每波动1点盈亏300元，你滴明白？:040:

;P ;P ;P :lol

:09: :09: :09:

谢谢各位的解答。上面的问题是从经济网转过来的，我也看不懂，所以提出来请各位大大解疑:$

谢谢你的回复，上面的实例不是自己本人操作的:lol，上面的实例满仓4手，市场下去50点，亏损6万，被强制平仓。马上又开立新仓3手，上去50点却只挣0.45万，我就不太明白了:( [ 本帖最后由 hhong 于 2010-3-14 19:43 编辑 ]

老大不解答，却只一人在旁偷着笑:M

哈哈哈哈，我也看到了，他的算法应该 是4950X300X10%X3=44.55万元。 http://finance.ce.cn/futures/qhpdqhxx/qhczjq/200712/26/t20071226_12768414.shtml我说不清楚了， 先把网址引用过来。 [ 本帖最后由 hhong 于 2010-3-14 19:45 编辑 ]

我说的就是原作者，楼主别多心哈。:lol

呵呵，我只有一颗 ，无多的啊;P

原作者可能小学没毕业.:lol 54.45万:L 应最后是58.5万.4手损6万.3手赚4.5万.