在经过了很多年的市场磨练, 並支付了无数的学费后, 我终于深刻地认识到: 交易其实是“失败者”的游戏! 交易的本质实际上就是犯错, 犯错伴随着我们觉悟成长。投资获利的喜悦和亏损的痛苦都是真实的, 但如果你没有损失， 你就没有冒风险，如果你不冒风险，你就不会成长, 更不要说取得成功！获利或亏损，每个人都从市场中如愿以偿。一些人看起来喜欢亏损，那么，他们通过亏钱取得成功。投资亏损是做交易的费用，是迈向成功的踏脚石！ 投资取胜之道不在于你看对或看错, 在于你看对时有没有赚大钱, 看错时有没有亏小钱!投资成功的法则是：“善输，小错, 大胜。”交易者通常不知道交易实际上是一个 “失败者”的游戏，那些最善于输的人最终会赢。成功总是偏心于那些输得少的人，善于输的人。 当今金融市场充满了不确定性, 而人对世界的认知却又存有很多偏见和不足。多数交易员只对自认为可能性大的一面做了计划，也就是他们考虑的盈利的一面。这是你在交易中可能犯的最大的错误——你必须对输的那一面做好准备。 交易就像你过马路时从不看两边的车，虽然当时是绿灯，但结果出了车祸，小概率事件发生了！交易也是这样。你必须对任何可能性进行自我保护，而不是仅仅准备应付自己认为的那些出现概率高的情况。交易中会有出乎意料的情况发生，这种情况称之为意外，是指它原本发生的可能性是很小的。市场在很多时间内处于一个不可预测的模式中，短期和长期趋势的确存在，但不是所有时间内价格都在按趋势运动。 那些失败者之所以失败，是因为他们从一开始就不知道市场的本质，不知道市场会不以自己的意志为转移。这不是任何其他人的错，只能是他们自己的责任。我们必须做好假定什么是可能发生的，只要这个可能性存在，我们就必须为这个可能性做好准备。这对于正确理解规则非常重要。 正确的投资持股方法是，当仓位被证明是正确的时候你才持有。 当你交易处于正确的方向时，市场会告诉你这点，你需要做的只是牢牢持仓。多数人所做的却是与此正相反，他们是等市场告诉他们交易错了的时候才考虑止损清仓。想想这个问题。如果你不是自己系统地清除那些未被证明是正确的仓位，而等市场来告诉你：你的交易是错误的，这时候，你的风险就要高出很多。 如果你等待市场来告诉你这笔交易是错误的，你总是要付出更高的代价。你的止损位置未必是你可以执行平仓的位置，比如你想在10元止损，但你也许要在9元才能平仓。让市场来告诉你交易是正确的，然后才持仓。换句话说，交易是“失败者”的游戏，而不是“胜利者”的游戏。这句话的含义是：交易不是一个优势游戏，如果你没有被证明是胜利者，你就是一个失败者。 成功交易的两大规则: 规则一的核心精神是：善输, 小错。在一个像交易这样的 “失败者”游戏中，我们在与大众相敌对的立场开始游戏，直到被证明正确以前，我们假定我们是错的。在市场证明我们的交易是正确的以前，已建立的仓位必须不断减少和清除（我们让市场去证明正确的仓位）。 你的思维方式应该是这样：当你的交易正确时，你可以什么也不做；而不是当你的交易不正确时，却袖手旁观。大多数交易者保有他们的仓位，直到他们的交易被证明是错的，我的观点是，不要持有仓位，除非你的交易已经被证明是正确的。 规则一强调的是：看错趋势亏小钱! 你要使你的损失越小越好，割肉越快越好。这样做不会总是正确的，但可以保证你能够在这个游戏中生存。为什么不做一个可以经得起时间考验的决定，来改变你的行为习惯，获得最好的远期目标。交易不是赌博！把它作为你的一项生意，在最短的时间内获得最大化的利润，将风险程度降到最低。这就是规则一为你所做的事情。 交易就像行军打仗, 你会先派一队先锋去探路, 如果有陷阱, 大军停止前进, 你最多损失几个先锋, 无损整体实力。交易就像买衣服, 你不会先把衣服买回家，穿着它们直到它们被证明是不合适的衣服；相反，你在买之前，先会试穿衣服，以证明这对你是合适的衣服。你看，在日常生活中，你会尽量少花钱，尽量少浪费，为什么你在交易中会有不同的行为呢？ 在交易中，人性控制了我们，每个人都知道它们，而每个人都必须面对它们，它们是恐惧和贪婪。 规则二的核心精神是：大胜! 毫无例外并且正确地对你的盈利仓位加码。 这句话听上去相当普通，其关键点是“正确地”。你听到的最多的行话也许是“止损”，但止损只是硬币的一面。如果没有规则二，你会发现交易甚至不是一个盈亏可能性一半对一半的游戏。如果没有一个正确地对你的盈利持仓加码的方法，也许你永远不能挽回损失。规则二保证，当你交易正确的时候，你有大比例的持仓。你一定希望自己进入趋势明朗的市场时，能有较大仓位保证更多的盈利。在应用规则二时，你必须合理地结合使用规则一。 大多数交易者同时还会害怕市场会朝相反的方向走去，从而夺走自己已有的利润。一般情况下，他们会看着自己的亏损仓一天天亏下去而不知所措，而盈利仓刚刚开始启动，就急着平仓出场。这是人性在市场中的反应。在交易中，人的本能其实是一个障碍。对盈利仓位加码的一个好的策略是，你的仓位应该翻倍加码，这是正确的仓位加码方法，同时你必须让盈利品种的仓位总是大于可能亏损品种的仓位。“毫无例外”是指加码必须不由交易者自身的主观意志来决定。 这两个规则结合在一起，长期而言，能够保证你以最小的损失获取最大的盈利。大比例亏损是一些交易者被逐出市场的主要原因。这些规则是你在市场中生存的基础，并能够帮你达到你的交易目标：以最小的风险换取最大的回报。有些投资者刚一入市，就已经建满了仓，但这并不符合规则二的主旨。仓位的增加应该是渐进的，即根据预期的价格变化逐渐加仓，直到满仓。 你应该明白，当你觉得自己在市场中判断正确的时候，这只是一笔交易的开始；当你套现的时候，你也不应该冲着全世界大喊：看，我有多正确呀！我问你，谁会在乎你是不是真的做对了呢？即使你是对的又怎么样呢？如果你可以把你的损失控制在很小的一个范围内，而不是每次都赢了一点点的话，你会成为最优秀的交易员！你现在就应该记住这一点。 如果你真的希望自己拥有以交易谋生或赚外快的能力，你就应该在你的盈利仓位上增加筹码。否则的话，你最多只能保本。在你有机会的交易日里你必须把握机会，尽量增加你的利润，这样可以弥补你的损失。你不应该只是为了交易而交易，你应该为自己的生存而交易。 规则二不仅使你在仓位正确的时候能够重仓，而且可以在仓位错误时降低你的损失。同样，规则二还可以防止你过量交易, 因为在整个交易的过程中，在刚进入市场的时候不要满仓，只有当市场证明了仓位正确后，他们才应该在最初仓位上加码。 比运用规则一更重要的是用好规则二，你会在交易中占尽优势, 看对趋势赚大钱。你必须利用规则，从而成功地使盈利仓位更加赚钱。如果建仓时不预先计划好仓位被证明正确后的加码，你最多只是在玩一场胜负五五开的游戏。如果交易员建仓后不能再加码，一旦原始仓位被证明是错误的，他们蒙受的损失就会和期望获得的利润一样大。如果不改变这些劣势，交易将永远是一场失败者的游戏。 索罗斯说： “要面对现实，体认错误是其中最重要、也最困难的一步。多数人以为，认错是羞耻的来源，但实际上，只要能体认‘不完美的理解’（imperfect understanding）是人类的常态，就不会觉得认错有什么好丢脸的。认错的好处，是可以刺激并增进批判力，让你进一步重新检视决定，然后修正错误。我以承认错误为荣，甚至我骄傲的根源来自于认错。我有认错的勇气。当我一觉得犯错，马上改正，这对我的事业十分有帮助。我的成功，不是来自于猜测正确，而是来自于承认错误。” 在百度搜索还有很多这样的内容，这是《幽灵的礼物》作者的一个理念，也是开仓和建仓的原则。 欧元4小时波浪.jpg

善输，小错，大胜。 要好好理解一下

还要善盈，这个和善输，同样重要。

我看了标题，就晓得跟《幽灵的礼物》有关联 很好的理念 赔少，赚多，即得道矣 "the BEST LOSER is the LONG TERM winner"

我看了Ｎ个类似这样的标题，沾满了鲜血的文章多的是，就象学开车一样，理论多得不得了，搞点实际的就不怎么样了．并不是针对楼主和我自己，只是这样的现象太多了，看来这样的现象还要循环下去，没有实战的教科书。 [ 本帖最后由 liu888 于 2009-8-1 14:38 编辑 ]20090801_b7f8200d345b2d515fb2klHNzRkJkHqN.jpg

这个帖子看着眼熟，我以前是一个凡是与交易有关的东西都喜欢找来看，现在不看了，一是觉得有用的不多，二是觉得有些东西对自己是误导，也许责任在自己没有理解透彻。我认为重在操作，在操作中自己摸索。

‘规则二的核心精神是：大胜! 毫无例外并且正确地对你的盈利仓位加码。’ 这是重仓的另一种说法而已，难度很大，不可操作。

'规则二的核心精神是：大胜! 毫无例外并且正确地对你的盈利仓位加码。' 是废话，似乎市场是可以预测的。 同时表现为重仓，是重仓的另一种方式。危险。

市场为什么是不可预测的？！ 不可预测的话 你的操作理念是什么 这么说 如果市场交易是买大买小的话 我是不会去参与的 我认为市场是有规律的 所以才参与交易

交易，是一个失败者的游戏 提的太多 会导致亏钱的失败者认为自己走的路是对的 然后一直走下去

文章应该是外国人写的，好多语句不通，有些话似乎是自相矛盾，总之写的很乱。 主题思想不错，写这么多，其实就是说了一个道理：看对时有没有赚大钱, 看错时有没有亏小钱! 说着很容易，做起来。。。。。。没有那么简单的事

确实不容易 花了大把的时间和金钱 还不一定做的到 但这个理念是对的 并且是可以操作的 他比顺势轻仓加码更直白一点

不过把握之后 就比较简单了 心态纪律为重点

强迫成习惯，习惯成自然，需要长时间的磨练。

另外一点 有一定分析能力之后 控制好亏损 就应该可以不亏 盈利多少就看分析和持仓能力 这个可以作为练习方向

写得非常好！偶学习学习。

貌似和：截斷虧損，放飛利潤。有些類似。不過加倉貌似金字塔式的比較好吧。當然是建立在自己交易水平、心靈素質的基礎上的。慚愧自己雖不算初學但水平不如初學，多的不敢說，見笑了。

就是这句最值钱：“交易就像你过马路时从不看两边的车，虽然当时是绿灯，但结果出了车祸，小概率事件发生了！交易也是这样。你必须对任何可能性进行自我保护，而不是仅仅准备应付自己认为的那些出现概率高的情况。”

图画得蛮有意思的，进来欣赏一下下。;P

体认错误是其中最重要、也最困难的一步。