[讨论]每日投资报告20090316
转自：金多利理财网
撰稿时黄金价格，在925.70美圆/盎司。内金价格203.75人民币/克
[/color] 基本面：上一交易日国际金最高价938.45，最低价919.60，国内金最高价204.19，最低价199.00。上次我们说：“虽然美国经济依旧低迷，但最近的数据不再象前段时间那样都是超过市场预期的好消息，而是在坏消息中参夹了一些比较乐观的好消息，而美国股市在最近的两天表现也验证了这一情况。这也在一定程度上推高黄金的价格，因为最近黄金和美元又有重回其负相关性的走势。欧洲众央行采取的量化宽松政策也将加大日后全球范围流动性过剩压力，这将同样有利中期黄金价格的上扬。黄金作为对抗通胀的首选工具也越来越受到市场的关注，而标准银行周三公布的研究报告认为，风险厌恶情绪因金融市场状况的改善而缓解，这可能会在短期内打压黄金走势，但在整个2009年，黄金仍将受到坚实支持。尽管前期一度见机构减仓的情况，但在金价接近长期支撑时，机构仍倾向于逢低买入。根据统计，890-940美元正是黄金ETF 之前的密集增持区。此番ETF再度于该区间下档承接，无疑是对逢低买盘的某种提振，同时也令890美元的关键支撑力道得到加强。所以我们依然保持对黄金的中期向好。”，如我们所说，中期持有黄金的情绪依然没有消退，据全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust最新公布的数据显示，该机构上周五的黄金持有量增加15.29吨，创历史最高纪录1,056.82吨。这是该基金上周连续第三个交易日增仓。上周四该ETF的黄金持仓量较前一交易日增加3.36吨，至1,041.53吨，使得其黄金总量超过瑞士(1,040吨)成为世界第六大黄金储备方。尽管受到投资者获利了结打压，但在全球最大黄金ETF持续增仓的消息带动下，周五现货金继续收高，并创下"三连阳"。上周的走势金融危机进入了全新的阶段，全球主要国家大规模救市还在落实的初期阶段，但是就拯救实行的政策方面欧美已经开始打口水战了。我们打开了各个市场的周线图来放大观察，欣喜的发现困惑投资者多时的难题或者疑云上周好像开始烟消云散了。美元终于在89.62点的位置止步不前开始出现了头部迹象；非美货币普遍处在底部反弹的调整过程中，黄金的下跌在各种因素中也开始持稳在900上方进行调整。沉寂多日的原油市场也开始逐步从沉重的底部处在了上升的态势中。本周的焦点将集中在美联储的为期两天的货币政策会议上，时间为3月17日和18日，由于前期的救市计划效果仍待显现，经济复苏照旧不乐观，美联储的利率杠杆由于已经实行实际零利率而失效，本次市场将关注美联储对于进一步的吸收更多的贷款资产以及债券资产表示出兴趣，而不是利率本身。主席伯南克昨天表示美国经济出现严重滑坡的情景将会得到缓和，他个人相信经济衰退将在09年结束，美国经济将会在2010年进入复苏。不论基本面情况如何，我们认为黄金中期上升的潜力依然具备，短线则由于黄金和其余相关市场的相关性都开始减弱，加上正处于关键的多空分水岭的价格区间，日前市场提高了对黄金价格技术上的关注度，我们下文会详细分析。
基本面：上一交易日国际金最高价938.45，最低价919.60，国内金最高价204.19，最低价199.00。上次我们说：“虽然美国经济依旧低迷，但最近的数据不再象前段时间那样都是超过市场预期的好消息，而是在坏消息中参夹了一些比较乐观的好消息，而美国股市在最近的两天表现也验证了这一情况。这也在一定程度上推高黄金的价格，因为最近黄金和美元又有重回其负相关性的走势。欧洲众央行采取的量化宽松政策也将加大日后全球范围流动性过剩压力，这将同样有利中期黄金价格的上扬。黄金作为对抗通胀的首选工具也越来越受到市场的关注，而标准银行周三公布的研究报告认为，风险厌恶情绪因金融市场状况的改善而缓解，这可能会在短期内打压黄金走势，但在整个2009年，黄金仍将受到坚实支持。尽管前期一度见机构减仓的情况，但在金价接近长期支撑时，机构仍倾向于逢低买入。根据统计，890-940美元正是黄金ETF 之前的密集增持区。此番ETF再度于该区间下档承接，无疑是对逢低买盘的某种提振，同时也令890美元的关键支撑力道得到加强。所以我们依然保持对黄金的中期向好。”，如我们所说，中期持有黄金的情绪依然没有消退，据全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust最新公布的数据显示，该机构上周五的黄金持有量增加15.29吨，创历史最高纪录1,056.82吨。这是该基金上周连续第三个交易日增仓。上周四该ETF的黄金持仓量较前一交易日增加3.36吨，至1,041.53吨，使得其黄金总量超过瑞士(1,040吨)成为世界第六大黄金储备方。尽管受到投资者获利了结打压，但在全球最大黄金ETF持续增仓的消息带动下，周五现货金继续收高，并创下"三连阳"。上周的走势金融危机进入了全新的阶段，全球主要国家大规模救市还在落实的初期阶段，但是就拯救实行的政策方面欧美已经开始打口水战了。我们打开了各个市场的周线图来放大观察，欣喜的发现困惑投资者多时的难题或者疑云上周好像开始烟消云散了。美元终于在89.62点的位置止步不前开始出现了头部迹象；非美货币普遍处在底部反弹的调整过程中，黄金的下跌在各种因素中也开始持稳在900上方进行调整。沉寂多日的原油市场也开始逐步从沉重的底部处在了上升的态势中。本周的焦点将集中在美联储的为期两天的货币政策会议上，时间为3月17日和18日，由于前期的救市计划效果仍待显现，经济复苏照旧不乐观，美联储的利率杠杆由于已经实行实际零利率而失效，本次市场将关注美联储对于进一步的吸收更多的贷款资产以及债券资产表示出兴趣，而不是利率本身。主席伯南克昨天表示美国经济出现严重滑坡的情景将会得到缓和，他个人相信经济衰退将在09年结束，美国经济将会在2010年进入复苏。不论基本面情况如何，我们认为黄金中期上升的潜力依然具备，短线则由于黄金和其余相关市场的相关性都开始减弱，加上正处于关键的多空分水岭的价格区间，日前市场提高了对黄金价格技术上的关注度，我们下文会详细分析。
今日关注：今天下午18：00将公布欧元区的消费者物价指数，届时可能对欧元以及美圆指数形成较小影响，晚间21：00美国将公布1月份资本净流入情况。另外提醒大家关注的是近期一直由于市场关注避险情绪，而和黄金价格成反比例关系的美国股市开市和运行价格情况。
石油方面：撰稿时原油的位置在44.58。上次我们说：“油价在昨日大幅下挫之后跳涨，OPEC各国部长3月15日将在维也纳召开会议，此前该组织已同意每日减产420万桶。然而，由于价格仍低于许多成员国乐见水平，尚不清楚OPEC是否将决定进一步减产。周五将出炉市场最近密切关注的全球需求预估数据，OPEC和国际能源署（IEA）将公布月度石油市场报告。关于石油的后期走势，建议关注今天的会议。”关于昨日的石油输出国组织会议，我们仍在密切的关注和分析过程中，该会议同时也会对世界经济形势做出判断和预测。目前各方的态度依然存在分歧。我们认为，只要石油价格还没有能够向60美圆的心理价位前进的话，那么市场就依然存在继续减产的可能性。但是随着基本面的逐渐改善，以及石油价格向下发展的可能性也在降低。该组织的焦点也可能会放在严格监督上次减产目标的坚决执行上，本次减产的决心可能减退。从价格上看，石油依然保持了向50美圆迈进的动力，目前压力在47.20，49.00。支持位置则由43.00和41.80提供，43.5-45.80为今日可能盘整的区间，方向不明显。
美元指数：撰稿时的位置在87.42。上次我们说：“美元继续弱势整理，87.20左右是考验美元指数的分水岭，由于最近对避险需求的下降和外国央行卖出美国债券的利空影响，美元指数连续4天收低。预计今天对87.20附近的争夺将继续激烈。故建议积极关注此点位的变化”。周末20国集团峰会并未制造意外，会议声明同7国集团2月份会议的公报相似，都在呼吁各国政府采取相应举措，但会议并未提出具体的解决方案。上周五美国公布的美国2月零售销售月率下降0.1%，预期下降0.5% 。美国1月份贸易长赤字360.3亿美元，预期赤字381.0亿美元。美国3月密歇根大学消费者信心指数初值56.6，略好于预期的55.0。这两个数据好于预期，推动美股延续了本周初以来的反弹走势，这降低了风险厌恶情绪，为非美货币注入了上行动力。美元指数上周五在87.19到87.67的区间内来回震荡，今天早上跳空高开后目前回落到87.50附近波动。4小时图来看美指现在处于下降的短线通道内运行，目前尚未出现明显的起稳迹象，只要不突破87.90短期压力线的阻力那么今天继续下调的概率比较大。美元指数今天主要支撑在87.20，更大的支撑在86.70；主要压力在87.90，更大的压力在88.40。
白银（TD）：目前白银位置2895，阻力位置2980，3000，支持位置2720，2800。预计今日波动空间2800-3000，今日窄幅盘整可能性加大。
技术面：（USD）撰稿时黄金位置在926.00，上次我们说“昨天市场如我们预料的走出支撑的下轨位置，在基金增仓和美元疲软的推动下重又接触到930美元。本人认为，尽管眼下黄金的技术面面临日图头肩顶破位的风险，但投资者需对黄金 ETF的增仓引起重视。根据统计，890-940美元正是黄金ETF 之前的密集增持区。此番ETF再度于该区间下档承接，无疑是对逢低买盘的某种提振，同时也令890美元的关键支撑力道得到加强。现在关注的点位为920-930美元的阻力区间，如能突破则后期就有继续冲击945-960的阻力区间。如回调到900附近可逢低买入。”今日早间仔细观察行情发现，目前黄金价格有两种可能，一种是以890为底部，突破并且收盘都在930以上，重新展开向1000点的冲击，如基本面未获更强劲的支持，则会走出M头的形态。另外一种是反复上攻，但都止步于930左右，多头势头消退，重回890一线，而跌破可能性增大，最后走出头肩顶的形态，目标修正为850。因此，对于中期的黄金走势来说，日前的行情都显得十分关键。今日由于缺乏方向，最有可能的是在920-938之间窄幅的盘整。最近由于一直在关键点附近，我们只是提醒以观望为主，任何舱位在突破空间后一定要及时的平仓，毕竟最大的行情是在突破后。
（RMB）国内黄金撰稿时位置在203.75元，昨天我们说道“昨天内金在国际金上涨的带动下重回200元上方。今天是周末白天的交易时间较少，本人预计，今天白天的波动空间为203-204区间，相对波动较小。而且建议不要持仓过周末。操作上，建议抓住上下两个阻力位，上方为205.20，下方201.80.做单尽量靠近关键点位，这样可以更好的把握买卖点位和控制风险，设置止损位。”内金目前的压力在204.50，更重的在207.50。支持位置在196.80，195.00附近，关于技术和基本面的分析上文都已经提到，这里不做重复，我们预计今日201.6-206.20为今日的波动区间，今天缺乏区间突破的可能性。内金的较大方向性行情则要等待出现在跌破196.80或者升破204.50以后。今日窄幅波动可能性较大。
操作建议：昨日操作建议为：
“交易点为201.20以下做多，止损199.90，目标203.80，206.20（RMB）
但由于周末故不建议做单
交易点为932.20做空，止损936.50，目标921.60，915..60（USD）
交易点为919.60做多，止损914.80，目标930.20，935.30（USD）
今日操作建议为：
[color=#000000]“观望”
[/color] 基本面：上一交易日国际金最高价938.45，最低价919.60，国内金最高价204.19，最低价199.00。上次我们说：“虽然美国经济依旧低迷，但最近的数据不再象前段时间那样都是超过市场预期的好消息，而是在坏消息中参夹了一些比较乐观的好消息，而美国股市在最近的两天表现也验证了这一情况。这也在一定程度上推高黄金的价格，因为最近黄金和美元又有重回其负相关性的走势。欧洲众央行采取的量化宽松政策也将加大日后全球范围流动性过剩压力，这将同样有利中期黄金价格的上扬。黄金作为对抗通胀的首选工具也越来越受到市场的关注，而标准银行周三公布的研究报告认为，风险厌恶情绪因金融市场状况的改善而缓解，这可能会在短期内打压黄金走势，但在整个2009年，黄金仍将受到坚实支持。尽管前期一度见机构减仓的情况，但在金价接近长期支撑时，机构仍倾向于逢低买入。根据统计，890-940美元正是黄金ETF 之前的密集增持区。此番ETF再度于该区间下档承接，无疑是对逢低买盘的某种提振，同时也令890美元的关键支撑力道得到加强。所以我们依然保持对黄金的中期向好。”，如我们所说，中期持有黄金的情绪依然没有消退，据全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust最新公布的数据显示，该机构上周五的黄金持有量增加15.29吨，创历史最高纪录1,056.82吨。这是该基金上周连续第三个交易日增仓。上周四该ETF的黄金持仓量较前一交易日增加3.36吨，至1,041.53吨，使得其黄金总量超过瑞士(1,040吨)成为世界第六大黄金储备方。尽管受到投资者获利了结打压，但在全球最大黄金ETF持续增仓的消息带动下，周五现货金继续收高，并创下"三连阳"。上周的走势金融危机进入了全新的阶段，全球主要国家大规模救市还在落实的初期阶段，但是就拯救实行的政策方面欧美已经开始打口水战了。我们打开了各个市场的周线图来放大观察，欣喜的发现困惑投资者多时的难题或者疑云上周好像开始烟消云散了。美元终于在89.62点的位置止步不前开始出现了头部迹象；非美货币普遍处在底部反弹的调整过程中，黄金的下跌在各种因素中也开始持稳在900上方进行调整。沉寂多日的原油市场也开始逐步从沉重的底部处在了上升的态势中。本周的焦点将集中在美联储的为期两天的货币政策会议上，时间为3月17日和18日，由于前期的救市计划效果仍待显现，经济复苏照旧不乐观，美联储的利率杠杆由于已经实行实际零利率而失效，本次市场将关注美联储对于进一步的吸收更多的贷款资产以及债券资产表示出兴趣，而不是利率本身。主席伯南克昨天表示美国经济出现严重滑坡的情景将会得到缓和，他个人相信经济衰退将在09年结束，美国经济将会在2010年进入复苏。不论基本面情况如何，我们认为黄金中期上升的潜力依然具备，短线则由于黄金和其余相关市场的相关性都开始减弱，加上正处于关键的多空分水岭的价格区间，日前市场提高了对黄金价格技术上的关注度，我们下文会详细分析。
基本面：上一交易日国际金最高价938.45，最低价919.60，国内金最高价204.19，最低价199.00。上次我们说：“虽然美国经济依旧低迷，但最近的数据不再象前段时间那样都是超过市场预期的好消息，而是在坏消息中参夹了一些比较乐观的好消息，而美国股市在最近的两天表现也验证了这一情况。这也在一定程度上推高黄金的价格，因为最近黄金和美元又有重回其负相关性的走势。欧洲众央行采取的量化宽松政策也将加大日后全球范围流动性过剩压力，这将同样有利中期黄金价格的上扬。黄金作为对抗通胀的首选工具也越来越受到市场的关注，而标准银行周三公布的研究报告认为，风险厌恶情绪因金融市场状况的改善而缓解，这可能会在短期内打压黄金走势，但在整个2009年，黄金仍将受到坚实支持。尽管前期一度见机构减仓的情况，但在金价接近长期支撑时，机构仍倾向于逢低买入。根据统计，890-940美元正是黄金ETF 之前的密集增持区。此番ETF再度于该区间下档承接，无疑是对逢低买盘的某种提振，同时也令890美元的关键支撑力道得到加强。所以我们依然保持对黄金的中期向好。”，如我们所说，中期持有黄金的情绪依然没有消退，据全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust最新公布的数据显示，该机构上周五的黄金持有量增加15.29吨，创历史最高纪录1,056.82吨。这是该基金上周连续第三个交易日增仓。上周四该ETF的黄金持仓量较前一交易日增加3.36吨，至1,041.53吨，使得其黄金总量超过瑞士(1,040吨)成为世界第六大黄金储备方。尽管受到投资者获利了结打压，但在全球最大黄金ETF持续增仓的消息带动下，周五现货金继续收高，并创下"三连阳"。上周的走势金融危机进入了全新的阶段，全球主要国家大规模救市还在落实的初期阶段，但是就拯救实行的政策方面欧美已经开始打口水战了。我们打开了各个市场的周线图来放大观察，欣喜的发现困惑投资者多时的难题或者疑云上周好像开始烟消云散了。美元终于在89.62点的位置止步不前开始出现了头部迹象；非美货币普遍处在底部反弹的调整过程中，黄金的下跌在各种因素中也开始持稳在900上方进行调整。沉寂多日的原油市场也开始逐步从沉重的底部处在了上升的态势中。本周的焦点将集中在美联储的为期两天的货币政策会议上，时间为3月17日和18日，由于前期的救市计划效果仍待显现，经济复苏照旧不乐观，美联储的利率杠杆由于已经实行实际零利率而失效，本次市场将关注美联储对于进一步的吸收更多的贷款资产以及债券资产表示出兴趣，而不是利率本身。主席伯南克昨天表示美国经济出现严重滑坡的情景将会得到缓和，他个人相信经济衰退将在09年结束，美国经济将会在2010年进入复苏。不论基本面情况如何，我们认为黄金中期上升的潜力依然具备，短线则由于黄金和其余相关市场的相关性都开始减弱，加上正处于关键的多空分水岭的价格区间，日前市场提高了对黄金价格技术上的关注度，我们下文会详细分析。
今日关注：今天下午18：00将公布欧元区的消费者物价指数，届时可能对欧元以及美圆指数形成较小影响，晚间21：00美国将公布1月份资本净流入情况。另外提醒大家关注的是近期一直由于市场关注避险情绪，而和黄金价格成反比例关系的美国股市开市和运行价格情况。
石油方面：撰稿时原油的位置在44.58。上次我们说：“油价在昨日大幅下挫之后跳涨，OPEC各国部长3月15日将在维也纳召开会议，此前该组织已同意每日减产420万桶。然而，由于价格仍低于许多成员国乐见水平，尚不清楚OPEC是否将决定进一步减产。周五将出炉市场最近密切关注的全球需求预估数据，OPEC和国际能源署（IEA）将公布月度石油市场报告。关于石油的后期走势，建议关注今天的会议。”关于昨日的石油输出国组织会议，我们仍在密切的关注和分析过程中，该会议同时也会对世界经济形势做出判断和预测。目前各方的态度依然存在分歧。我们认为，只要石油价格还没有能够向60美圆的心理价位前进的话，那么市场就依然存在继续减产的可能性。但是随着基本面的逐渐改善，以及石油价格向下发展的可能性也在降低。该组织的焦点也可能会放在严格监督上次减产目标的坚决执行上，本次减产的决心可能减退。从价格上看，石油依然保持了向50美圆迈进的动力，目前压力在47.20，49.00。支持位置则由43.00和41.80提供，43.5-45.80为今日可能盘整的区间，方向不明显。
美元指数：撰稿时的位置在87.42。上次我们说：“美元继续弱势整理，87.20左右是考验美元指数的分水岭，由于最近对避险需求的下降和外国央行卖出美国债券的利空影响，美元指数连续4天收低。预计今天对87.20附近的争夺将继续激烈。故建议积极关注此点位的变化”。周末20国集团峰会并未制造意外，会议声明同7国集团2月份会议的公报相似，都在呼吁各国政府采取相应举措，但会议并未提出具体的解决方案。上周五美国公布的美国2月零售销售月率下降0.1%，预期下降0.5% 。美国1月份贸易长赤字360.3亿美元，预期赤字381.0亿美元。美国3月密歇根大学消费者信心指数初值56.6，略好于预期的55.0。这两个数据好于预期，推动美股延续了本周初以来的反弹走势，这降低了风险厌恶情绪，为非美货币注入了上行动力。美元指数上周五在87.19到87.67的区间内来回震荡，今天早上跳空高开后目前回落到87.50附近波动。4小时图来看美指现在处于下降的短线通道内运行，目前尚未出现明显的起稳迹象，只要不突破87.90短期压力线的阻力那么今天继续下调的概率比较大。美元指数今天主要支撑在87.20，更大的支撑在86.70；主要压力在87.90，更大的压力在88.40。
白银（TD）：目前白银位置2895，阻力位置2980，3000，支持位置2720，2800。预计今日波动空间2800-3000，今日窄幅盘整可能性加大。
技术面：（USD）撰稿时黄金位置在926.00，上次我们说“昨天市场如我们预料的走出支撑的下轨位置，在基金增仓和美元疲软的推动下重又接触到930美元。本人认为，尽管眼下黄金的技术面面临日图头肩顶破位的风险，但投资者需对黄金 ETF的增仓引起重视。根据统计，890-940美元正是黄金ETF 之前的密集增持区。此番ETF再度于该区间下档承接，无疑是对逢低买盘的某种提振，同时也令890美元的关键支撑力道得到加强。现在关注的点位为920-930美元的阻力区间，如能突破则后期就有继续冲击945-960的阻力区间。如回调到900附近可逢低买入。”今日早间仔细观察行情发现，目前黄金价格有两种可能，一种是以890为底部，突破并且收盘都在930以上，重新展开向1000点的冲击，如基本面未获更强劲的支持，则会走出M头的形态。另外一种是反复上攻，但都止步于930左右，多头势头消退，重回890一线，而跌破可能性增大，最后走出头肩顶的形态，目标修正为850。因此，对于中期的黄金走势来说，日前的行情都显得十分关键。今日由于缺乏方向，最有可能的是在920-938之间窄幅的盘整。最近由于一直在关键点附近，我们只是提醒以观望为主，任何舱位在突破空间后一定要及时的平仓，毕竟最大的行情是在突破后。
（RMB）国内黄金撰稿时位置在203.75元，昨天我们说道“昨天内金在国际金上涨的带动下重回200元上方。今天是周末白天的交易时间较少，本人预计，今天白天的波动空间为203-204区间，相对波动较小。而且建议不要持仓过周末。操作上，建议抓住上下两个阻力位，上方为205.20，下方201.80.做单尽量靠近关键点位，这样可以更好的把握买卖点位和控制风险，设置止损位。”内金目前的压力在204.50，更重的在207.50。支持位置在196.80，195.00附近，关于技术和基本面的分析上文都已经提到，这里不做重复，我们预计今日201.6-206.20为今日的波动区间，今天缺乏区间突破的可能性。内金的较大方向性行情则要等待出现在跌破196.80或者升破204.50以后。今日窄幅波动可能性较大。
操作建议：昨日操作建议为：
“交易点为201.20以下做多，止损199.90，目标203.80，206.20（RMB）
但由于周末故不建议做单
交易点为932.20做空，止损936.50，目标921.60，915..60（USD）
交易点为919.60做多，止损914.80，目标930.20，935.30（USD）
今日操作建议为：
[color=#000000]“观望”
一切有为法如梦幻泡影，如雾亦如电应作如是观
