精确判断点位（上） （岳飞）迁秉义郎，隶留守宗泽。战开德、曹州皆有功，泽大奇之，曰：“尔勇智才艺，古良将不能过，然好野战，非万全计。”因授以阵图。飞曰：“阵而后战，兵法之常，运用之妙，存乎一心。”泽是其言。 ——《宋史 岳飞传》 技术分析可以简略分为左侧交易方法和右侧交易方法，所谓左侧交易，就是指在反转点出现之前入场，右侧交易就是在反转点出现之后入场。左侧交易的精要在于提前判断反转点位或者点位区间，右侧交易的精要在于反转点出现之后准确判断行情反转并勇于入场。本文主要介绍我自己常用的几种左侧交易方法。 一：重要点位 我们都知道，全天候的24小时外汇市场可以简单分为上午和下午的亚洲市场、下午和晚上的欧洲市场和夜里的美洲市场。其中，欧洲的伦敦市场是交易量最大的市场，美洲的纽约市场则是最能代表市场方向的市场，这也就是很多外汇玩家喜欢下午和晚上做单，而在凌晨和上午睡觉的原因。我们查看重要点位，也主要是查看这两个市场走势中的重要点位。来个实例，这是2008年12月2日欧元的走势。 我首先说明：一，举例用欧元而不是英镑或者其他货币，主要因为欧元的交易量更大，走势也更标准，更容易用技术方法予以分析，英镑则时常若无其事地刺穿重要点位；二，举例用的是区间盘整中的一天，重要点位的方法在区间盘整行情中作用更大，在单边行情中要参考其他方法一起使用。三：判断重要点位最好使用分时图，走势一目了然，整个大局尽在掌握。 如果大家和我一样使用博易大师看行情，在欧元的日线里，在12月2日的K线上双击一下，然后回车，可以查看当天的分时走势，看的会比这张图清楚一些。 假设现在是12月3日早晨，咱们看一下“昨天”的走势，判断重要的支撑位和阻力位，然后据此做出交易计划。 咱们首先分段分析一下当天的走势。上午6点开盘之后稍作震荡（我这里多说一句，24小时的行情，没什么开盘不开盘的。这句话其实有点技术分析的意义。比如股票中走出光头的上涨，对第二天的判断第一反应就是上涨，但是在外汇则未必，有可能会回头了。大家注意一下这点细微的差别就是了。），日本开盘之后到下午四点走了一个区间，点位在1.2600-1.2650；四点之后急剧下跌创新低，却走了个双底，最低点1.2563，颈线位1.2593；之后开始上涨，中间有两次小回调，分别是在触到前期盘整区域的下档和上档的时候，6点半之后走完5浪上涨后有一波3浪的回调，调整至前期盘整区域的上档开始第二波的上涨；之后上涨并完成一个头肩顶之后回调，顶部在1.2764，肩部在1.2735，颈线位在1.2690；头肩顶之后仍是盘整，区间在1.2670-1.2720。 通过前面的分析，我们首先认识到了一个重要点位：前期盘整区域的上下档。比如这次，首先，在上涨触及前期盘整区域的上下档时均有回调，尽管回调幅度并不值得做单；其次，第二波更大幅度的上涨，是在回调触及上档之后获得支撑才出现的。 为什么盘整区间的作用如此之大呢？因为盘整区间是一个多空平衡的区域，突破走势实际上就打破了这种平衡，说明某方的力量变大，这种变化不可能是一时的，必然要顺着方向走一走。 所谓前期盘整区间，那自然是突破了前期区间之后说的，那么如何利用这一重要点位呢？一：刚做突破时，可能会有回档，回档时可顺其突破方向去做；二：此后触及反向做。向上突破之后，上下档均成支撑位，回调至此可反手多；向下突破之后，上下档均成阻力位，反弹至此可反手空。本日走势较为特殊，先是向下突破，之后再次向上突破，不管突破几次，就按照这个方法去做：突破顺势，回档反手。另外要注意的一点是这个“前期”，也就是说，距离当前最近的盘整区间对走势影响最大，时间久远之后效果就会降低。 咱们再来看一个向上突破的图形。这是2009年1月7日的欧元分时图，咱们可以看到，上午的亚洲盘一直在1.3420-1.3530之间做盘整，下午3点以后向上突破，其中刚刚突破时回档到1.3530的上档，其后两次回档到1.3550，都是可以放心顺趋势做的机会。上面12月2日的走势，之所以下跌空间有限，从技术上看，与回档次数少、幅度小有很大关系。 我们再来看一下1月8日的走势，1.3530的上档支撑再次起到作用，欧元跌到这个点位之后反弹了260余点。 回头看在12月2日的走势中，做了两次突破，一次向下突破，一次向上突破。由于咱们是在12月3日早晨看，所以重要的是第二次突破，上下档均成为支撑位。这样我们得到了两个支撑位，1.2600和1.2650。如果“今天”有1.2650以下的价格可以考虑做多。 接着看我们的分析，区间之后走了一个双底。底部形态所提供的自然是支撑位。请注意，我在上文的分析中提到两个点位，最低点1.2563和颈线位1.2593，这样两个点位都是重要的支撑位，颈线位相比最低点更为重要。这样，我们又得到了两个重要点位：前期形态的颈线位和前期高低点。 以上面的双底为例，颈线位其实就是第一次反弹的高点，这个点位之所以重要，就是因为这个探出底部之后，多头反攻的第一阻力位，突破这一阻力之后，阻力也就相应变为了支撑。前期低点其实就是空头力量耗尽的地方，支撑作用毋庸置疑。那么为什么颈线位的作用要强于最值点呢？主要是因为颈线位是多空双方在一瞬间的势力均衡，相比由于惯性因素形成的高低点，它的技术意义更大。 还要注意的一点就是，阻力和支撑是相互转化的，前期的那个双底一旦跌破，那么那个低点和颈线位都会转化为重要阻力位。当然现在它们还都是支撑，我们又得到了两个支撑位：1.2563和1.2593。 我们再来看本例中的顶部形态：头肩顶。顶部在1.2764，肩部在1.2735，颈线位在1.2690。这三个点位提供的是阻力位，由于当前点位是1.2710（12月2日收盘价），颈线位在当前点位下方，实际上它提供的是支撑位，跌破之后将成为重要阻力位。 好了，分析结束，咱们得到了四个支撑位：1.2650、1.2600、1.2593和1.2563；两个阻力位1.2764和1.2735。另外有一个距离当前点位很近的重要点位1.2690，上涨则成为重要支撑，下跌则成为重要阻力。这样咱们对行情的判断就是，欧元可能做区间盘整，区间在1.2563-1.2764；相应的操作计划就是在1.2650、1.2600、1.2593和1.2563做多，在1.2764和1.2735做空，如下跌，在1.2690做空。由于12月2日上涨，则12月3日可能继续拉升，越过1.2764反手在回档至1.2764、1.2735和1.2690时做多。 来看12月3日的走势。 当天最高点1.2741，最低点1.2603，并在1.26以上形成双底之后做拉升，拉升中回档至双底颈线位。其中，最高点距离咱们的做空点位1.2735仅有6个点，最低点距离咱们的做多点位1.2600仅有3个点，如果严格执行操作计划，耐心等待良好交易机会出现，今天实现盈利的可能很大。 在上面的分析中，我重点提示了三种重要点位：前期盘整区域的上下档、前期顶底部形态的颈线位、前期高低点。事实上，这也是我最常用的三种重要点位。前面对上下档的说明较为完备，下面我专门谈一下形态理论。 附：形态理论 任何一本技术分析的书里，都有详尽的形态理论的介绍。反转形态如V型反转、双底双顶、头肩底头肩顶、三重底三重顶、多重底多重定、圆弧底圆弧顶等等；中继形态如区间盘整等等。大家可以自己去看。我主要介绍一下自己在长期的操作中常用的，或者重视的关节点。 一：看形态要尽可能的看全局。看一根K线不如看K线组合、看K线组合不如看K线形态、看K线形态不如看整体走势。我的一位朋友，就看上下影线操作，看15分钟线、半小时小时线乃至4小时线。他的说法是，20点的下影线可以支撑40点的反弹，100点的下影线可以支持200点的上涨。但是事实上，如果是在下跌过程中，已经反弹了20点、100点了，很可能就要重新进入下跌通道了，怎么还会有40点、200点呢。这是典型的只看一根K线的错误。 只看一个两个的形态不看全局，最危险的就是把中继形态看做翻转形态。实际上中继形态也不会一蹴而就，往往会盘整几次等待均线或者趋势线的支持，这时如果理解为滞涨或者滞跌，而把中继看做反转，就要犯方向性错误了。 二：大势上涨重视底部形态、大势下跌重视顶部形态。在强劲的上涨中，顶部形态往往失效，转化为上涨中继形态；剧烈的下跌中，底部形态往往失效，转化为下跌中继形态。 那么，在上涨过程中，要重视的形态就是回调时候所产生的底部形态，坚持做多；在下跌过程中，要重视的形态就是反弹时候所产生的顶部形态，坚持做空。比如欧元在去年7月份之后开始了日线级别的下跌，每次暴跌一段时间之后总有两三天的反弹，在反弹中，注意观察15分钟或者30分钟线的顶部形态做空。理解“大势上涨重视底部形态、大势下跌重视顶部形态。”的第一方面就是，高级别的趋势中，出现低级别的反弹，注意相应形态顺应高级别趋势去做。 第二方面：欧元、英镑走势与美元指数是反向的。欧元上涨趋势中，忽视欧元的顶部形态、重视欧元的底部形态，反过来就是忽视美元的底部形态，重视美元的顶部形态。下跌趋势也一样。如果大家更喜欢或者更熟悉底部形态，那么，在欧元上涨时看欧元走势，在欧元下跌时看美元走势；反过来，如果喜欢或者熟悉顶部形态，在欧元上涨时看美元走势，在欧元下跌时看欧元走势。这样就可以避免做错大方向。 三：从第二点可以得出第三点：要注意形态的级别。一分钟线的底部形态不可能扭转日线级别的下跌，同样，日线级别的下跌也不能否认一分钟级别反弹出现的可能。如果是准备做一分钟级别的短线，就没有必要分析日线的形态，也不可能获得日线级别的收益。 我们一方面要注意前面说的低级别的形态要服从高级别的趋势和各个级别的分开分析，还要注意各个级别的配套和互振。如果各个级别的形态同时走出反转，那么反转就更可信了。 我们看盘时，不是盯着屏幕看点数，要警醒形态的出现。当然，也要警醒下文提到的波浪走势、趋势线或者平行线。下面给一个走势标准的形态。 这是上证指数的顶部，大家跟我一起回忆一下当时顶部的形成。5.30之后，7月20日的大涨和7月21日的跳空开始了最后一轮的大涨。尤其是十一之后，事后看是急拉赶顶形态，不过当时自然是喜庆的大涨而已。不过注意看，十一后的上涨之前有一段盘整走势，上档在5500左右，急拉之后，指数开始回调，并在回调到5500之后展开反弹，未过前期高点跌将下来，形成双顶形态，5500成为颈线位。跌破之后，5500成为重要阻力位。注意看，第一次跌到前期盘整区域的下档5000点附近时展开一波幅度不大的反弹，反弹高点恰巧在5500下方。跌到4800附近形成双底形态展开一波反弹。指数上涨的幅度虽然不大，不过当时很多个股涨幅巨大，尤其是农业股和奥运概念股。而反弹最高点正是前期双顶形态的颈线位5500附近，这会是偶然吗？之后的下跌跌破双底颈线位的时候，真正的熊市就来临了。我前面其实说颈线位比低点更重要，大家看，在跌到颈线位的1月18日还略有反弹，在前期底部的时候直接跳空跌破。 看看上图，走势是不是很标准？如果大家对形态理论了然于胸，会在这样的走势下继续做多吗？ 我没有良心的说一句，在去年的熊市里赔的钱都是活该。有人说在去年的股市挣钱都是没良心，那我就奇怪了，为什么呢？在熊市里挣钱说明技术水平高，技术水平何来？来自于学习、来自于观察、来自于赔钱，为什么勤于学习、善于观察、花了大量学费的人就应该跟听消息炒股、跟风炒股、完全不懂技术的人一样赔钱呢？比如两个农民，一个花了大量时间和金钱去学习先进的农业技术，一天十几个小时扑在田地上；而另一个就看人家怎么种咱也怎么种，两个人谁应该挣钱谁应该赔钱？答案显而易见。为什么这么显而易见的道理到了资本市场就变的混沌了？我常说，投资交易是最困难的工种之一，勤劳甚至都不能保证致富，必须要多学习、多观察。交易比种地难多了，水平高低不同的投资者收益不同是完全正常的，甚至要比水平高低不同的农民的收益差异要更大。像上面这样标准的顶部形态出来之后仍然坚定做多，怎么可能不赔钱？ 话不多说，把心思用在提高自己的水平至上吧。 二：波浪理论 本文的重点在于介绍判断支撑位或者阻力位的方法，介绍如何精确地提前判断入场点。波浪理论并没有提供这样的方法（可能也是我水平不到，没能深入理解波浪理论。呵呵），它只是大致告诉我们，目前是处于走势的哪一阶段，我们应该耐心地等到什么样的形态走出后入场。不过我自己以前习惯于用它，虽然好久没用了，不过当时用的还蛮顺手，写一下顺便让自己回忆一下当年不设止损(论坛提示：跟单有风险)(论坛提示：跟单有风险)的早期时光。 还是那样，关于波浪理论的具体描述大家可以自己找书去看，我只介绍我自己常用的方法或者我自己重视的关节点。 波浪理论认为一次完整的循环可以分为五个上涨浪和三个下跌浪，而大循环中的每个上涨-下跌都可以分为八个小浪，即一次小循环，而小循环中的每个上涨-下跌都可以分为八个细浪，即一次细循环。可以如此这般的细分下去，整个走势就被细分为4的N次方个小小的浪。所以说判断当前处于哪一浪，实在也是很繁难的事情，不是想象中那么简单。有某位专家声称，美国股市从诞生之日起，到1929年是第一浪的上涨，那场经济危机带来了二浪调整，从那之后到去年是三浪上涨的主升浪，这次的金融危机带来了四浪回调。这一论调的结论就是，即便美国股市开始复兴，也仅仅是第五浪的最后一涨，之后就要进入为时久远、幅度巨大的三浪下跌。对于这样的说法，我的态度就两个字：无语。这样利用波浪理论有助于我们的操作吗？ “有一千个人，就有一千个哈姆雷特。”同样，有一千个人，就有一千个波浪的分段方法，所以说，简单的看上涨－回调－上涨－回调－上涨，就认为要跌了，开始做空了，未免把市场想的太简单了。咱们看一下这个１５分钟线的五浪上涨。 急拉开始了上涨，是上涨的第一浪，回调之后，开始了漫长而幅度巨大的第三浪上涨，再次回调，然后是最后一涨。五浪完成了，要有三浪下跌，入场。从当前看后面是一个７个时间周期的三浪下跌，但是从理论上说，三浪的下跌至少要跌到第一浪上涨的高点，甚至是第二浪回调的低点。除了空间还有时间的问题，7个时间周期，太短了。所以这并不是真正的三浪下跌。同样，这个高点也没有完成五浪上涨。 这是１月16日到１月17日的欧元走势，大家看一下下图，这是后面的走势，1.3275做空之后如果不能获利出局或者保护性止损，最高涨到了1.3341，六十多点的空间。我一开始使用波浪理论的时候，被套几十点是经常的事情，然后就是痛苦的等解套的时刻来临。而且看一看下图，1.3341之后下跌的空间也不大。 当然，同期的英镑走出了标准的三浪下跌，而且幅度巨大。 不过我们得承认，这是一次失败的使用波浪理论的经历。如果使用波浪理论做单，做空英镑恐怕等不到1.4880的高点，即便等到那里，距离高点还有100点。 问题出来了，波浪理论作为一个经典理论，自然有它的魅力所在，我们应当如何根据自己的情况灵活应用呢？我介绍一下自己的探索。 为什么上涨会有五浪，三浪上涨加两浪回调？为什么下跌只有三浪，反弹浪还很小？其实根据我们自己老祖宗的智慧就可以理解。所谓“一鼓作气，再而衰，三而竭。”又所谓“兵败如山倒”。我们可以做对应理解。那么，技术分析里什么东西对应这些？速度。 速度在技术分析中往往被忽视。我们重视的是价格变化，看的是技术指标，画的是趋势线。但是速度，在很多时候是价格变化的根本驱动力。速度怎么定义呢？就是单位时间内价格变动的幅度。在图形上就表现为上涨或下跌的角度。越接近90度，速度就越快。 我现在使用波浪理论主要看速度的变化。上涨或下跌过程中，速度变慢，往往是反转的前提和先兆。一鼓作气的时候，上涨自然是飞快的，比如上面欧元和英镑刚开始上涨的时候，都是大阳线的急拉走势。再而衰的上涨速度就变缓了，不过，此时缓慢的速度却极具韧性，所以第三浪的上涨往往速度慢，但是时间长、幅度大，因此而成为主升浪。三而竭之后速度越加变缓，反转就要开始出现了。这就是上涨五浪。下跌浪反过来就是。 上涨速度变缓我称之为滞涨，下跌速度变缓我称之为滞跌，滞涨和滞跌之后就可以考虑反转的问题了。为什么？因为速度的背离。 背离是技术分析中常用的方法。不过一般常用的是技术指标的背离，还有一些背离，如交易量的背离等。由于外汇中没有交易量的显示，我又不使用技术指标，所以我最常用的是速度的背离。 价格上涨创新高而速度变缓，这就是速度的背离，速度的背离也是技术指标背离的先导。价格创新高而上涨速度变缓，往往使得技术指标不能创新高，从而导致技术指标的背离。在出现了速度背离之后，我们就要准备开始做反转了。 此时，首先要结合其他分析方法，如重要点位或者趋势线等等，如果在重要点位或者趋势线附近出现速度的背离，我们就要考虑直接入场了。如果没有，那就要耐心等待最后一涨或者最后一跌的出现。我们往往称之为衰竭性上涨或者衰竭性下跌。所谓衰竭，再而衰，三而竭之衰竭也。最后一涨或者最后一跌有如下特性：一，已经完成了五浪的上涨或者下跌；二，最后一波往往是快速而猛烈的，外表看来貌似要大涨或者急跌。因为最后一涨是多头最后的猛攻，最后一跌也是空头最后的宣泄，所以往往势大力沉。大家可以看一下前面欧元和英镑的走势；三：如果有最后一波，往往还有反抽，形成头肩顶或者头肩底，可以考虑做右侧交易。 波浪理论之所以难用，主要是因为猛烈的最后一波走势往往会把提前进场的人止损出局，没有重要点位和趋势线配合的情况下，尽量耐心等待最后一波，或者可以等右侧交易的机会。 现在来说最后一点，下跌未必就是三浪，在大趋势下跌或者说下跌动能很强的时候，下跌往往也是在五浪之后才出现速度的背离，我们才可以考虑反手做多的问题。比如上文中12月3日欧元的走势，就是五浪下跌，而且第五浪下跌幅度最大。 反过来，上涨未必就是五浪，在大趋势下跌或者说下跌动能很强的时候，反弹的上涨可能仅仅会有一个三浪反弹，甚至略有反弹就再次下跌。所以，重要的是关注上涨和下跌的动能哪个更强一点，哪个更强，那个方向的走势就更可能是五浪甚至更多浪的。

顶上去再看

ding

先占个头排位置，看完再睡觉

精确判断点位（下） 趋势线恐怕是最常用的技术分析方法之一，不过趋势线的方法介乎左侧交易方法和右侧交易方法之间。且听我慢慢道来。 所谓趋势，不外乎就是上涨、下跌和横盘。所谓趋势线，连接每个顶点形成的直线就是阻力线；连接每个低点形成的直线就是支撑线。 先说一下趋势线的原理，在一波的上涨或者下跌中，整体的速度往往是稳定的，而趋势线，就是表现这个稳定的速度。所以时间周期长的走势，趋势线往往更有效。 咱们先看简单的单条趋势线画法。下面给一个一分钟线的阻力线和周线的支撑线，大家注意观察下画法。 这是09年1月22日5点半到11点的一分钟线走势。 这是06年6月份到08年1月的英镑周线走势。 单条趋势线的画法，要注意下面几点： 一：在下跌趋势中要重视压力线，在上涨趋势中要重视支撑线。大家看，欧元的一分钟线是一个下跌趋势，所以咱们重视压力线，就去画连接每个高点的线；而英镑的周线走势是一个上涨趋势，所以咱们重视支撑线，就去画连接每个低点的线。 二：趋势线应该至少可以连接三个高点或者低点。咱们都知道，两个点可以确定一条直线，那么第三点、第四点甚至第一百点的作用是什么呢？第三点的作用是验证这条趋势线的存在和重要性，也就是证明这条线的技术意义。此后的点位是要借这样的点位进行操作，操作方法见后文。 三：距离当前最近的高低点的连线形成的趋势线对当前的走势影响最大，所以我们要根据走势的变化修正趋势线。我在《最高深的技术分析》里曾经说：“经验之所以重要，就是因为历史会重演。离当前越近的走势被重演的可能就越大。趋势线之所以重要，就是因为历史会重演。”大家看下上面的英镑周线的趋势线，最下面的低点被我放弃了，如果连接了那个低点的，趋势线就不像现在那么重要了。咱们画下那个低点跟任何一个低点形成的趋势线看看。 看，没有哪条趋势线可以比上面的趋势线更能支撑周线的上涨。 这是单条趋势线，再看一下趋势线组合。所谓趋势线组合就是两条或者两条以上的趋势线共同影响当前走势。呵呵，可能闹笑话了，常见的还是两条的，两条以上的我自己也没有用过。两条直线，要么相交要么平行。于是就有了两种趋势线组合：三角形和通道。 还是上面的两个例子，咱们先来画一下，大家看一下画法。 一分钟线的三角形。 来看看三条线的。呵呵，貌似太乱了。新加的趋势线看出来，下跌过程中，多方的力量也不弱，为后来的上涨埋下了伏笔。 周线的通道。 趋势线组合的画法比较简单，其实就是画一条阻力线一条支撑线，两条线自然就组成了一个组合。两条线的性质不能一样，如果两条都是支撑或者阻力，就没办法玩了。中间那个三条线的三角形，是一条阻力线和两条支撑线的组合。（三角形还有一些变种，比如喇叭形、楔形、旗形等等，大家自己去看书吧。） 咱们主要看一下两者出现的走势有何区别。 三角形主要出现在选择方向的走势中，而通道则出现在持续的趋势中。我们这次的三角形，方向选择在两条趋势线相交的那一点，不过这并不是必然的，有可能在半途中就进行了选择。由于整个趋势要么在上涨、下跌或者横盘中，要么就是在选择方向，所以，三角形和通道基本上可以囊括所有的趋势线组合。当然，横盘我们可以看做通道型的选择方向。 看到这里，聪明如你马上会想到，前面重要点位中说的前期盘整区域的上下档不就是横盘走势的通道吗？正是这样。前面说了上下档的操作方法，大家可以据此对通道乃至趋势线的操作方法做一个自己的总结，再来看我所写的。 来看趋势线和趋势线组合对操作的意义。先说趋势线。 一：在未对趋势线进行突破时，在触到趋势线时顺趋势去做。咱们看英镑周线的趋势线。周线上共有五次触及这条趋势线，通过前面两个低点画出趋势线之后，每次触及都可以进行做多。要注意咱们这是周线，每根K线代表的时间是一周，顺这样的趋势去做，时间上可以耐心、放心持有，空间上幅度也比较可观。这是趋势线应用的第一方面。 二：突破趋势线顺突破方向做，也是触及反手做。前面已经说了，支撑和阻力是相互转化的，支撑线跌破就相应转化为阻力线，阻力线突破之后就相应成为支撑线。 我们的趋势线画出来就已经顺趋势走了两个高低点，如果需要进行确认才敢顺趋势做的话，就要走三个高低点了，三个点之后顺趋势已经走了不近的路了，恐怕大家不敢顺趋势做，那就耐心等对趋势线的突破反手做吧。看那个一分钟线。 要注意一点，对趋势线进行突破之后，要耐心等待对趋势线的回档。当然有可能不回档直接走，但是第一：回档比较安全；第二：回档的话后面的走势会更剧烈。 这是英镑的日线走势。两个低点画出了一条趋势线，之后跌破，没有第三点的验证，说明不是强支撑线，转化为阻力线，后面四次触及这条线均迎来大跌，强阻力。 （我为什么说趋势线介乎左侧交易方法和右侧交易方法之间，全是在最低点出现之后做多的，做空自然也要等最高点出现之后，不是明显的右侧吗？而且咱们用底部抬高或者顶部降低的方法做，成本还要更好些。呵呵） 再来看趋势线组合的操作方法。 三角形选择方向走势： 首选还是等突破。每天上午八点日本开盘之后还有一波行情，十点之后一般就平静了，开始了选择方向的走势。这个时候，大家就没必要做单了，等下午走势明朗和活跃之后再说。主要是因为幅度小，预期收益相对也太小。三角形走势突破之后也是跟趋势线一样，等回档再入场做单。 当然，在区间幅度比较大的情况下，可以在三角形里面做。比如下面这个走势，欧元的四小时图形，三角形里面不做的话，就要苦苦等待一个多月的时间才能等到突破，自然是不合适的。 在三角形里做，自然就是在支撑线上做多，阻力线上做空，止损就放在突破三角形的地方。如果你还质疑操作的可能性，我再画一条线，大家就明白了。我当时具体的操作就不多说了，不知道大家那个时候操作的时候有没有注意到这些趋势线的存在？ （看看突破了三角形之后，咱们新加的那条趋势线之后仍然起到了作用，大涨的时候仍然略有回调，从高点跌下来之后，受该线支撑仍有不小反弹。） 由于三角形画出来，已经是几个高点低点出来之后，等突破之后操作还是首选。 通道走势： 在通道内可以放心做两边，向下触到支撑线做多，向上触到阻力线做空。因为通道走势走出，说明趋势比较明显而且平缓，这样的走势往往极具韧性，可以持久走下去。前面周线的通道走了有一年半的时间，这样的走势还不值得放心做吗？ 当然，通道总有突破的一天。尤其是短时间周期的通道走势。突破之后还是那样，顺突破的趋势去做。等回档。看英镑周线的突破走势。 突破之后回档甚至未触及下面支撑线所化为的阻力线。之后展开迅猛的下跌，空间甚至有7656点。虽然有基本面的影响，但是突破通道的威力还是不容小觑。 还是提醒一句，警醒趋势线和趋势线组合的出现。 附：移动平均线 简单说一下移动平均线。一般的技术说明大家还是看书。 咱们都知道，股市，尤其是中国股市，是有很强的认为操控的色彩的。汇市不是没有，毕竟市场都是有操作的人组成的，很多汇市的走势没有大机构的参与甚至引导是不可能走出来的，不过汇市的操控色彩毕竟是比较淡的。所以，移动平均线的作用就不是那么大。 为什么这么说呢？我觉得，来源于股市的移动平均线在很大程度上可视为庄家操控的工具。主要是因为它的特性：均线反映的是市场成本。5日均线反映的是5天内所有参与市场的人的入场成本；10日均线反映的是10天内所有入场的人的成本，等等。庄家操控移动平均线，就可以操控大家入场的成本，进而可以操控大家的操作意图，这样就可以操控市场了。汇市很难操控，均线也就没有那么大的作用。 （均线在汇市的作用较小，还有一个因素，就是汇市是双向操作的，可多可空。） 虽然均线不是那么重要，但是因为大家习惯用，我也说几点自己自己在均线方面比较注意的两点。 一：均线是多头排列还是空头排列，还是在很大程度上反映了市场趋势，大家要注意均线的排列显示的市场是多是空，尽量不要做逆势单。 所谓区间盘整行情，在均线方面来看就是在等待均线的纠结，等待大家的成本趋于一致，而突破区间盘整的时候就是均线由纠结到分散的过程，而分散的方向就是市场选择的方向，这时要尽量顺方向去做。 再看反转行情，所谓反转，也不过就是均线排列由多转空或者由空转多。 二：再说顺趋势做的时候。如果某条均线在下跌和上涨初期表现出很强的阻力或者支撑，那么，在后市中，这条均线会屡次表现出这种作用。呵呵，这可以说是走势与均线用情很专一的表现。为什么呢？因为一旦表现出某条均线多走势影响很大，这说明这个时间单位的平均成本对市场的影响很大，一旦市场回调或者反弹到这个成本，就会重新进入原先的趋势。这个是屡试不爽的，大趋势中大家可以注意看下。 三：不知道为什么，在上涨或者下跌比较缓慢的时候，我们称之为盘整上涨或盘整下跌，40个时间单位的均线（MA40）会起到很强的支撑或者阻力作用。尤其是白天的时候，我很重视MA40的作用。本来不想在均线里用图的，因为不是很重视这一段，但是这个我解释不了，知其然不知其所以然，还是用图让大家看下现实走势吧。 这是一段欧元的15分钟线。中间绿色的是MA40。 四：平行线 为了宣传自己的文章，再次引用一下《最高深的技术分析》：“经验之所以重要，就是因为历史会重演。离当前越近的走势被重演的可能就越大。”平行线的原理都在这句话里。 什么是平行线？这个不用去看技术分析的书了，那样的书里没有，可以去看初中的几何课本，那里有。呵呵。我只告诉大家为什么用平行线，怎么用平行线。 我前面说了，速度是价格变动的原始驱动力。价格变动的幅度往往跟速度有很大的关系。那这是不是说，如果接近90度的上涨可以涨90点，那60度的就只能涨60点，45度和30度的上涨就只能涨45和30度了呢？没那么简单。 接近90度的上涨固然是迅捷、固然是猛烈，但是刚则易折，急拉往往伴随急跌；30度的上涨固然是缓慢、固然是没劲，但是柔却能久，慢涨往往幅度不小。所以说，上涨幅度与上涨角度之间并不是简单的正相关关系。那么怎么应用速度呢？ 这就是平行线的来历，就是为了利用速度。所谓平行线，就是两波速度类似的、同一方向的走势。 那好，你说上涨幅度与上涨角度没有正相关关系，那角度相同的上涨之间肯定有关系，上涨幅度也一定有关系。我就找上涨角度一样的上涨了，换句话说，找平行线。 这是2009年1月15日的分时图走势，当天因为欧元有利率方面的基本面消息，所以波动幅度比较大，我们看8点半之后的急跌急拉，是不是心急又不敢乱动？别急，咱们用平行线来判断下点位。 咱们来看后面10点之后的那波创新低的急跌，看那波急跌跌到什么地方能止住。先来找平行线，巧了，前一天恰好有一波类似的急跌。平行线有了。 （中间有红线，走势的前面那段是1月14的。） 那么怎么应用平行线呢？ 最一开始应用的时候，我最先想到的就是幅度相当。咱们设前一波走势的高点和低点分别是a1和b1，后一波走势的高点和低点分别是a2和b2。如果是幅度相当的话，公式就出来了：a1-b1≈a2-b2。我先把那几个数给出，a1=1.4706；b1=1.4494；a2=1.4682。我们计算一下，代入公式，1.4706-1.4494≈1.4682-b2。求得b2≈1.4470。真实的b2是1.4476。差了6个点。简直可以说分毫不差了。（利用这种方法求时间也可以，自己试一下。） 但是这样用了几次之后，我发现有的时候误差会比较大，而且没人的时候我自己也想，自己搞出来一个东西，不能就是加减这么简单，得弄点玄虚出来才好吸引人啊，呵呵，所以就把自己的智商从初中提到了高中，想到高中去找一个数学方法来求b2。 然后想到了斜率，斜率反映了速度嘛。斜率公式大家去找高中数学课本看。不过这样就有了一个问题，由于咱们的行情页面是两维的，竖的是点数，横的是时间，求斜率的话就牵扯到要同时用到点数和时间的问题。有人可能说，那好啊，你同时把时间求出来就更省事了，你要是能求出来11点30左右出最低点，我也不用看行情了。实际上这是一个很困难的事情，空间点位我们有，在那里，时间点我们却没有，你说2009年1月15日23点30的时间点是什么？当然你会说，从有英镑那天算起，一个时间段算一点，计算一下不就出来了。咱先不说工作量，不仅仅要计算日线，还要计算1、5、15、30、60、120、240分钟线，还有周线、月线、季线、年线，不说这个，因为这是一个一劳永逸的事情，做一次以后过一天加一下就可以了，问题有三个：一：这样的话你首先要判断行情的级别，然后决定用什么线，这样才能准确求出来，如果水平能到每次都判断对行情级别的程度，也不用搞那么麻烦了。当然，你也可以说，我就用一分钟线，你要准确告诉我是那一分钟。好，这个不算是问题了。二：以英镑兑美元开始有行情之时为时间点的零点，那一分钟线的时间单位怕不是到了几千万点了吧。相对于几千万点而言，一个半小时的时间简直可以忽略不计，这样肯定不适当。当然你会说，求斜率用的是幅度，管点数甚事？好，这个也不算是问题了。三：这个在数学上是致命的。我们用两条线斜率相等去列一个式子去求时间和空间，这样就有了一个在数学上不可能解决的问题，一个式子，两个未知数。 没办法，放弃斜率。 然后就想，如果去掉时间的因素，仍然用比率去表示速度呢？是不是比直接的加减得出的值更接近真实数值呢？公式：a1/b1≈a2/b2。这样就去掉了时间因素，而且仍然是用比率表示。我们来试一下。代入：1.4706/1.4494≈1.4682/b2。求得b2≈1.4470。与真实的1.4476差了6个点。 探索并没有结束，因为这个方法里并没有真实的点位幅度，前面的加减是没什么玄虚，但是至少有幅度啊。我就想，是不是这样，假设这次的幅度与下次的幅度不完全一致，第一种方法不可信，或者有误差，那可不可以结合幅度与比例去表达速度呢？下跌幅度与下跌起点的比例约等。公式：（a1-b1）/a1≈(a2-b2)/a2。有了幅度，还是比率，应该完美了。呵呵。代入：（1.4709-1.4494）/1.4709≈(1.4682-b2)/1.4682。求得，b2≈1.4469。呵呵，差7个点，多差了一个点。 水平就提高到这里吧，大学的微积分暂时先不用了，大家有谁有这个心情继续探索的话，有什么成果一定要跟我联系。 我在这里要先声明一点，三种方法求出来如此接近的数值，绝对是巧合。准备写这篇文章之后，我就很随意的找了案例，包括上面的所有案例，都是在这几天随意找的。 理论是介绍完了，关于这个理论大家可能会有疑问，在行情刚开始展开的时候，我怎么知道行情的速度，又怎么根据速度去找平行线呢？这里提醒大家，这种方法主要用于行情的中后期，在行情全面展开之后判断速度，找平行线。在中后期有什么用呢，都快走完了？当然有。还是上面的例子，如果你已经在上面做了空单，你肯定想找到在哪里止盈比较合适，要知道，后面的拉升和第二天的上涨完全吃掉了这波下跌；如果你没在上面做单，就等做多了，那你肯定也想找合适的入场点，如果在我们计算出来的点位附近入场，10个点的止损足矣（当然，还是多设一点比较好，呵呵）。所以，这个理论的主要作用就是在行情的中后期提供止盈点和入场点。 既然我提出了平行线理论，上面常说的要注意的几点，这里当然也有。 一：还是那句：“离当前越近的走势被重演的可能就越大”。找平行线一定要找离当前最近的。举的例子中用的两条平行线相隔仅有一天时间。当然，所谓近不近，也跟行情级别有关系，日线级别的就可以多差几天。如果最近没有平行线出来，只好放弃这种方法。 二：尽量在较大级别的行情中这种方法。好钢用在刀刃上，做一分钟的短线就不要玩这个了。我不是不舍的用自己的方法，上面的例子中，误差6个点完全无所谓，但是要在目标盈利仅仅有二三十点的操作中，有6个点的误差，就麻烦了。 还有，我们计算出具体点位的用处或者目的在于，设好止盈或者找好入场点，止盈设错了还好一点，大不了少挣一点，入场点没找好就麻烦了，用平行线的方法入场，止损都没得设。 最后多说一句，我在《最高深的技术分析》里谈到“市场价格反映一切”，大家看这次，利率问题这么重要的基本面，下跌空间也是完全受到技术的影响，可以用技术方法计算出低点来。 （这里就举了一个做空的例子，公式也是做空的，做多的大家自己写一下就是。） 总结 我自己常用的左侧交易的方法就介绍到这里了。虽然本文的目的在于告诉大家精确判断点位的方法，不过波浪理论和趋势线实际上并不涉及精确判断点位的问题，只有重要点位和平行线涉及精确的点位判断和计量。这里我总结一下这四种方法，完整的介绍一下我的左侧交易方法。 一：我先说一个可能很难让人接受的观点：市场操作没有短线与趋势之分。更准确的说，就是没有短线操作方法和趋势操作方法之分。有很多人问我应该如何炒短线，也有很多人问我如何做趋势。但是实际上，并没有这样的问题。 从技术分析来看，你做短线就看短周期比如一分钟线，你做趋势就看长周期比如日线。如果你能熟练的使用一分钟线，那么，你就没有理由不会用日线。如果你能用某个一分钟线形态得出某一结论，那么当日线走出同样的形态时，你也应当得出同一结论。技术分析没有时间界限。 所以说，如果你能做好短线，当因为某一原因不得不做趋势的时候，也没有必要担心，相信你的判断。同样，你会做趋势，但是目前又没有趋势走出，做几笔短线肯定也不会有问题。 所以说，操作方法没有短线与趋势之分，只是周期有长短之别。你要做短线，就专注于一时的涨跌，大趋势要看，但那是次要的；你要做趋势，就忽略一时的涨跌，相信自己对大趋势的判断，把止损设宽一点，耐心等待。说白了，短线和趋势不过就是大家心理上对操作的划分而已。 看完这篇文章，不要再问怎么炒短线或者怎么做趋势了，要问就问怎么做操作。 二：要注意长短周期的共振。共振是一个物理学现象，威力巨大，具体情况大家参考物理学教材。咱们这里说的共振，是指长周期和短周期的K线同时在某一点位区域走出反转形态。比如说，一分钟线和半小时线同时完成了五浪上涨；比如说，一分钟线和半小时线同时在某一点位受到趋势线的支撑；比如说，一分钟线和半小时线同时用平行线方法计算出某一个反转点位。这就是共振。这样的走势，行情往往不小。 对此我记忆比较深刻的是2008年9月29。当时主要受美国救市计划的影响，欧元由反弹重新进入下跌，我根据自己的方法，没有自己判断基本面的影响，而是看市场的反应，发现市场看空欧元之后入场做空。但在那天下午4点多钟，我发现一分钟线、15分钟线、半小时线同时走出了五浪下跌的走势，速度钝化，出现背离情况。当时我没有出空单的心思，但是知道这波反弹肯定不小，于是又做了个多单。5点钟跟朋友一起出去散步，大家都是做外汇的，我说了做多单的事情，结果招来一致的谩骂，不知道大趋势向下啊，怎么还敢做多？但是结果是，我的多单止盈了200点。 三：要注意不同方法之间的配合。重要点位、波浪、趋势线、平行线，都是各有优势，但是又各有缺陷，重要点位既然重要，那么就很有可能走不到地方行情就发生反转，你不耐心等重要点位出现做进去成本不好，耐心等可能等不到；波浪理论的缺陷最明显，千人千浪，你怎么能保证你对波浪的划分符合市场的走势；趋势线的缺点在于等趋势线画出来的时候，行情已经走了一大截了，只能等着做突破操作，白白浪费了一大波走势；要想用平行线，至少要有平行线，如果最近的行情里没有速度接近的走势，是没有办法用这个理论的。所以，要注意各种方法配合使用。 比如说，重要点位附近完成了五浪走势；比如说，用平行线求出的点数正好是重要点位；等等。两种或者两种以上的方法都支持在某一点位入场，那么，入场之后盈利的可能性就更大了。 四：要注意左侧交易方法和右侧交易方法的配套使用。左侧交易我提供了四种方法，右侧交易只有一种，右侧的方法未免单薄，可以结合左侧交易的方法使用。比如说，重要点位附近走出底部抬高或者顶部降低；比如说，平行线求出的点位附近有了右侧的机会；比如说，五浪之后走出了右侧的机会等等。 五：这段内容本来是准备在《止损的艺术》里写的，但是现在由于一些其他因素，我想暂时把那篇文章搁置一下，日后再写。所以这里额外加上一段。 关于假突破。 前面重要点位和趋势线的操作方法都强调突破，但是在很多时候，突破都是假的。我在《小帐户的操作原则》中谈到止损方法中的重要点位止损法，这种方法强调在突破重要点位时止损，但也有止损后就回头的情况，因为突破是假的。 所谓假突破就是指突破了之后再回头的情况。通用的判断假突破的方法有两个：一是空间上的，突破3%以上算突破；二是时间上的，突破趋势线之后，在趋势线之上或者之下运行两个时间单位算突破。注意这两个时间单位都要保证收盘价越过趋势线。大家可以尝试用一下这两种方法。 当然，这两种方法有明显的缺陷。当突破是真突破并且速度非常快的时候，多设3%的止损还好一点，但是要等两个时间单位的话就麻烦了，不知道会走多少点了。 说实话，对于假突破我也没有什么好办法。如果已经顺趋势做单的话，我自己的做法，止损还是会设在距离重要点位和趋势线之外一点的地方，避免出现假突破，如果真的还要给我止损的话，我还是认止损的，不会用空间的方法等着看。对此我宁愿等着机会再做，即便成本更高。主要还是结合形态和其他方法止损之后再做。这点我会继续探索。 如果没有做单，突破的做法就像我上面多次提醒的那样，耐心等回档，只有对趋势线或者趋势线组合做了回档，我才会认为是真正的突破，而假突破的回档不能在趋势线上稳稳站住，还会回到原来的趋势。 给个假突破的例子，这是欧元15分钟线。 到这里，这篇文章可以结束了。大家可以回头看《岳飞传》里岳飞对兵法的观点，完全可以用在交易上。

图片好像漏了

无图无真相:lol

唉,管理员不允许再添加图表.郁闷:L

一个小时内可以编辑的呀，你可以直接引用源图片呀

试了的,不行,说什么已经审核了,不能改了.

占个位，谢谢

谢谢楼主,形态分析是我的交易系统重要组成部分

这个文章比较有新意，很不错啊

ding lz:051:

好文。。。

一片不错的好文章，谢谢楼主

这是我在别处看到的一篇好文章,技术方面分析的不错.可惜想上图,上不了,审核过不了,要不是太长,要不就是已经审核不能更改.如果实在想看的朋友,愿意共分享,发站内短信给我,我将短信告知出处.有好文章一起分享.在这个论谈学习到了不少技术和心理方面,虽然仍在亏损,但相信有天会成功,愿朋友们一起共同努力,实现自己的愿望.

一，已经完成了五浪的上涨或者下跌；二，最后一波往往是快速而猛烈的，外表看来貌似要大涨或者急跌。因为最后一涨是多头最后的猛攻，最后一跌也是空头最后的宣泄，所以往往势大力沉。大家可以看一下前面欧元和英镑的走势；三：如果有最后一波，往往还有反抽，形成头肩顶或者头肩底，可以考虑做右侧交易。 要注意一点，对趋势线进行突破之后，要耐心等待对趋势线的回档。当然有可能不回档直接走，但是第一：回档比较安全；第二：回档的话后面的走势会更剧烈。 谢谢楼主,分享了:hua:

好啊 顶一个:038: :038: :038:

这是作者的博客 30/s/blog_5e7ea5220100bvmg.html [ 本帖最后由 elvis2008 于 2009-2-8 10:07 编辑 ]