中行原油宝或存重大缺陷 投资者巨亏欲集体诉讼 “中行原油宝设计规则或存在重大缺陷，导致投资者巨额亏损，我们打算去集体诉讼。”一位愤怒的投资者表示。 据了解，中国银行的原油宝产品，产品设计挂钩美国WTI原油期货，但是不合适地选择了在最后交易日倒数第二天美市盘中进行移仓换月，遇到了重大的流动性问题，导致投资者出现巨亏。 今年以来，原油价格不断地下跌，抄底原油的中国投资者越来越多，据业内人士表示，近期中国银行的原油宝产品规模快速扩大，但是风控措施明显没有跟上。 并且中国银行这次事故不应赖给一线的交易人员，整个产品的制度设计就存在问题，最核心的就是不应该在最后时刻才进行换月操作。 普通投资者可能对期货市场了解不深，而银行做产品设计的时候，就应该想到存在流动性风险。 由于中国银行选择了在最后时刻进行换月交割，导致市场已经没有对手方，中国银行平仓不掉自己的头寸。根据中国银行的公告显示，他要求客户按照-37.63美元的结算价结算，这其实意味着中国银行将投资者的仓位拿到了美市最后收盘。 并且投资者多方表示，4月20日中行原油宝未根据合约交割时间22：00进行移仓，但中行迟迟并未进行移仓到06合约操作，并在4月21日停止交易一天，又于4月22日才将05合约结算价格定在-37.63美元、-266.12人民币的极低值。 这已经明显违反了中行原油宝的制度设计。 倒欠银行数百万？ 按照一般投资人的理解，抄底实物资产，最多也就是本金亏干净，但是现在状况是，投资者不仅仅本金亏完了，还可能倒欠银行200%的本金。根据网络的截图显示，中国银行向投资者发送的结算价格是-266.12元。 比如网传的这张结算单，投资者开仓成本是194.23元，本金总额388.46万元，但是现在总体亏损920.7万元，倒欠银行532.24万元。中国银行已经发出通知，要求投资者补充这部分穿仓亏损。 但是投资者并不服气，强烈质疑中国银行自身存在玩忽职守的嫌疑，自己的合约设计和风险控制形同虚设，并且强行让投资者为自己的错误买单。 根据中国银行的公告显示，他们将投资者的仓单留到了最后结算时刻，而没有能完成盘中换月。这意味着，市场上的其他玩家全都跑了，就中国银行自己死握着巨亏仓位。 全都跑了，就中国银行没跑 事实上，WTI纽约原油05合约很早就存在问题的征兆，在期货投资圈，大家都很奇怪是谁在死硬当多头不肯平仓，尤其是在上周末CME修改规则后，大家都在调侃，这一定是有哪个笨蛋海外投资者还没有走，CME看到了要去包饺子，但谁也没有想到中国银行也在其中。 事实上，在国内除了中国银行之外，其他开设有纸原油业务的投资机构，都成功跑路逃出生天。国内的工商银行、建设银行的纸原油业务，早在4.14-4.15日就已经基本完成了换月工作，当时他们的平仓价格基本在21-20美元/桶之间。 同样，全球最大的原油ETF基金USO也基本是在这个区间换月，随着产业客户、大机构纷纷离场，CME集团也在周末对市场进行了调整，承认了负油价的可能性。 但是直到这个时候，市场主流的声音仍然认为，负油价只有理论的意义，因为任何一个理性的投资者，都不会死硬拿着多头仓位不走，最后肯定是产业客户之间，互相交换仓库里面的现货完事。 但是，谁也没想到，出来了一个“死多头”。在大家还在猜这最后一个大玩家，期货“大作手”到底是谁的时候，没想到竟然是个低级错误玩家。 中国银行这一单，到底亏了多少？ 那么中行的低级失误，到底造成了多少损失呢？这只能等着中国银行自己公告了，但很明显的是，他要求客户按收盘价结算，那么肯定是很多单子拿到了收盘。 我们能从CME查询到，最后高达77076手合约是按照的TAS指令执行的，原油期货结算价交易（Trade at Settlement，以下简称TAS）指令。TAS指令，允许交易者在规定交易时段内按照期货合约当日结算价或当日结算价增减若干个最小变动价位申报买卖期货合约。 我们不知道这7.7万手中有多少单是中国银行的单子，但我们能算出来，每一手合约1000桶。总计77076000桶原油在结算价附近成交。 假如开仓均价为20美元，则最后结算的总共损失高达44.66亿美元，约合315亿人民币。 中国银行为什么不能自己去交割？ 理论上就算是中国银行认了栽，为什么就不能去直接拉油回来呢？这样也比低价认赔好啊？很多投资者会有这样的疑问。 实际上原油交割非常的复杂，原油本身成分复杂，有一些原油含有毒性，不能随便堆放；同时原油内的轻质汽油很容易挥发，从而有火灾隐患，除非有专业的设备，并且有合适的运输工具，否则没有经验的机构，是不太可能去交割实物的。 并且，这还涉及到一个储油槽、运输车辆，运输管道的档期问题，很可能近期已经找不到合适的空置储油槽，运输车队来运输这些原油了。 当然阴谋论一些的话，也可能是空头看出来有大肥羊不能交割，提前把运输工具和仓库都租走了。 中行原油宝翻车致投资者巨亏 谁之过？

你丫有病啊 输钱就找银行诉讼，你丫赚钱的时候，是不是银行找你诉讼呢 如果说不合理，就是银行不能输入负数买入， 老子早就看到会出负数，可整个市场都没一个公司可以负数买进的，想到有毛用，买不了。

你找银行把

亏损找平台，赚钱呢？笑死我了

做这个风险本来就很大，自己认识不够，把身家都赌上了。亏几百万，连交割日临都不懂，炒毛吧

你没有在中行操作原油 所以你说这样的话 中行亏损百分之80就会自动平仓的，但是21号没有平常才会出现穿仓

交割日都不懂，炒毛吧，无知

本帖最后由 黎雾 于 2020-4-22 17:28 编辑 文中最后说有7千万桶交割，中行完全可以在负值的情况下把油拉回来。 中行完全可以按照规则来，让美国提供油。按照交割价提供油，我们国家运这点油也不是多费事的事情。

太无知了 都知道投资投资有风险，现在是中行原油宝出现问题了 才导致客户亏损的 甚至穿仓有的到欠中行几百万 如果事情出现在你身上你还会这样说嘛？都是成年人了，现在账户都打不开，里面的资金取不出来

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出现负数这明显是空逼多行为，空头就是要把多头斩尽杀绝。索罗斯量子基本做空2500亿美元原油空头，一炮干掉多头。

早就换了点美元，想做空原油了，还是负数呢 可人家没有负数啊。 然后电汇又出不去，总之就是，有机会不给你做。

普通人是玩不过索罗斯基金等大佬的，你本以为跌到1分就不会跌，你不想想对手那有这么好事把油价打压到1分钱，这是要天量巨资才能压到这个价，到了这个价必须再要用巨资压到负值让对手爆仓，结果多头全部爆仓，空头负值30多美元平仓，就是承接爆仓者的仓位

你去怪索罗斯吧，他2500亿美金做空原油。是他赚走了市场上的钱

委托中国石油把油拉回来。

如果像3月9号那天低开30%，银行确实无法平仓，那时要投资者承担的。 但，这次中行的规则犯错了，对手有交易的时间，它没有，就只能被割韭菜了。

这个不是怪说的事 是中行没有按游戏规则来

如果去把油拉回来 石油公司是不是每桶到给37美元？

现在产量过剩 原油多的没有地方放了，

理论上是的，cme临时修改交易规则，明显为抢劫大开方便之门。 只能怪美国鬼子太无耻，太没有底线。一般赌场让客户输了钱，至少还留条命，他们是直接围起来团灭，还不忘鞭尸。 中行应该在国家团队支持下，向全球发出倡议下，大举派邮轮去美国拉油，而且每桶还能挣37美元。 别的国家拉油也许不行，现在国际上的大邮轮大部分都是我们的，国家要想，7千万桶其实是小意思。 前几天特没谱说要加大石油储备，7千万桶，把美国装满，这数据，难道是巧合？