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[原创]关于技术分析的话题

楼主发表于：2008-07-24 12:51

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1楼电梯直达

注册第一帖，以下内容，属本人原创 :P 基本面分析可能千差万别，但技术分析却统一得多，全部基于价格与成交量。而在外汇市场中则更简单，连成交量都没有，只有一个孤孤单单的价格。但技术分析细细数起来，也不过这几派而已：日本的蜡烛图技术、美国的形态分析、均线趋势系统和指标系统。凭个人感觉，还是将以上几派随便说说吧。其实，所有的技术分析都是一回事，只是分析的范围与观点不同而已。蜡烛图可能是最早的技术分析手段了，但蜡烛图有个特点，就是它是一个大近视，看的只有那么几根蜡烛，预测的准确性自然也非常有限。日本所谓的蜡烛图战法纯粹是为了好记忆采用的名称而已，看蜡烛图战法别去记什么组合是什么战法，预测未来会怎么样，光凭这个下单会被活活气死的。在学习战法的时候，不要去背，尝试一下将蜡烛图组合分解成一个价格与时间组合的函数线，也就是通过几根蜡烛图尽量还原现实中的价格经历。你会发现，原来预测要涨的战法，不过是在这几根蜡烛图中，多头占优而已，反之也亦然。因蜡烛图战法依靠数据量很小，姑且称之为“点动力”吧，也就是当时间趋向无穷小的时候，这个点的极限是什么。其实就是求导数，得出这个点会往哪走。西方的形态分析，可能是产生得晚一些，因此似乎也高级一些。西方的技术分析不在着眼于“点动力”，个体或者几个组合而成的蜡烛图已经不重要，在乎的是图表后面的力量是怎样的。在学西方形态分析的时候，其实可以忽略图表本身，应该注意的是隐藏在图表后面的力量的强弱。最简单的比如头肩顶，也不要去记忆形态，只需要知道往上涨的力量虽然创出了新高（头部），但却未能守住前期的高点（左肩），并且再创新高失败（右肩），最后还跌穿了最后的支撑（颈线），整个过程下来，我们知道多方的力量已经改变了。将图表看成一个力量的移动，可能是学习西方形态的方法。因这种方法需要的数据量较大，而且不在乎一城一池的得失，还是将其成为“线动力”吧。在线动力中，我们能清楚的看到图表背后力量的转换，因此这样的方法比蜡烛图战法准确很多，但有得也会有失，当我们能确认的时候，行情往往已经走了很远了。毫无疑问，基于均线的趋势分析，就算是技术分析中的“面”了。均线系统，就是过去的价格平均，如果价格一直在涨，当然均线会升，反过来就会跌。均线算是技术分析中最客观和准确的了，均线反映的是这个世界的“大势”，也就是最根本的趋势，无论这个趋势产生的原因是什么。如美元已经连续下跌6年了，并不是美元指数决定美元下跌，而是美国的衰落决定了美指往下走。也许我们不知道其中的原因，但这个不重要，重要的是我们需要知道当前的“大势”是什么。在说说技术分析中的指标吧，很多人很喜欢指标，也许指标有很多很好的作用，譬如发出指令，根据指令进场和出场，方便、简单、无须承受压力，避免了自己的情绪波动，机械的操作方法。但我想说的是，用技术指标做决策的人，真的了解技术指标吗？最常用的莫过于MACD、KDJ、RSI，还是来简单说说这三个指标吧，MACD其实就是均线指标，只不过做了很多的机械计算而已，而KDJ和RSI则成为震荡指标，KDJ算的是涨的日子多还是跌的日子多，而RSI算的是收盘价格在整个数据中处于上端还是下端。我不认为可以提供多少的帮助，这也是为什么技术指标需要用以往数据反复测试，挑选最好的参数的原因。而且，技术指标最高的一招“找背离”，换个参数看看，背离还在不在？技术指标，其实就是价格数据的另外一种解读方式！而且，这种解读并不是给人来使用的，而是给计算机理解用的，用于自动交易系统。我们很难相信笨笨的计算机加上傻傻的解读方式能赚人类的钱，至少，在华尔街薪水最高的并不是“深蓝”或者别的什么超级计算机。在技术分析中，点、线、面之间又有什么关系呢？答案很简单，其实，就是一回事，没有区别。为什么呢？将蜡烛图的时间范围拉宽，蜡烛图战法和形态学没有区别，一个持续三个月的头肩顶，在月K线上，头和右肩不就是是个母子孕线么？孕线看跌，头肩顶就不是看跌么？那么，蜡烛图战法、形态学和均线又是什么关系呢？答案还是一样的，没有区别。我们知道，当单边市的时候，跟着均线买就可以的了，K线会远离均线。当单边市开始转变的时候，除了单日反转，首先肯定要变换为振荡市，这个时候，均线将不再上升或者下降，而是转向水平。当均线转向水平的时候，K线上下环绕着均线波动，这个时候，需要看形态学来判断是持续还是反转。现在我们可以来看，当一个头肩顶形成的时候，均线是什么形状？最标准的形状，肯定是水平！也就是说，当形态学上的反转或者持续形态，在从均线的意义来说，也是完全一样的。之前已经说了蜡烛图战法和形态学一样，现在也说了形态学与均线一致，我们是否就可以认为这三着没有区别了呢？当然可以，因为这三着本质上来说是一致的。不过这三者因各自的特点，所以一般用于不同的时间框架。蜡烛图战法表达的信息最多，时间框架一般也最短，用于找转折点或者说拐点最有用，但前往要记得的是，必须配合其他的方法，否则，只看蜡烛图战法，基本上属于“盲人摸象”。而形态学需要的数据多些，忽略了其中个别数据的特性，因此用形态学来判断，更容易看见数据背后力量的强弱更替，准确率更高一些，但凡事有所得必有所失，当你能看见突破的时候，很多的时候已经太迟了，在外汇的例子是，我们能看见一个形态正在形成，而当这个形态确如我们所希望的那样成形后，数百点的获利空间也已经过了，呵呵。最后单独说说均线，均线是数据的平均，或者说忽略了一切数据的“个性（蜡烛图）”于“形状（形态学）”得到一个平均数，简单的说，平均线就是赤裸裸的趋势。一个能很直观看到的趋势。和形态一样，存在严重的“滞后”效用，当我们能看到趋势线的时候别说几百点，几千点估计也已经过了。再说说趋势线与均线的关系吧，趋势线是形态学中的“圣杯”，K线碰到了就会弹起来，或者，突破了就会反转的冬冬。但平心而论，趋势线还不如说在价格变换不大的时候，对均线系统良好的近似。形态学中所说的，价格变换很大的时候，需要将坐标从普通坐标换成半对数坐标、对数坐标等等，还不如说坐标的变换，将直线拉成一条弧线---价格均线而已。我不懂的是，为什么一定要直线，只是为了好看么？其实，点、线、面三种方法，说到底只是价格不同的表达方法，因各自携带的信息量的不同，因此往往用于不同的时间架构，一般蜡烛图战法用于短线，用于找拐点；形态学用于中线，用于找力量的更替；而均线往往用于长线，用于确定当前的趋势。但需要知道的是，这并不是绝对的。蜡烛图也可以用年K线确定趋势，形态学也可以用30分钟线来确定短期的反转，而均线更可以用于超短线，问题在于怎么用，而不是能怎样用，这三中方法其实就是一回事，又有哪一种不能用于全部的时间架构呢？问题在于，这三种方法所表示的，信息量是不一样的。扬长避短是最好的方法。技术分析与现实的关系：技术分析，分析的是价格，但价格是现实的反映，做技术分析，其实也是在分析现实。这话听起来停拗口的，就像巴菲特认为买股票是经营公司一样，我们做技术分析其实也是在透析这个世界。我不知道朋友们是怎样看待价格的，对我而言，根本无须去关心这个世界发生了什么，只需要用心去感受价格就足够了，价格会告诉你这个世界发生了什么。价格是现实的反映，而且是最敏感的反映，价格会告诉你发生了什么，而且，用心的话，价格还会告诉你将来可能发生什么，机会有多大。技术分析与概率：任何事情，唯一能确定的，就是都具有不确定性。因此，我们基本上是处在一个“概率场”当中，每件事情的背后都贴有一张标签：发生的概率为??% 基本面分析也好，技术分析也好，盘感也好，实地考察也罢。说到底，也就不过让我们的概率增加几个百分点而已，但用好这几个百分点就能成为赢家。能力越好，对于事情，能确定的东西会多一些。技术分析与资金管理：资金管理是一个很重要的工具，同过资金管理，能将概率变成现金，同时，能避免自己破产。在概率上，无论多小的概率，在现实中就肯定会发生的。如果每次下全部的筹码，哪怕输的可能只有0.00001%，也会一文不剩。当我们通过各种方法，在概率上得到比别人多那么一点的优势的时候，必须通过资金管理，在风险可控的情况下变现。资金管理的核心是，无论你有100美元，还是1000000美元，承受的风险总是不变的，哪怕是从100美元赚过来的，因为资金管理只在乎百分比，而不在乎数量。所以，对市场，永远要心存敬畏，如履薄冰才是正确的态度。题外话：我们做交易，在市场上作为交易对手的时候，比拼的究竟是什么？技术水平、交易心里、知识的多寡等等等等，当然，这些没有错。但我认为真正比拼的，其实是人自身的素质。在现实中，不努力的人，不学习的人，不比别人优秀的人，在交易场上也绝对是输家！原因很简单，交易场也是现实，而且，没有时间、空间的隔离。外汇市场，全球的交易者同台竞技。如果在现实中都不能比别人优秀，那还是不要进来了，现实中赚点钱不容易，何必一定要去输掉呢？