咱也不知道，咱也不敢问。

为什么真正的高频交易者在天朝市场内天下无敌.需要靠场外才能进行围堵? 这要从撮合机制谈起，世界上目前还没有真正意义上的“即时撮合成交”， 国内期货交易所0.5s放出一个数据包，每秒撮合10次，国外的每秒撮合也不超过1000次。 那也就意味着，当你接收到一个数据包，看到买一价位上有一万手多单，然后卖出申报， 进入下一个撮合时间节点之前，塞单者有非常充分的时间来取消自己的订单。 这种做法在外国叫做quote stuffing,中文叫做幻影塞单. [这也意味着当庄家看到高频者的"大单",要对高频者进行反向针对时,高频者可以在庄家成交之前把自己的单子撤了. 意味着天朝落后的庄家根本无法奈何得了真正的高频交易者.这就是为什么老外的高频交易者在天朝股市里纵横无敌.百万迅速赚到了几十亿.] 由此，quote stuffing-幻影塞单-真正的高频交易者有两种实际运用思路，树上开花（提供虚假的声势）与上屋抽梯（提供虚假的流动性）。 树上开花（或者加上借刀杀人更合适）：假如我已经持有多单，那么我可以用quote stuffing放出大量的买单，营造出东西很抢手，有很多人要买的假象，壮大多方声势，然后让友军去冲击敌方阵地，成为炮灰，等到价格涨上去就把原本的多单全部丢给友军来接盘。 上屋抽梯（然后就是关门捉贼？）：假如某个合约的成交不活跃，又没有做市商在里面，那高频塞单者就可以冒充做市商，用quote stuffing放出相当数量的买单/卖单，当不明情况的人看到这些订单，误以为自己可以在这个价格成交这么多手然后市价下单的时候，等待他们的也许就是“幻影单”全部不见了，自己的订单直接把价格捅到涨跌停板，然后就被塞单者“围剿”了。 值得一提的是，不要以为quote stuffing真正的高频交易者的幻影单只是昙花一现，原有的订单撤掉了只要再补充新的就可以了，于是就像看电影一样，你以为是一幅连续而持续的画，实际上既不连续，也不持续，更不是仅仅是“一幅”画。 补充一下quote stuffing的应对方法，这东西除了监管层基本谁拿它都没办法， 总之，你要能识别才有可能应对，但是事前识别基本不用想，事后识别基本也只有监管层做得到， 所以也就是说幻影塞单在落后的天朝市场里几乎就是无敌.可以横扫目前天朝里的所有庄家.

庄家的做法通常就是跟散户对着干,打散户的止损, 从原理上来说,幻影塞单通过放出大量的报单, 当庄家对这些大单进行打损反向操作时,高频交易者在庄家成交之前迅速的撤单, 在庄家对赌徒进行欺诈的时候,高频交易者对庄家进行反欺诈. 幻影塞单放出的是完全的“幻影”，看得见，却摸不着，一旦庄家对着这些“幻影”放市价单， 那么极端的情况可能是庄家直接把价格打到涨跌停板。也就是说庄家反过来被幻影单给骗了. 这就是为什么伊士顿在天朝市场里无敌的原因了.庄家根本拿它们毫无办法.

本人是打篮球的（业余水平），有一种带球过人方法是：右手运球，身体以较快但不是最快的速度左晃，这时阻挡你的对手，会瞬间以为你要从他的右边（即你自己的左边）越过他，于是向他的右边移动，在他的左边形成空隙，而你在做了这个假动作之后，立即向右大幅移动并前进，对手由于惯性来不及回移，你就从他让出的空隙中越过他了， 但是，这假动作只对灵敏的对手有效，如果是一个呆笨的对手，他会来不及对你的向左假动作做出反应，还站在原地，当你从右边越过他时，会和他撞个满怀，哭笑不得，， 高频交易就是这样的瞬间假动作，散户根本来不及反应，因此对普通散户不起作用，只对那些也玩这套的人起作用，

天朝如果开放股票的T0那么那些在股指上玩高频的公司就没那么嚣张了。就是因为我们的股票是T1的，而股指是T0的，这种不对等的结果，让小散彻底处于一个被猎杀还没还手的境地。 股票，股指，指数期权，这三个东西是互相制衡，互相制约的。所以欧美股市总是良性发展着，我们的股市总是诟病一堆的。天朝的股市是庄家和黑庄的天下，可黑庄和庄家又打不过境外高频程序的，总觉得不开放了就是最好的方法。可不知道，不开放，人家也不进来，美国佬经历次债危机，股市被扫了，现在指数还创出新高，而我们呢。新高是有，但是比人家美国佬来说差远了。

广东人，江浙人是厉害的

交易还是那样，一直就没变。 市场永远在变， 如果你不创新，不与时俱进， 不去不断发现新历史记录中的规律， 当然就觉得难了。 吃老本是不行的。 另， 就HFT高频交易而言， 美国收取高额撤单费， 中国非法，都没法做了。 但有些国家，特别是发展中国家不算非法， 如果你吃得这个苦， 从技术上说， 是肯定不会亏钱的。 如果那个市场做HFT的多，你就赚得少点， 如果只有你一个团队做，就赚得很多。 你肯吃苦，象尼日利亚，印度，南非，巴西，越南,,,,,,,,, 都可以去试试，机器就放机房里嘛（当然要当地交易所允许，象上海你也可以放交易机房里的嘛）。 用FPGA或者用服务器改装，不是什么高科技。 但技术之外的东西是比较麻烦的， 这玩意现在是灰色的一个东西， 技术只是一个方面了， 其它的方面你要能搞定才行， 资金进出，当地各色人等搞定（至少关键人物），等等。 不要钱没赚人进去了，或者钱赚了，出不来，被扣，不空事吗？ 不过只说钱的话，风险倒不大，一般一个月就回本了， 看你的策略和对应的市场容量， 大的话1000万刀一个月，少的话100万刀， 只要人不出事，能赚几个就赚几个月。 但肯定挺辛苦的。

思路相当优秀

费解，权当了解一下。

越来越难了

一直都难做，