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[原创]头寸管理

楼主发表于：2018-10-31 23:03

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1楼电梯直达

即便你拥有一套优秀的分析方法，可以得到较高的分析准确率，你依然做不到交易的成功。究其原因，交易是一个连续的工作，而交易分析是其中的第一步，走对了第一步，后面几步出错，依旧会导致交易的失败。这其中很重要的一步就是头寸风险管理。

很多交易大师都强调资金管理的重要，说明它是如何形成压力，然后影响情绪，最后影响交易行为。交易就是一个活着、活好、成就的过程。而一套合理有效的头寸管理方案会保证你活着，然后活好，甚至成就。

交易不是拿一堆头寸和风险去赌一个可能的预期，而是用利润去赌更多的利润。

交易过程中我们总是先依据市场分析，选择一个方位，或多或空，其时不知道它会如何。一开始，它只停留在假设和可能判断错误的基础上。对于交易而言，这个选择或许是一笔出色交易的开始，也可能只是一个被止损的试探，看不出对我们有何优势。只有当其朝我们方向开始移动，带来了一定额度的利润，这时就可以认为存在一定的优势，该考虑如何利用优势了。

记住，等有利润了才能去赌更多利润。另外一个逻辑是：“让盈利发生在大的头寸上，让亏损发生在小的头寸上”。道理很简单，如果你盈利的时候有10手，挣200点，亏损的时候只有2手，亏50点，即使你成功率很低也能赚钱的。

例如，一个十万的账户，每次亏损
2000
，假如我们做多。第一笔单子开出去后，一种是被止损；另一种，它产生了利润，当且仅当利润达到
4000
（
2
倍止损额）以上，我们才有开第二笔的条件。我们先把第一笔调整为保本，可以认为无风险了。当有条件开出第二笔后，按同样的规则，当利润超过了
4000
后才有了开出第三笔头寸的权利。同样，将第二笔调整为保本。后面的交易按这样的规则处理。

在这种情形下，风险始终只会暴露在一笔头寸上，甚至说当你开出第三笔以后，前面头寸肯定能拿一定的利润出来，从而认为无风险。而当一个比较好的波段出现，随着你开出的头寸增加，你可以获一个很好的收益，足以覆盖许多个2000的基础头寸。